AMD, yapay zeka altyapısının genişletilmesini desteklemek amacıyla tarihinin en büyük tahvil ihracını gerçekleştirdi! 4,75 milyar dolar toplandı.

AMD, 4,75 milyar dolarlık tahvil ihracını tamamlayarak şirketin dolar bazındaki en büyük tahvil finansmanı rekorunu kırdı. Yapay zeka veri merkezlerine olan talep artmaya devam ederken, çip şirketleri bilgi işlem altyapısına yaptıkları yatırımları hızlandırmak için sermaye piyasaları aracılığıyla fon topluyor.

Reuters'a göre, Advanced Micro Devices (AMD.O) Perşembe günü dört aşamalı bir dolar tahvil ihracı gerçekleştirdi ve sonuç olarak 4,75 milyar dolar topladı; bu da şirketin tarihindeki en büyük dolar tahvil ihracı oldu.

Bu ihraç, 2029, 2031, 2033 ve 2036 yıllarında vadesi dolacak teminatsız kıdemli tahvilleri içermektedir. Piyasa kaynaklarına göre, 10 yıllık tahvil nihayetinde ABD Hazine tahvillerinden 90 baz puan daha yüksek fiyatlandırılmış olup, bu da başlangıçtaki beklentilere göre yaklaşık 25 baz puanlık bir fark yaratmıştır ve yatırımcıların AMD'nin kredi değerliliğine olan talebini yansıtmaktadır.

AMD'nin son finansman turu, daha önce beklenen 4 ila 5 milyar dolarlık aralığın alt sınırını aşarak, yapay zekaya yapılan yatırım dalgasının teknoloji şirketlerini finansmanlarını genişletmeye nasıl yönlendirdiğinin önemli bir örneği oldu.

Şirket , tahvil ihracından elde edilecek gelirin, borç geri ödemesi de dahil olmak üzere genel kurumsal amaçlar için kullanılacağını belirtti. AMD sözcüsü, "AMD güçlü bir bilanço yapısını korumaya kararlıdır ve yüksek yatırım dereceli bir kredi notuna sahiptir. Bu ihraçtan elde edilecek net geliri genel kurumsal amaçlar için kullanmayı planlıyoruz." dedi.

Tahvil ihracı, Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, Barclays, Morgan Stanley ve Wells Fargo gibi kurumlar tarafından üstlenildi. Tahvillerin 17 Ağustos'ta ödenmesi bekleniyor.

AMD, halka arzla ilgili belgeleri Perşembe günü ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sundu, ancak dosyada işlemin spesifik şartları açıklanmadı.

Yapay zekâya olan talep, yarı iletken şirketlerini finansman süreçlerini hızlandırmaya itiyor.

AMD'nin tahvil ihracı, yapay zeka altyapısına yapılan yatırımlardaki hızlı büyüme ortamında gerçekleşti. Şirketler yapay zeka model eğitimi, çıkarım yetenekleri ve veri merkezi inşasına yaptıkları yatırımları artırdıkça, çip üreticileri fon toplamak için sermaye piyasasını giderek daha fazla kullanıyor.

AMD şu anda yapay zeka ve veri merkezi işlerini genişletiyor ve yapay zeka hızlandırma çipleri alanında Nvidia (NVDA.O) ile rekabet ederken, işlemci pazarında da Intel (INTC.O) ile rekabetini sürdürüyor.

AMD bu yıl da yapay zeka çiplerinin uygulama alanını genişletmeye devam etti. Şirket, yapay zeka çiplerinin daha fazla yapay zeka çıkarım senaryosunda kullanılmasını teşvik etmek amacıyla Anthropic ve Microsoft gibi şirketlerle iş birlikleri duyurdu.

AMD, Anthropic'e 5 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planlıyor ve iki şirket yapay zeka altyapısı konusunda iş birliği yapacak. AMD ayrıca, kurumsal yapay zeka uygulamalarında AMD çiplerinin kullanımını genişletmek için Microsoft ile ortaklık kurarak Helios yapay zeka altyapı platformunu Azure bulut hizmetlerine entegre edecek.

Bloomberg'in analist tahminlerinden derlediği verilere göre, AMD'nin geliri bu yıl %47 oranında artarak 51 milyar doları aşabilir. Piyasa, yapay zeka çiplerine olan artan talebin şirketin gelecekteki gelir artışının temel itici gücü olacağına inanıyor.

Bu finansman, mali baskıdan kaynaklanmadı, aksine kendimizi yapay zeka döngüsünün önüne geçirmek içindi.

AMD'nin bu tahvil ihracı, şirketin likidite sıkıntısı çektiği anlamına gelmiyor. 27 Haziran itibariyle AMD, yaklaşık 13,1 milyar dolar nakit ve kısa vadeli yatırıma sahipti ve şirket ayrıca yüksek yatırım dereceli bir kredi notuna sahip.

Bloomberg'e göre, AMD'nin önümüzdeki ay vadesi dolacak 875 milyon dolarlık tahvili bulunuyor. Şirket, elde edilecek fonların borçların geri ödenmesi ve finansal düzenlemelerinin optimize edilmesi için kullanılabileceğini belirtti.

Yarı iletken şirketleri, yapay zeka altyapısının uzun vadeli sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için borç finansmanı yoluyla önceden fon sağlıyor. Bu hafta başında Intel, yonga üretim tesisi işini geliştirmek için genişletilmiş bir hisse senedi arzı yoluyla 20 milyar dolar topladı.

Intel'in öz sermaye finansmanı tercihine kıyasla, AMD'nin tahvil piyasası yoluyla finansman sağlaması, öz sermaye seyreltmesini önlerken, yapay zeka çipleri, veri merkezleri ve üretim projelerine yönelik gelecekteki yatırımları için finansal esnekliğini artırıyor.

AMD'nin yatırım dereceli tahvil piyasasına en son girişi, Mart 2025'te 1,5 milyar dolarlık tahvil ihracını tamamlamasıyla gerçekleşti. Bu 4,75 milyar dolarlık finansman turu, yapay zeka endüstri zincirindeki şirketlerin daha yüksek sermaye yatırımı aşamasına girdiğini gösteren önemli bir artışı temsil ediyor.

Bu ayın başlarında, ikinci çeyrek gelir raporunu yayınladıktan sonra AMD, üçüncü çeyrek gelirlerinin Wall Street beklentilerini aşacağını ve veri merkezi iş kolu satışlarının 2027 yılına kadar iki katından fazla artacağını öngördüğünü belirterek, yapay zekâ ile ilgili çipler için pazar talebinin güçlü kalmaya devam ettiğini ifade etti.