Morgan Stanley, Nvidia Hisse Senedini ‘Satın Alın’ Önerisinde Bulundu: Q2 Kazançları Öncesi

Nvidia (NVDA), 26 mali yılının ikinci çeyrek kazanç sonuçlarını 27 Ağustos'ta açıklayacak. Wall Street analistleri, çip devinin hisse başına 1$ kazanç ve 45.81 milyar $ gelir açıklamasını bekliyor. Sonuçlar öncesinde, Morgan Stanley’in üst düzey analisti Joseph Moore, Nvidia hissesi için ‘Satın Al’ tavsiyesini teyit etti ve hisse başına fiyat hedefini 200$'dan 206$'a yükseltti. Yeni fiyat hedefi, mevcut seviyelerden %33'lük bir potansiyel artış anlamına geliyor. Moore, Nvidia’nın 2026 öngörüsünün artan talep, iyileşen tedarik ve sağlam rekabet pozisyonu nedeniyle ‘çok güçlü’ göründüğünü belirtti.

Yatırım Stratejinizi Geliştirin:

Nvidia, Güçlü Müşteri Talebiyle Büyümeyi Sürdürüyor

5 yıldızlı analist, Nvidia’nın Temmuz ayı gelirlerinin 45.2 milyar $’lık önceki tahmininden yükselerek 46.6 milyar $’a ulaşmasını ve Ekim ayı gelirlerinin de 51.3 milyar $ yerine 52.5 milyar $ olmasını bekliyor. Mevcut çeyrekte tedarikin etkili olacağını, ancak 2026’ya kadar büyümeyi sürükleyecek olanın süregelen talep olduğunu vurguladı. Müşteri talebini ‘olağanüstü’ ve ‘doymak bilmeyen’ olarak nitelendiren Moore, yeni Blackwell GPU’ların sevkiyatına başlanmasıyla bile gelir büyümesinin süreceğine işaret etti.

Hiperscale bulut müşterileri bu büyümenin büyük kısmını desteklerken, CoreWeave (CRWV) gibi daha küçük müşteriler de özellikle Q4’te güçlü harcama eğilimi gösteriyor.

Blackwell GPU Tedariki Artıyor

Tedarik tarafında, Moore Blackwell GPU’ların üretim ve test süreçlerinde iyileşmeler olduğunu belirtti. Rack montajı ve testler daha hızlı ilerliyor, Ekim ayında daha fazla sevkiyat ve 2026 başında daha yüksek sayılar bekleniyor. Moore şimdi Ekim’de 1.2 milyon ve Ocak’ta 1.42 milyon Blackwell birimi bekliyor.

Çin ve H20 Tedariki Kilit Faktörler Olmaya Devam Ediyor

Moore, Nvidia’nın Ekim çeyreğinde Çin’den sınırlı gelir beklediğini, bazı H20 çip lisanslarının onaylanmış olmasına rağmen belirtti. Daha hızlı onaylar veya satışlarla ilgili netliğin büyümeye katkı sağlayabileceğini ekledi.

Bu belirsizliğe rağmen, bulut müşterilerinden gelen güçlü talep ve iyileşen tedarik koşulları Nvidia’nın genel büyüme öngörüsünü destekliyor.

Nvidia Piyasa Liderliğini Koruyor

Moore, NVIDIA’nın 2026’da pazar payını %85 civarında tutmasını bekliyor. Şirketin, Advanced Micro Devices (AMD) gibi rakiplerinin önünde olduğunu, yapay zeka yatırımları, rack bağlantısı, yazılım ve hizmetlerinin rakiplerin yetişmesini zorlaştırdığını belirtti.

Sonuç olarak, Moore 2026 gelir ve hisse başına kazanç tahminlerini 264.6 milyar $/6.28$’dan 273.2 milyar $/6.51$’a yükseltti.

Nvidia Hisse Senedi Fiyat Hedefi Nedir?

TipRanks’a göre, NVDA hissesi son üç ayda atanan 35 ‘Satın Al’, iki ‘Tut’ ve bir ‘Sat’ ile ‘Güçlü Satın Al’ konsensüsüne sahip. 192.62$’lık Nvidia hisse fiyat hedefi, %5.83’lük bir potansiyel artış anlamına geliyor.

Çeviren: IcePhoenixZ