Robinhood бросает вызов Уолл-стрит: подана заявка в SEC на ончейнизацию реальных активов (RWA)

Брокер-дисраптор делает ход конём — официально запускает процесс перевода традиционных активов в блокчейн. SEC уже получила план по токенизации RWA, и Уолл-стрит нервно курит в сторонке.

Детали: Подача документов совпала с резким ростом интереса институционалов к ончейн-облигациям и токенизированным фондам. Вишенка на торте — заявление CEO Владимира Тенева о «неизбежности коллапса устаревших клиринговых систем».

Финансовый истеблишмент в шоке: пока они спорят о регулировании, Robinhood просто берёт и строит новую инфраструктуру. И да, это тот самый случай, когда «сектор традиционных финансов» выглядит как динозавр на ковре у Илона Маска.

Robinhood предлагает базу для ончейн-версии Уолл-стрит

В Robinhood предлагают установить чёткие правила для токенов и верификации пользователей. Всё должно работать по международным стандартам, включая требования FATF и их Travel Rule. Для верификации предлагается использовать решения от Jumio и Chainalysis, они уже работают в разных странах.

На уровне инфраструктуры система будет работать на блокчейнах Solana и Base. Команда Robinhood планирует добиться скорости до 30 тысяч транзакций в секунду с задержкой меньше 10 микросекунд.

Это позволит сократить стандартный двухдневный расчёт на фондовом рынке США. Вместо режима T+2 предлагается переход на моментальные расчёты T+0. По оценке компании, такая архитектура может снизить годовые расходы на трейдинг почти на треть.

Токенизация открывает доступ к рынку для обычных инвесторов

Robinhood просит SEC упростить правила для цифровых активов. Компания хочет, чтобы токены можно было выпускать и продавать по тем же документам, что и обычные ценные бумаги, но с поправками под крипту.

Ещё в предложении говорится о брокерах. Robinhood предлагает дать им право работать с токенами и традиционными активами в одной системе. Главное, чтобы было понятно, как именно они будут хранить деньги клиентов и на каких условиях смогут этим заниматься.

Читайте также: Stacks представила обновлённую дорожную карту и план роста STX

Глава Robinhood Crypto Йоханн Кербрат выступил на конференции в Канаде. Он сказал, что токенизация даёт доступ к рынкам, которые раньше были закрыты. Например, можно не покупать квартиру целиком, а вложиться в её часть. То же самое с фондами, которые раньше были только для богатых. Теперь туда может попасть любой, у кого есть даже небольшая сумма.

«Сколько людей реально могут позволить себе квартиру в Нью-Йорке? А через токенизацию можно купить кусочек и стать совладельцем», — сказал Йоханн.

Кербрат отметил, что сейчас в США только около 10% людей могут инвестировать в частные фонды. По его словам, токенизация реальных активов даёт шанс на участие в таких рынках всем, а не только избранным.

Глава компании Влад Тенев назвал эту инициативу «поколенческим сдвигом в финансовой инфраструктуре». В заявлении в SEC он подчеркнул:

«Токенизация реальных активов — это новая модель распределения капитала. Мы в Robinhood готовы двигаться в этом направлении в рамках чётких правил».

Крупные игроки уже заходят в рынок RWA

К инициативе Robinhood, скорее всего, присоединятся и крупные инвестиционные фонды. Среди них VanEck, BlackRock, Franklin Templeton и Apollo. Все они уже начали осваивать рынок токенизированных активов через собственные блокчейн-продукты.

VanEck недавно запустила фонд VBILL. Это токен, который даёт доступ к американским гособлигациям. Проект сделали вместе с Securitize. Токен работает сразу на четырёх сетях: Avalanche, BNB Chain, Ethereum и Solana. Чтобы зайти, нужно вложить от $100 тысяч, а на Ethereum порог выше, от $1 млн. Об этом компания рассказала 13 мая.

Franklin Templeton и BlackRock пошли по тому же пути. Они тоже выпустили свои токенизированные облигации. Рынок ищет блокчейн-версию привычных инвестиций, и спрос только растёт.

В мае 2024 года BlackRock возглавила раунд инвестиций на $47 миллионов в компанию Securitize. На тот момент платформа уже токенизировала более $3,9 миллиарда активов. А Apollo, управляющая капиталом в $751 миллиард, в начале года запустила токенизированный фонд частного кредитования.

Читайте также: Vanguard может допустить торговлю Bitcoin-ETF, если BTC превысит $150 000