Coinbase Ventures делает стратегическую ставку на RWA-деривативы и AI к 2026 году
Венчурное подразделение криптобиржи разворачивает агрессивную экспансию в сегменте токенизированных активов
Стратегический фокус
Coinbase Ventures перестраивает инвестиционный портфель вокруг двух ключевых направлений — деривативов реальных активов и искусственного интеллекта. Аналитики отмечают синхронизацию с общерыночным трендом на институциональное внедрение блокчейн-технологий.Технологический драйвер
Искусственный интеллект становится критическим компонентом для анализа сложных финансовых инструментов. Алгоритмы машинного обучения обрабатывают terabytes данных по традиционным активам — от коммерческой недвижимости до корпоративных облигаций.Рыночный контекст
Токенизация реальных активов демонстрирует explosive growth, при этом традиционные финансовые институты продолжают скептически наблюдать со стороны — классический паттерн для инновационных рынков. Инвестиционный комитет Coinbase Ventures прогнозирует переломный момент к 2026 году.Инфраструктурный прорыв
Разработка децентрализованных oracle-сетей и смарт-контрактов нового поколения устраняет ключевые барьеры для массового внедрения. Технологический стек становится достаточно зрелым для сложных финансовых операций.Регуляторный ландшафт
Глобальные регуляторы постепенно формируют правовую базу для цифровых активов. SEC и другие надзорные органы вынуждены адаптироваться к новой реальности, где традиционные границы между asset classes размываются.Финансовая ирония
Пока Уолл-стрит продолжает обсуждать «спекулятивную природу» криптоактивов, венчурные фонды строят инфраструктуру для следующей волны финансовой трансформации — ирония, достойная учебников по экономической истории.RWA-фьючерсы выходят за рамки криптовалютных активов
Один из главных тезисов — расширение рынка фьючерсов и других производных инструментов на реальные активы. Речь идет о том, что трейдеры смогут получать синтетическую экспозицию на нефть, инфляцию, кредитные спрэды, макроданные или даже на частные компании — при этом не храня сам базовый актив.
Команда фонда отмечает, что участникам рынка нужно больше способов выражать макро-позиции, а не просто лонговать цифровые активы. Чем сильнее крипторынок связывается с глобальными финансами, тем выше спрос на RWA-деривативы.
Специализированные биржи и терминалы для рынков предсказаний
Coinbase также выделяет узкоспециализированные торговые площадки. В частности, Prop-AMM на Solana, которые защищают поставщиков ликвидности от токсичного потока.
Еще одно перспективное направление — торговые терминалы для рынков предсказаний. Сейчас этот сектор разбит, а единая точка доступа к ликвидности может стать новой причиной роста.
DeFi в 2026 году: новые модели
По оценке фонда, в 2026 году усилятся:
- Комбинированные рыночные модели, где обеспечение продолжает приносить доход, даже когда пользователь удерживает фьючерсную позицию с плечом.
- Незалоговое кредитование ончейн. Репутационные модели могут занять часть огромного рынка необеспеченных кредитов в США объемом $1,3 трлн.
- Приватность как фундамент. Пользователи будут искать защищенные ордера, заем, кредит и платежи, которые сохраняют конфиденциальность, но остаются проверяемыми.
AI и робототехника выходят в Web3
Отдельный вектор — автоматизация через AI. Coinbase прогнозирует, что 2026 год станет важной точкой: AI-агенты смогут писать смарт-контракты, тестировать их, запускать ончейн-приложения и обеспечивать постоянный мониторинг безопасности. Это заметно снижает порог входа для стартапов и делает Web3-разработку более доступной.
Инвестиции фонда подтверждают стратегию
Ранее Coinbase Ventures уже инвестировала в проекты, связанные с выбранными направлениями:
- $14,6 млн в Bastion — инфраструктура стейблкоинов
- $5 млн в Vana — сеть пользовательских данных
- участие в раунде платежной компании Mesh
Эти сделки показывают, что фонд делает ставку на фундаментальные инструменты — RWA, AI-интеграции, новые модели деривативов и развитие DeFi.
Читать далее: Трейдеры массово теряют сон из-за падения биткоина: новое исследование фиксирует тревожный тренд
