Nvidia (NVDA) получит дополнительные доходы от сделки с Intel, сообщает William Blair

Инвестиция в размере $5 млрд, которую гигант полупроводниковой отрасли Nvidia (NVDA) направила в испытывающую трудности компанию Intel (INTC), получила положительные отзывы многих аналитиков Уолл-стрит. В пятницу аналитик William Blair Себастьен Наджи подтвердил рейтинг «Покупать» для акций Nvidia и заявил, что рассматривает партнерство Nvidia-Intel как «выигрыш» для обеих компаний. Он считает, что сделка, которая позволит интегрировать процессоры Intel (CPU) в стойки NVL72 от Nvidia с использованием технологии NVLink, предоставляет Nvidia «дополнительные возможности для получения дохода» на фоне уже устойчивого спроса на стойки NVL72.

William Blair положительно оценивает партнерство Nvidia и Intel

Наджи отметил, что благодаря этой сделке Intel получит нового клиента на рынке центров обработки данных и финансирование для достижения своих целей в области литейного производства. Тем временем Nvidia расширит свое присутствие в крупной экосистеме x86, а также усилит свои позиции на рынке ПК с интегрированными графическими процессорами.

Кроме того, четырехзвездочный аналитик заявил, что, по словам генерального директора Дженсена Хуанга, партнерство увеличивает общий адресуемый рынок (TAM) Nvidia примерно на $50 млрд, что усиливает давление на конкурента Advanced Micro Devices (AMD). Прогноз IDC о поставках около 220 миллионов ИИ-ПК в 2028 году с использованием архитектуры x86 указывает на огромную дополнительную возможность для TAM Nvidia.

В целом Наджи оптимистично оценивает сделку Nvidia-Intel, поскольку она предоставляет Nvidia возможности для роста выручки. Аналитик отметил, что акции NVDA торгуются с коэффициентом P/E 28x к оценкам прибыли за 2026 год. Он ожидает, что компания сохранит robust рост, поддерживаемый continued расходами гиперскейлеров и ускоряющимся импульсом со стороны неоклаудных, суверенных и корпоративных клиентов.

«Мы сохраняем конструктивный настрой в отношении акций, поскольку Nvidia сохраняет свое конкурентное преимущество и продолжает извлекать выгоду из robust импульса для ИИ-инфраструктуры», — сказал Наджи.

Являются ли акции NVDA сильной покупкой?

Как и Наджи, большинство аналитиков настроены бычьи в отношении перспектив роста Nvidia. Уолл-стрит присвоила акциям Nvidia консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 36 рекомендаций «Покупать», двух «Держать» и одной «Продавать». Средняя целевая цена акций NVDA в размере $211,47 указывает на потенциал роста на 20,2%. С начала года акции NVDA выросли на 31%.

Перевод: W4ll3t