Кратко

• Акции ARM достигли годового максимума в $183.61, сейчас торгуются около $184
• Капитализация составляет $190 млрд с ростом с начала года на 60.54%
• Годовая доходность — 74.53%
• P/E ratio составляет 235, InvestingPro отмечает переоценённость акций
• Целевые уровни аналитиков сильно разнятся: от $125 (Sell, Goldman) до $230 (бычий сценарий, Mizuho)

Акции Arm Holdings (ARM) достигли годового максимума в $183.61 22 апреля, сейчас торгуются на уровне $184 при капитализации $190 млрд.

American Depositary Shares Arm Holdings plc, ARM

С начала года акции выросли на 60.54%, а годовая доходность составила 74.53%. Это серьёзный рост по любым меркам.

Несмотря на ралли, InvestingPro считает ARM переоценённой относительно справедливой стоимости, включив её в список самых переоценённых акций. P/E ratio составляет 235.

Рост выручки — 26%, компания остаётся прибыльной, но премия к оценке привлекает внимание аналитиков с противоположными взглядами.

Прогнозы аналитиков: два разных сценария

Goldman Sachs повысил целевой уровень до $125 (с $110) 8 апреля, но сохранил рекомендацию Sell. Компания отметила сильные фундаментальные показатели сектора, но указала, что ожидания уже заложены в цену.

Morgan Stanley понизил рекомендацию до Equal Weight (с Overweight), подняв цель до $150 (с $135). Банк указал на краткосрочные риски, включая слабость конечного рынка и проблемы с исполнением.

С бычьей стороны Mizuho повысил цель до $230, выделив расширение дата-центров для ИИ как ключевой драйвер роста.

UBS сохранил рекомендацию Buy, подняв цель до $175 после анонса ARM нового CPU с улучшенными характеристиками.

Needham повысил рекомендацию до Buy с целью $200, отметив выход компании на рынок кастомных чипов.

Руководство и стратегия

Гендиректор ARM Рене Хаас возглавит часть международных операций SoftBank Group, включая возможное управление направлениями полупроводников и ИИ.

ARM лицензирует энергоэффективные процессорные архитектуры, используемые в более чем 99% смартфонов. Модель приносит высокомаржинальную роялти-выручку от широкой экосистемы партнёров.

Компания вновь вышла на Nasdaq в сентябре 2023 года, расширяя присутствие в кастомных чипах и решениях для дизайна чипов.

На 22 апреля акции ARM торговались на уровне $184, прибавив около 4.57% за день.

Перевод: QuantumBTC