Трейдеры активно хеджируются от падения BTC и ETH после заседания ФРС в 2025 году

• Рост активности на деривативных рынках
• Изменения в структуре опционных рынков
• Технические уровни и рыночные перспективы
• Макроэкономический контекст
• Часто задаваемые вопросы

После последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) крипторынок демонстрирует повышенную волатильность. Трейдеры массово используют производные инструменты для защиты от потенциального снижения цен на Bitcoin и Ethereum. Данные платформы Derive.xyz показывают значительный рост объемов хеджирования, особенно на уровнях $100,000 для BTC и $3,000 для ETH. Аналитики BTCC отмечают изменение рыночных настроений и увеличение спроса на защитные стратегии.

Рост активности на деривативных рынках

Согласно отчету Derive, объемы хеджирования позиций против падения Ethereum выросли на 10% за последние сутки. Особенно активны трейдеры на уровнях $3,200, $3,000 и $2,200. Для Bitcoin наиболее популярными стали страйки $95,000 (50% вероятности), $80,000 и $100,000 (по 25% вероятности каждый).

"Мы наблюдаем классическую реакцию рынка на неопределенность денежно-кредитной политики", — комментирует аналитик BTCC. "После заседания ФРС инвесторы пересматривают свои риски, что особенно заметно в сегменте криптодеривативов".

Изменения в структуре опционных рынков

30-дневный skew (показатель асимметрии спроса на опционы) для BTC колеблется в диапазоне от +2% до -2%, тогда как для ETH этот показатель составляет от +6% до -2%. Такая разница свидетельствует о более выраженных опасениях относительно Ethereum.

Доля защитных позиций (put options) в общем объеме составляет 35% для Bitcoin и 65% для Ethereum. По данным TradingView, это максимальные значения за последние 30 дней, что указывает на усиление медвежьих настроений.

Технические уровни и рыночные перспективы

На момент публикации ETH торгуется на уровне $3,624, что на 4% ниже максимума недельной давности. BTC находится около $114,075, потеряв 3% за тот же период. Аналитики CoinMarketCap отмечают, что текущие уровни могут стать критическими для краткосрочного тренда.

"В моей практике такие объемы хеджирования обычно предшествуют периодам повышенной волатильности", — делится наблюдениями трейдер с пятилетним стажем. "Особенно показательно, что защитные позиции открываются не только профессиональными участниками, но и розничными инвесторами".

Макроэкономический контекст

По данным CME FedWatch Tool, вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшие месяцы оценивается рынком в 85,5%. Стратеги из Goldman Sachs отмечают отток 166,000 BTC с бирж в индексные фонды, что создает дополнительное давление на ликвидность.

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией. Рыночные условия могут измениться, и прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.

Часто задаваемые вопросы

Почему трейдеры хеджируются именно сейчас?

Основной причиной стала неопределенность после заседания ФРС. Многие участники рынка ожидают сохранения жесткой денежно-кредитной политики, что может негативно сказаться на рисковых активах, включая криптовалюты.

Какие инструменты используют для хеджирования?

Наиболее популярны опционные контракты с защитными страйками, а также фьючерсы с более дальними датами экспирации. Некоторые крупные игроки используют стратегии с синтетическими позициями через DeFi-платформы.

Как долго продлится текущая тенденция?

Исторически подобные периоды повышенной активности на деривативных рынках длятся от 7 до 180 дней. Однако текущая ситуация может измениться быстрее из-за макроэкономических факторов.