Войдет ли MicroStrategy Майкла Сэйлора в S&P 500? Этот уровень цены биткоина решит все

Компания MicroStrategy Майкла Сэйлора, теперь просто Strategy, возможно, находится в нескольких днях от исторического достижения на Уолл-стрит, но главным условием, как всегда, остается биткоин.

По словам финансового аналитика Джеффа Уолтона, с вероятностью 91% Strategy войдет в индекс S&P 500 к концу второго квартала. Но есть нюанс: биткоин должен оставаться выше $95 240 до 30 июня.

У рынка есть всего несколько дней, чтобы удержать этот уровень, и пока шансы на стороне Сэйлора.

Подробности ниже!

Порог в $95K, который решит судьбу Strategy

Для включения в S&P 500 компания должна показать совокупную положительную прибыль за последние четыре квартала. И здесь ключевую роль играет биткоин. Strategy владеет 592 345 BTC — крупнейшим запасом среди публичных компаний. С января эти активы учитываются по рыночной стоимости согласно правилу ASU 2023-08, то есть каждое изменение цены напрямую влияет на чистый доход.

Уолтон поясняет: «Если [биткоин] упадет ниже этого уровня, Strategy... не сможет компенсировать прибылью во втором квартале убытки за предыдущие три квартала».

Другими словами — одно резкое падение может разрушить все планы.

Вероятность 91%, что $MSTR войдет в S&P через 6 дней https://t.co/uGkzAuTQ2Y

История (в основном) на стороне Strategy

Но насколько вероятно двузначное падение за шесть дней? Не очень, считает Уолтон, изучивший исторические данные о волатильности биткоина с 2014 года.

За все шестидневные периоды с тех пор BTC падал более чем на 10% лишь в 8,7% случаев. То есть в 91,3% случаев он удерживал позиции — что примерно соответствует прогнозу Уолтона для Strategy.

Шансы растут с каждым днем. За пять дней: 92,4% вероятности отсутствия падения на 10%. За один день? 97,6%.

Геополитика, волатильность и гонка до финиша

Тем не менее, риски остаются. На выходных обострение отношений между Ираном и Израилем опустило BTC ниже $100K — минимума с начала мая. На момент публикации цена восстановилась до $106 200.

Главный вывод: это крипторынок, и здесь возможно все, так что праздновать пока рано.

Очередная крупная победа крипто?

Если Strategy добьется цели, она станет второй компанией, связанной с крипто, в S&P 500 в этом году после Coinbase в мае. Для индустрии это еще один шаг к мейнстриму.

«Это закрепляет легитимность целого класса активов», — сказала Мерием Хабиби, директор по доходам Bitpace.

Strategy уже входит в Nasdaq-100 с конца 2024 года. Вхождение в S&P 500 поднимет ее репутацию на новый уровень и еще раз докажет, что ставка Сэйлора на биткоин окупается.

Обратный отсчет начался.

Перевод: L3dgerX