Кратко

• BNP Paribas повысил рейтинг Intel с «Неудовлетворительно» до «Нейтрально», подняв целевую цену с $34 до $60.
• HSBC повысил рейтинг Intel до «Покупать» с целевой ценой $95 против предыдущих $50, ссылаясь на импульс серверных процессоров, который еще не учтен рынком.
• KeyBanc присвоил рейтинг «Перевес» с целью $70, заявив, что «настоящий циклический восстановительный цикл еще не начался».
• Акции Intel выросли на 82% с начала года благодаря спросу на процессоры со стороны гиперскейлеров.
• Аналитики полагают, что восстановление, движимое инфраструктурой ИИ, может продлиться как минимум до 2027 года.

У Intel (INTC) год, который трудно игнорировать. Акции производителя чипов выросли на 82% с января, а во вторник появился новый импульс, поскольку несколько аналитиков в один день повысили свои рейтинги и целевые цены.

Intel Corporation, INTC

Аналитик BNP Paribas Дэвид О’Коннор изменил рейтинг Intel с «Неудовлетворительно» на «Нейтрально» в понедельник, повысив целевую цену с $34 до $60. По данным FactSet, О’Коннор был одним из всего пяти аналитиков из 49, покрывающих акции, с рейтингом «Продавать» или его эквивалентом.

Его аргументация была прямой. «Агентный ИИ стимулирует очень сильный спрос на серверные процессоры, и гиперскейлеры спешат обеспечить поставки», — написал О’Коннор в своей заметке.

Акции Intel упали на 4,1% в понедельник, но восстановились во вторник, поднявшись примерно на 1,5% до $66,70 в ранних торгах. Падение в понедельник произошло после того, как акции Intel росли в 11 из предыдущих 12 торговых сессий, начиная с 31 марта.

KeyBanc заявляет, что восстановлению есть куда расти

Аналитики KeyBanc во главе с Джоном Винь сохранили рейтинг «Перевес» для Intel с целевой ценой $70. Их мнение: рынок еще не полностью оценил, насколько устойчивым может быть это восстановление.

«Настоящий циклический восстановительный цикл еще не начался», — написал Винь в понедельник. Он добавил, что Intel, наряду с Micron (MU) и Nvidia (NVDA), входят в число главных выборов фирмы. KeyBanc рассматривает инвестиции в инфраструктуру ИИ как устойчивый драйвер спроса, причем восстановление может продлиться до 2027 года.

Intel должен опубликовать отчет о прибылях и убытках в четверг, что может частично объяснить коррекцию в понедельник, поскольку инвесторы перераспределяли позиции перед отчетом.

HSBC устанавливает самую высокую целевую цену на рынке

Самый бычий прогноз поступил от HSBC. Аналитик Фрэнк Ли повысил рейтинг Intel с «Удерживать» до «Покупать» и установил целевую цену в $95 — самую высокую среди аналитиков, покрывающих акции.

В заметке Ли отмечается, что хотя недавняя сделка по фаундри-бизнесу уже вызвала рост акций Intel на 60%, импульс серверных процессоров остается недооцененным рынком. Он заявил, что потенциал роста серверных процессоров «более чем достаточен» для стимулирования роста прибыли, даже несмотря на сохраняющуюся неопределенность вокруг фаундри-направления.

HSBC видит ключевыми драйверами роста прибыли увеличение поставок серверных процессоров Intel и повышение цен на них, называя потенциал компании в области серверных процессоров «меняющим правила игры», начиная со второго квартала этого года.

Intel опубликует отчет о прибылях и убытках в четверг, 24 апреля.

Перевод: HashSamurai