91% вероятность включения стратегии Сэйлора в S&P 500 во втором квартале: аналитик

MicroStrategy, компания-разработчик корпоративного программного обеспечения под руководством бычьего сторонника биткоина Майкла Сэйлора, которая теперь переименована в Strategy (MSTR), находится на пороге важного события. По словам финансового аналитика Джеффа Уолтона, у компании есть 91% вероятность войти в престижный индекс S&P 500 к концу второго квартала. Это событие может стать историческим моментом как для самой компании, так и для корпоративного ландшафта, связанного с криптовалютами.

91% вероятность, что $MSTR квалифицируется для S&P через 6 дней https://t.co/uGkzAuTQ2Y

Уолтон отмечает, что успех стратегии зависит от того, останется ли биткоин выше $95 240 до 30 июня. На момент его анализа BTC торговался на уровне $106 044, что сохраняет условия для реализации плана, но падение ниже порогового значения может его сорвать.

В видео, опубликованном во вторник, Уолтон пояснил, что если биткоин упадет более чем на 10% до конца квартала, прибыль Strategy во втором квартале не сможет компенсировать совокупные убытки за предыдущие три квартала.

Для включения в S&P 500 компания должна показать положительную совокупную прибыль за последние четыре квартала. Хотя Strategy зафиксировала чистые убытки в последние три квартала, сильные результаты во втором квартале, во многом обусловленные ростом стоимости ее биткоин-холдингов, могут склонить чашу весов в ее пользу.

С 1 января Strategy применяет учетное правило ASU 2023-08, которое требует оценки биткоин-активов по справедливой рыночной стоимости. В результате квартальная прибыль теперь растет или падает в зависимости от цены биткоина, что делает право компании на включение в S&P 500 все более зависимым от краткосрочных колебаний крипторынка.

Имея на балансе 592 345 BTC, Strategy сейчас владеет большим количеством биткоинов, чем любая другая публичная компания.

Вероятность в 91%, рассчитанная Уолтоном, основана на историческом поведении биткоина. С 17 сентября 2014 года было 343 шестидневных периода, когда BTC падал более чем на 10%, против 3 585 периодов без такого падения.

Это означает всего 8,7% вероятности резкого снижения, оставляя Strategy с высокой вероятностью (91,3%), что биткоин останется стабильным до конца квартала.

Вероятность увеличивается с каждым днем:

• 5 дней осталось: 92,4%
• 4 дня: 93,4%
• 3 дня: 94,5%
• 2 дня: 95,8%
• 1 день: 97,6%

Несмотря на оптимистичный прогноз, риски сохраняются. Напряженность между Ираном и Израилем в выходные ненадолго опустила биткоин ниже $100 000 — впервые с начала мая. Однако на момент публикации BTC восстановился до $106 200, что сохраняет Strategy на пути к цели.

Если Strategy будет включена в S&P 500, она станет ВТОРОЙ компанией, связанной с криптовалютами, которая войдет в индекс в 2025 году после Coinbase в мае.

Также читайте: Затраты на майнинг биткоина резко выросли во втором квартале 2025 года на фоне роста хешрейта

Перевод: D0g3C0in