Ethereum (ETH): ключевая ончейн-метрика предвещает повторение мощного ралли к концу 2024 года

Эфириум снова готовится к взлёту — данные блокчейна указывают на повторение исторического роста.

Аналитики вскрыли паттерны, которые в прошлый раз привели к рекордным максимумам. Сейчас метрики показывают схожую динамику.

Крупные игроки наращивают позиции, а сеть демонстрирует устойчивость даже на фоне традиционного летнего затишья. «Когда киты начинают копить — розничные инвесторы обычно опаздывают на вечеринку», — язвительно комментируют ситуацию трейдеры.

Все взгляды прикованы к Q4 2024 — именно тогда, по прогнозам, может развернуться полноценный бычий тренд. Главный вопрос: успеют ли мелкие игроки заскочить в уходящий поезд до того, как институционалы перекроют кислород.

Похожая ситуация наблюдалась перед последним крупным ралли

По состоянию на 16 июля резервы Ethereum на биржах составляли 19,7 млн ETH. Этот уровень почти совпадал с показателем 9 октября 2024 года — сразу после этого Ethereum вырос на 75% за два месяца. Тогда ралли началось с аналогичной базы резервов и происходило на фоне устойчивых оттоков. Хотя подобные уровни резервов наблюдались и ранее, корреляция между июлем и октябрем имеет смысл, так как цены росли в обоих периодах.

Совокупные чистые потоки на биржах остаются отрицательными. 16 июля с бирж вывели 147 400 ETH. Это говорит о том, что пользователи предпочитают перемещать свои Ethereum для самостоятельного хранения или на холодные кошельки. Обычно это связано с намерением держать, а не продавать актив. Таким образом, цена Ethereum поглощает фиксацию прибыли и сохраняет спрос. Запасы на биржах остаются ограниченными, что снижает давление на продажу.

Рынок фьючерсов растет, но настроение сбалансировано

Спотовые рынки демонстрируют силу благодаря устойчивым оттокам и ограниченному предложению. Рынок деривативов поддерживает этот оптимизм. За последние 24 часа объем торгов фьючерсами на Ethereum вырос на 27,13%, а открытый интерес увеличился на 4,18%, указывая на открытие новых позиций.

Несмотря на растущую активность, ставка финансирования остается на уровне 0,0096%. Это говорит об отсутствии сильного крена в сторону длинных позиций. Показатель в районе нейтрального уровня указывает на баланс между покупателями и продавцами. Такая ситуация делает ралли устойчивым и снижает риск резкого сжатия позиций.

Цена Ethereum пробила ключевое сопротивление, цель — $4 541

Снижение резервов на биржах, устойчивые оттоки и нейтральные условия финансирования начинают влиять на цену Ethereum. ETH преодолел сопротивление на $3 298 (уровень расширения Фибоначчи 0,786). Этот прорыв указывает на силу спотового рынка и подтверждает согласованность между ончейн-активностью и ценовой динамикой.

На этом графике уровней Фибоначчи мы выделили движение от $1 388 (минимум в начале апреля) к предыдущему максимуму около $2 870. Затем последовала коррекция к следующему минимуму около $2 130. Эта бычья проекция сулит возможный рост цены ETH.

Текущее ралли напоминает октябрь 2024 года. Тогда ETH торговался на схожих уровнях резервов и затем вырос более чем на 75%. Если история повторится, следующая цель Ethereum — $4 541 (уровень 1,618 Фибоначчи). Это означает потенциальный рост на 32% от текущих уровней. Возможен даже новый исторический максимум.

Бычий сценарий будет возможен, если ETH останется выше $3 047. Этот уровень недавно служил сильной поддержкой. Если же цена упадет ниже $2 870 (уровня 0,5 Фибоначчи), это отменит оптимистичный прогноз. Это будет особенно актуально, если падение совпадет с увеличением притока средств или разворотом трендов резервов на биржах. Тогда давление на продажу возобновится и может ограничить рост цены.

Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме» — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.