Synthetix (SNX) — это децентрализованный протокол для выпуска и торговли синтетическими активами (синт-активами), построенный на блокчейнах Ethereum и Optimism.

Ключевые тезисы

SNX — это служебный и стейкинг-токен протокола Synthetix, который используется для обеспечения выпуска синтетических активов.
Протокол позволяет получать доступ к широкому спектру традиционных и криптоактивов, таких как валюты, товары и индексы, без необходимости владеть базовым активом.
Стейкеры SNX получают вознаграждения в виде комиссий за торговлю и новых токенов SNX, генерируемых инфляцией протокола.
Управление протоколом осуществляется через децентрализованную автономную организацию (DAO) Synthetix DAO, где держатели SNX голосуют за ключевые изменения.
Протокол активно развивается, внедряя новые продукты, такие как перпетуальные фьючерсы (Perps V3), и расширяя свою экосистему на другие блокчейны.

Что такое Synthetix (SNX)?

Synthetix — это децентрализованный протокол, который позволяет создавать и торговать синтетическими активами. Эти активы, называемые «синтами» (Synths), отслеживают цену реальных активов, таких как фиатные валюты, криптовалюты, товары и фондовые индексы. Пользователи могут взаимодействовать с этими активами напрямую через смарт-контракты, что устраняет необходимость в традиционных посредниках. Токен SNX является основой этой системы.

Характеристика	Подробности
Название	Synthetix (SNX)
Символ	SNX
Механизм консенсуса	Зависит от базового блокчейна (Proof-of-Stake для Ethereum, Optimistic Rollup для Optimism)
Смарт-контракты	Поддерживаются (основные контракты развернуты на Ethereum и Optimism)
Категория	DeFi, Синтетические активы, Деривативы
Награда за блок	Не применимо (токен SNX не майнится)
Максимальное предложение	339 889 850 SNX (общее предложение может меняться в зависимости от решений управления)
TPS	Зависит от базового блокчейна; использование Optimism значительно повышает пропускную способность и снижает комиссии
Решение для масштабирования	Развертывание на Optimism (L2) и планируемая поддержка других сетей
Блокчейн	Ethereum (основной), Optimism (L2 для масштабирования)

Кто создал Synthetix (SNX)?

Проект Synthetix был основан Кайном Уорвиком (Kain Warwick). Изначально протокол запустился в 2017 году под названием Havven с фокусом на создании стабильной монеты. В 2018 году проект был ребрендирован в Synthetix, расширив свою миссию до выпуска любых синтетических активов. Кайн Уорвик, австралийский предприниматель, ранее работал в сфере электронной коммерции, а его интерес к криптовалютам привел к созданию одного из пионерских проектов в области децентрализованных финансов (DeFi). Развитием протокола сейчас управляет децентрализованное сообщество через Synthetix DAO, где ключевые решения принимаются держателями токенов SNX.

Как работает Synthetix (SNX)?

Основу работы протокола составляет модель избыточного обеспечения. Пользователи блокируют токены SNX в смарт-контрактах в качестве залога. На основе этого залога они могут выпускать синтетические активы (Synths), такие как sUSD (синтетический доллар США) или sBTC (синтетический биткоин). Общая стоимость выпущенных синтов не может превышать определенный процент от стоимости залога SNX, что обеспечивает устойчивость системы.

Торговля синтами: Пользователи могут торговать синтами друг на друга непосредственно через смарт-контракты протокола (Atomic Swaps). Это позволяет, например, обменять sETH на sBTC без необходимости использования централизованного ордербука.
Оракулы: Для определения точных цен всех синтетических активов Synthetix полагается на децентрализованную сеть оракулов Chainlink. Эти оракулы поставляют актуальные рыночные данные в смарт-контракты.
Вознаграждения стейкерам: Пользователи, стейкующие SNX, получают два вида вознаграждений: комиссии от торговой активности в протоколе (распределяемые пропорционально доле залога) и новые токены SNX, выпускаемые в рамках запрограммированной инфляции протокола для стимулирования участия.

Что делает Synthetix (SNX) уникальным и ценным?

Уникальность Synthetix заключается в его модели пула обеспечения (debt pool). В отличие от традиционных моделей с изолированным залогом, здесь все стейкеры SNX коллективно несут ответственность за общий долг протокола — совокупную стоимость всех выпущенных синтов. Это создает выровненные стимулы для всех участников и позволяет обеспечить ликвидность для торговли любым синтетическим активом без необходимости поиска контрагента.

Доступ к любым активам: Протокол предоставляет бесшовный доступ к тысячам рынков, включая экзотические активы, которые сложно получить традиционным способом.
Программируемая ликвидность: Модель пула обеспечения гарантирует, что ликвидность доступна для любой торговой пары, что критически важно для деривативных продуктов, таких как перпетуальные фьючерсы (Perps V3).
Сильная интеграция с экосистемой DeFi: Synths, особенно sUSD, широко используются в качестве стабильного актива в других протоколах DeFi для кредитования, фарминга и обеспечения ликвидности.

Для чего используется Synthetix (SNX)?

Токен SNX выполняет несколько ключевых функций внутри экосистемы Synthetix:

Обеспечение (Коллатерал): Основная функция — использование в качестве залога для выпуска синтетических активов. Без SNX невозможен минтинг синтов.
Стейкинг и получение доходов: Держатели блокируют SNX в смарт-контрактах, чтобы получать вознаграждения в виде торговых комиссий и новых токенов SNX.
Управление (Governance): Владельцы SNX участвуют в управлении протоколом через Synthetix DAO. Они голосуют за предложения по изменению параметров системы, внедрению новых типов активов и распределению средств казначейства.
Платежи за комиссии: Хотя комиссии за торговлю могут оплачиваться в синтах (например, в sUSD), SNX остается центральным активом для функционирования всей экономики протокола.

Как развивается экосистема Synthetix (SNX)?

Экосистема Synthetix постоянно расширяется, фокусируясь на масштабировании и новых финансовых примитивах.

Переход на Optimism: Основная торговая активность и новые продукты, такие как Synthetix Perps V3, развернуты на слое масштабирования Optimism. Это резко снизило комиссии за транзакции и улучшило пользовательский опыт.
Synthetix Perps V3: Запуск децентрализованной платформы перпетуальных фьючерсов с кредитным плечом. Этот продукт использует ликвидность от пула обеспечения SNX и привлекает значительный объем торгов.
Расширение на другие блокчейны (Synthetix V3): Анонсирована следующая крупная версия протокола (V3), которая будет иметь модульную архитектуру, позволяющую развертывать систему на различных блокчейнах и привлекать залог в разных активах, а не только в SNX.
Партнерства и интеграции: Протокол активно сотрудничает с другими проектами DeFi, предоставляя им свою ликвидность и инфраструктуру для деривативов.

Как майнить Synthetix (SNX)?

Токен SNX не добывается традиционным майнингом через решение вычислительных задач. Он был первоначально распределен через события продажи и с тех пор выпускается согласно запрограммированной эмиссионной политике протокола. Новые токены SNX создаются в качестве вознаграждения для пользователей, которые стейкают свои SNX для обеспечения системы. Таким образом, «добыча» или получение новых SNX возможны только через активное участие в протоколе в качестве стейкера, что включает в себя принятие рисков, связанных с колебаниями долга в пуле.

Как безопасно хранить токен SNX?

Поскольку SNX — это токен стандарта ERC-20 (на Ethereum) и также существует в виде версии на Optimism, для его безопасного хранения подходят кошельки, совместимые с этими сетями.

Аппаратные кошельки: Наиболее безопасный вариант. Устройства Ledger или Trezor, подключенные к интерфейсам, таким как MetaMask или Synthetix Staking dApp, обеспечивают холодное хранение приватных ключей.
Программные кошельки: MetaMask, Coinbase Wallet или Trust Wallet предлагают удобный доступ для взаимодействия с протоколом Synthetix. Важно хранить сид-фразу в полной секретности и оффлайн.
Официальные интерфейсы: Для стейкинга и управления SNX рекомендуется использовать официальный веб-интерфейс Synthetix Staking на staking.synthetix.io, подключая к нему свой аппаратный или программный кошелек.

Перед любыми операциями всегда проверяйте адреса смарт-контрактов на официальных ресурсах Synthetix.

Где и как купить токен SNX?

SNX доступен для покупки на многих криптовалютных биржах. Для безопасной и ликвидной торговли рекомендуется выбирать крупные и регулируемые платформы, такие как BTCC.

Пошаговое руководство по покупке SNX на BTCC:

Регистрация аккаунта на BTCC. Перейдите на сайт BTCC и зарегистрируйтесь, используя email или номер телефона. Пройдите процедуру верификации (KYC), чтобы получить доступ ко всем функциям платформы.
Пополнение счета. Внесите средства на торговый счет. Вы можете пополнить баланс фиатной валютой (через банковский перевод, карту или другие способы) или перевести USDT со стороннего кошелька на свой счет на платформе BTCC.
Начало торговли. В торговом интерфейсе найдите нужную торговую пару. Для покупки SNX выберите спотовый рынок (SNX/USDT) или торговлю фьючерсами (SNXUSDT).
Размещение ордера на покупку. Укажите желаемое количество токенов SNX и подтвердите заказ. Если вы торгуете фьючерсами, вы можете открыть короткую или длинную позицию и использовать кредитное плечо в зависимости от вашей стратегии. Если вы торгуете на спотовом рынке, прямая покупка считается «длинной» позицией, при которой вы рассчитываете продать и получить прибыль после повышения цены.
Подтверждение покупки. После исполнения ордера проверьте баланс спотового кошелька, чтобы убедиться в зачислении SNX. Если торговали фьючерсами, статус позиции будет отображаться в торговом разделе.

Диаграмма SNX к USD (SNX)