Morgan Stanley: распродажа акций ИИ выглядит чрезмерной, задержка дата-центров может поддержать цены

Morgan Stanley считает, что опасения рынка по поводу того, что результаты выборов в США могут замедлить строительство дата-центров, приведшие к распродаже акций, связанных с ИИ, выглядят чрезмерными. Компания заявила, что расходы на ИИ, вероятно, продолжат расти, и отметила, что ранее ожидаемые плановые мощности американских дата-центров в размере около 5 гигаватт к 2028 году могут быть перенесены на 2029 год, а не отменены. Morgan Stanley заявила, что это в значительной степени сохраняет планы расходов гипермасштабных облачных провайдеров без изменений. Аналитики отметили, что эта задержка может продлить инвестиционный цикл в ИИ за счет смягчения ограничений предложения и поддержки цен; они сохраняют оптимизм в отношении основных бенефициаров ИИ, включая Amazon, Microsoft, Meta и Google, а также видят возможности среди компаний полупроводниковой отрасли, инфраструктуры и программного обеспечения.