Morgan Stanley: распродажа акций ИИ выглядит чрезмерной, задержка дата-центров может смягчить ограничения предложения и поддержать цены

Odaily News: По мнению Morgan Stanley, опасения рынка по поводу того, что результаты выборов в США могут замедлить строительство дата-центров, привели к распродаже акций, связанных с ИИ, однако эта распродажа выглядит чрезмерной. Банк отмечает, что расходы на ИИ, вероятно, продолжат расти, и указывает, что около 5 ГВт запланированных мощностей дата-центров в США, первоначально ожидавшихся к 2028 году, могут быть перенесены на 2029 год, а не отменены.

Morgan Stanley отмечает, что это оставляет планы расходов гиперскейлеров практически без изменений. По словам аналитиков, эта задержка может продлить инвестиционный цикл в ИИ за счет смягчения ограничений предложения и поддержки цен; они по-прежнему позитивно оценивают основных бенефициаров ИИ, включая Amazon, Microsoft, Meta и Google, а также видят возможности в компаниях полупроводникового, инфраструктурного и программного секторов.