Маск и Хуанг разошлись во мнениях? JPMorgan: мнение о хорошем состоянии операторов гипермасштабных ИИ-дата-центров уже стало консенсусом рынка

Odaily News: Генеральный директор SpaceX Маск выступил с новым предупреждением: более 200 новых облачных компаний массово обанкротятся или объединятся, некоторые смогут выжить, но таких будет немного. Это предупреждение Маска почти прямо противоположно прежней точке зрения генерального директора Nvidia Хуанга. На прошлой неделе на конференции GTC Хуанг заявил, что спрос рынка на новые облачные сервисы значительно превышает ожидания. Хотя он также упомянул, что новым облачным компаниям срочно нужна финансовая поддержка, а средства сейчас в дефиците, он считает, что эта проблема обязательно будет решена.

Аналитики Jefferies отмечают, что заявления Маска спровоцировали новую волну панических сделок. JPMorgan, в свою очередь, считает, что рынок долгового финансирования ИИ стал более избирательным к инфраструктуре ИИ, но не придаёт значения более широкому кризису финансирования. Команда рыночной аналитики JPMorgan подчёркивает, что кредитный дефицит вызывает беспокойство, однако текущий консенсус таков: операторы гипермасштабных дата-центров находятся в хорошем состоянии, крупные операторы продолжат доминировать, а рентабельность инвестиций небольших компаний, включая новых облачных провайдеров, по-прежнему остаётся положительной. (Cailianshe)