Franklin Templeton завершила финальные регуляторные процедуры перед листингом биткоин-дивидендного ETF

Franklin Templeton, управляющая активами на сумму $1,7 трлн, завершила финальный регуляторный этап перед листингом двух ETF, которые конвертируют дивиденды по акциям в биткоин. 22 октября компания подала форму 8-A в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для регистрации акций Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF и Franklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF для торгов на Nasdaq. Проспект, поданный в тот же день, указывает дату вступления в силу 27 октября. Эти два фонда были впервые зарегистрированы в июне этого года, тогда их тикеры и комиссии не раскрывались. Тикер фонда акций — FBEQ, он отслеживает индекс VettaFi US Large-Cap 500 Bitcoin DRIP Index. Этот индекс взвешен по рыночной капитализации и включает 500 крупнейших компаний США по рыночной стоимости. По состоянию на 30 сентября в нём было 499 акций с концентрацией в секторе информационных технологий. Начальное распределение фонда — 95% акций и 5% биткоина; регулярные или специальные дивиденды, выплачиваемые компаниями, используются для покупки биткоина на открытии торгов на следующий день после даты отсечки, увеличивая долю биткоина с каждой дивидендной выплатой. При ежеквартальном ребалансировании любая часть доли биткоина, превышающая 5%, будет снижена до 4,5%; если доля биткоина превысит 20% между двумя периодами ребалансирования, она будет снижена до 4,5% в течение двух торговых дней, а средства вернутся в акции. Фонд не хранит биткоин напрямую в сети, а получает доступ через биржевые продукты на биткоин (включая собственный спотовый фонд), фьючерсы, опционы или депозитарные расписки, часть из которых достигается через дочернюю компанию на Каймановых островах. Комиссия FBEQ составляет 0,09% без комиссий 12b-1; управляется Franklin Advisory Services, а Franklin Templeton Institutional выступает в качестве суб-консультанта. Инновационный фонд использует тот же механизм, отслеживая индекс VettaFi US Innovation 100 Bitcoin DRIP Index, компоненты которого входят в 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на Nasdaq. Franklin Templeton ранее подавала заявку на спотовый биткоин-ETF в сентябре 2023 года и запустила его в январе 2024 года под тикером EZBC; в апреле этого года она приобрела 250 Digital и создала институциональное подразделение цифровых активов Franklin Crypto. Эти два DRIP-фонда распространяют эту стратегию на группу инвесторов, которые не будут покупать биткоин самостоятельно.