Эван Конрад: большинство AI-стартапов не смогут закупить вычислительные мощности

Эван Конрад опубликовал 22 октября статью под названием «Конец стартапов» с подзаголовком «Грядущий кредитный кризис». Эван Конрад заявил, что в течение следующих шести месяцев большинство AI-стартапов не смогут закупить вычислительные мощности, поскольку мировые вычислительные мощности распроданы. Для получения мощностей необходимо заключать контракты на новые кластеры, и неинвестиционным компаниям становится всё труднее обеспечить онлайн-мощности.Эван Конрад отметил, что стартапы не имеют инвестиционного рейтинга, поэтому от них требуют более крупных авансовых платежей. Он видел случаи, когда требовалась предоплата в размере 100% суммы контракта, поскольку кредиторы и облачные провайдеры не желают брать на себя дополнительные кредитные риски. Он считает, что арендаторов с инвестиционным рейтингом мало, а из-за левериджа и продажи покупателям токенов без инвестиционного рейтинга их рейтинги понижаются, что он называет кредитным узким местом. Он ожидает, что покупатели GPU с инвестиционным рейтингом будут всё чаще требовать, чтобы сами покупатели токенов имели инвестиционный рейтинг или вносили крупные авансовые депозиты.В статье он приводит пример: на момент написания B300 можно было купить за $6 в час, а затем продать примерно за $30 в час для инференса. Он ожидает роста цен на GPU и снижения валовой маржи инференс-уровня, что затруднит получение токенов клиентами с плохой кредитоспособностью. Он предложил кредиторам рассматривать кластеры GPU как залог и заявил, что форвардный рынок физической поставки SF Compute может позволить кредиторам использовать часы GPU в книге ликвидности в качестве залога, а не полагаться на кластер одного поставщика услуг.