Майк Вернал: индустрия ПО в эпоху ИИ станет «гантельной» — средний сегмент исчезнет

Инвестор Майк Вернал заявил в X, что индустрия программного обеспечения может повторить «гантельный» эффект, наблю­давшийся в газетной отрасли 1990-х годов. После того как интернет обнулил затраты на распространение, подписка The New York Times выросла с 1,113 млн печатных тиражей в 2002 году примерно до 13,4 млн, тогда как Los Angeles Times, Chicago Tribune и Dallas Morning News потеряли от 73% до 91% — средний сегмент исчез. Вернал считает, что ИИ сводит затраты на копирование, миграцию и интеграцию ПО почти к нулю, разрушая традиционные барьеры и снижая значимость издержек переключения и сетевых эффектов, тогда как экономия на масштабе и бренд, наоборот, усиливаются. В будущем у каждого центра закупок корпоративного ПО будет одна AI-нативная система, малые и средние предприятия будут склоняться к интегрированным решениям, а средние точечные продукты могут быть консолидированы или исчезнуть. Он советует компаниям-разработчикам ПО, поддерживаемым венчурным капиталом, «идти ва-банк», а их барьером должна стать предельная стоимость ежедневного создания и реинвестирования в огромные объёмы ПО. В то же время может появиться множество небольших программных решений — по аналогии с экосистемой Shopify эпохи D2C.