"Белый волк фондового рынка" Serenity: ESMT может повторить динамику SanDisk, потенциал роста цен на чипы памяти остается значительным

Odaily News: "Белый волк фондового рынка" Serenity в публикации на платформе X заявил, что позитивно оценивает перспективы производителя чипов памяти Elite Semiconductor Memory Technology (ESMT, 3006) в ближайшие несколько месяцев, полагая, что его динамика может повторить сильный рост SanDisk (SNDK).

Serenity отметил, что в настоящее время цена одного чипа памяти DDR2 составляет около $0,96, и если средняя цена продажи (ASP) вырастет в 3 раза, себестоимость одного чипа увеличится примерно на $2. Хотя для конечного продукта этот рост затрат относительно ограничен, для самой ESMT, если цены на продукцию для хранения данных продолжат расти, это может оказать значительное влияние на прибыль. Кроме того, ожидается, что во втором полугодии ASP на SLC NAND вырастет на 120-170%, также существуют ожидания роста цен на такие продукты, как NOR Flash.

Serenity сообщил, что, исходя из результатов ESMT за июль, текущая ежемесячная чистая прибыль составляет около $111 млн, а рыночная капитализация компании — около $2,8 млрд, и на этом основании считает, что ее оценка по-прежнему имеет значительный потенциал для переоценки. Он отметил, что текущая ситуация ESMT напоминает ему раннюю Sandisk, однако на этот раз возможности в основном сосредоточены на традиционном и нишевом рынке памяти.