Serenity: NVIDIA ожидает рост выручки примерно на 70% в 2028 финансовом году, признаки замедления спроса на ИИ пока отсутствуют

Odaily News: «Белый волосатый бог акций» Serenity заявил, что сигналы спроса на ИИ, озвученные в последнем финансовом отчете и телефонной конференции NVIDIA,明显 сильнее рыночных ожиданий. Выручка NVIDIA во втором квартале составила 96,22 млрд долларов, превысив рыночные ожидания примерно в 92,17 млрд долларов, при этом доход от центров обработки данных составил 89 млрд долларов; компания ожидает выручку в следующем квартале около 108 млрд долларов.

Serenity особо отметил, что NVIDIA ожидает рост выручки примерно на 70% в 2028 финансовом году, что значительно выше предыдущих рыночных ожиданий роста примерно на 43,9%, и компания заявила, что этот прогноз все еще находится в состоянии «ограниченного предложения». Кроме того, NVIDIA сообщила, что объем заказов увеличился с 119 млрд долларов в предыдущем квартале до 279 млрд долларов, в основном связанных с закупками памяти на несколько лет вперед.

Кроме того, NVIDIA ожидает, что капитальные расходы пяти крупнейших гиперскейлеров вырастут с почти 800 млрд долларов в 2026 году до 1,3 трлн долларов в 2027 году. Serenity считает, что спрос на ИИ в настоящее время не демонстрирует明显 признаков замедления, и по сравнению с самой NVIDIA, возможности роста, которые ее архитектура и расширение производственных мощностей предоставляют таким звеньям цепочки поставок, как память, CPO и 800V, заслуживают большего внимания.