Доходность казначейских облигаций США достигла максимума за три недели, Nvidia подтвердила отставку Дженсена Хуанга

Главные события

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США кратковременно выросла до 5,1433%, достигнув максимума примерно за три недели. Индекс цен производителей (PPI) США за октябрь будет опубликован 13 ноября по восточному времени.

• BTC кратковременно упал примерно до $67 500, а ETH опустился ниже $2 000. Согласно снимку перед экспирацией, 13 ноября истекают опционы на BTC и ETH на сумму около $2,56 млрд.

• Nvidia подтвердила отставку Дженсена Хуанга и назначила финансового директора Колетт Кресс временным генеральным директором. Южнокорейский индекс KOSPI растерял утренний рост, а Nikkei 225 закрылся ростом на 0,53%.

Макроэкономика и политика

Ключевые события дня

• Предварительные оценки Евростата по ВВП и занятости еврозоны за третий квартал

• Индекс цен производителей (PPI) и базовый PPI США за октябрь

Макроэкономические новости

1. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла максимума за три недели в преддверии публикации PPI США

Данные Министерства финансов США показали, что 12 ноября по восточному времени доходность 10-летних облигаций составила 5,10%, что на 12 базисных пунктов выше, чем на последней сессии с опубликованной котировкой перед Днем ветеранов. В ходе азиатских торгов 13 ноября рыночная доходность кратковременно достигала 5,1433%. Фьючерсы на процентные ставки CME в какой-то момент подразумевали вероятность повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре около 14,5%.

2. Nvidia подтвердила отставку Хуанга и назначила Кресс временным генеральным директором

12 ноября по местному времени США Nvidia подтвердила, что Дженсен Хуанг ушел с постов президента, генерального директора и члена совета директоров. Исполнительный вице-президент и финансовый директор Колетт Кресс заняла пост временного генерального директора и продолжит исполнять обязанности финансового директора. Совет директоров начал поиск преемника. Акции Nvidia закрылись снижением на 4,34%, а индексы Dow, S&P 500 и Nasdaq Composite упали примерно на 0,4% каждый.

3. Иена кратковременно ослабла выше 160 за доллар, Япония повторила предупреждение о чрезмерных колебаниях

Доллар кратковременно поднялся выше 160 иен на фоне укрепления американской валюты и роста доходности казначейских облигаций. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила 13 ноября, что власти будут принимать соответствующие меры в ответ на чрезмерные колебания валютного курса. Reuters сообщило, что Япония потратила около 15,4 трлн иен в июле и августе на поддержку иены.

4. Риски поставок на Ближнем Востоке подтолкнули нефть вверх за ночь, оба эталона все еще снижаются более чем на 2% за неделю

Атака на энергетические объекты Саудовской Аравии и перебои в судоходстве в Ормузском проливе привели к росту фьючерсов на нефть Brent и WTI примерно на 3,3% и 2,6% соответственно 12 ноября. Они закрылись на уровнях $95,82 и $88,74 за баррель. 13 ноября цены на нефть колебались, при этом оба эталона все еще снижаются более чем на 2% за неделю.

5. Уильямс из ФРБ Нью-Йорка заявил, что инфляция остается слишком высокой, и не назвал сроков повышения ставок

12 ноября по восточному времени президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что экономика и рынок труда США остаются устойчивыми, и что для возвращения инфляции к 2% потребуется дополнительная работа. Он отметил, что может потребоваться дальнейшее повышение ставок, не уточнив сроки и размер следующего шага. Рынки по-прежнему считают повышение на 25 базисных пунктов в декабре наиболее вероятным исходом.

Динамика мировых активов

• Акции: Nikkei 225 закрылся ростом на 0,53% на отметке 61 142,35. Южнокорейский KOSPI открылся ростом на 2,05% и достиг 5 504,44, после чего развернулся и закрылся снижением на 0,98% на отметке 5 290,53. Samsung Electronics упала на 0,96%, а SK hynix снизилась на 3,03%. На премаркете 13 ноября по восточному времени фьючерсы на Nasdaq-100 снизились примерно на 0,21%, а фьючерсы на S&P 500 и Dow выросли на 0,01% и 0,02% соответственно.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности Alternative.me упал до 20, что соответствует зоне крайнего страха. По данным CoinMarketCap, общая капитализация крипторынка составила около $2,31 трлн, снизившись на 5,32% за 24 часа. BTC упал на 6,72% до примерно $68 551; ETH снизился на 5,71% до примерно $1 929; XRP упал на 1,53% до примерно $1,026; SOL снизился на 3,80% до примерно $79,67. ZEC кратковременно упал примерно до $886, после чего восстановился до $939. NIGHT снизился на 8,43%, а PEPE отскочил на 1,38% после резкого падения днем ранее.

• Энергоносители и металлы: Фьючерсы на нефть Brent выросли на 0,23% до $96,04 за баррель, а WTI — на 0,14% до $88,86 за баррель. Спотовое золото подорожало на 0,41% до $3 893,66 за унцию, оставаясь ниже $4 000. Спотовое серебро почти не изменилось и составило около $50,07 за унцию.

(Данные по состоянию примерно на 15:00 по гонконгскому времени 13 ноября)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

Согласно данным Coinglass на 13 ноября, контракты, привязанные к BTC, ETH, SOL, XAU и BNB, были среди тех, по которым наблюдался наибольший чистый отток за последние 24 часа, что потенциально может создавать торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина

Карта ликвидаций биткоина на биржах от Coinglass на 13 ноября показывала справочную цену $68 772. Падение ниже $67 000 может привести к ликвидации длинных позиций на $460 млн на основных централизованных биржах (CEX). Рост выше $71 000 может поставить под угрозу короткие позиции на $950 млн. Поддержание кредитного плеча на управляемом уровне может помочь снизить риск крупных ликвидаций во время волатильных движений.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

По данным Coinglass, общерыночное соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин составило 1,0789 по состоянию на 16:00 по гонконгскому времени 13 ноября, что указывает на умеренный перевес в сторону длинных позиций.

4. Динамика фьючерсов на традиционные активы

За последние 24 часа NVDA выросла на 2,71%, при этом торговый оборот увеличился на 82,79%, а открытый интерес (OI) снизился на 20,50%. SOXL вырос на 1,05%, OI снизился на 8,09%. XAU упал на 0,89%, OI вырос на 5,21%, а CL прибавил 2,41%, OI вырос на 3,16%.

5. Ончейн-мониторинг

• Onchain Lens сообщил, что кошельки, связанные с ETF компании BlackRock, перевели 4 189 BTC и 68 230 ETH на общую сумму около $444 млн на Coinbase Prime. Цель переводов и факт совершения сделок остаются неподтвержденными.

• Lookonchain сообщил о ликвидациях позиций с кредитным плечом по BTC, ETH и SOL на четырех крупных адресах с совокупной номинальной стоимостью около $144 млн.

• Ончейн-аналитик Ай И оценил, что нереализованная прибыль по запасам PEPE на адресе, связанном с Джастином Саном, снизилась примерно до $5,05 млн с пика около $18,55 млн. С 17 октября адрес вывел с торговых платформ около 11,8 трлн PEPE.

Новости блокчейна

• Сообщается, что потоки в американские спотовые ETF на BTC и ETH отрицательные. Частичные данные Farside за 12 ноября по восточному времени показали чистый отток $47,7 млн из спотовых ETF на BTC и $8 млн из спотовых ETF на ETH. Данные по IBIT и ETHA от BlackRock, среди прочих, еще не были опубликованы. По 11 ноября обе группы фиксировали чистый отток пять сессий подряд: 11 ноября из фондов BTC и ETH ушло $299,8 млн и $144,8 млн соответственно.

• Истекают опционы на BTC и ETH на сумму около $2,56 млрд. Контракты Deribit истекли в 08:00 UTC 13 ноября. Снимок на 07:23 UTC показал номинальную стоимость открытого интереса около $2,31 млрд по опционам на BTC и $254 млн по опционам на ETH, при этом соотношение открытого интереса пут/колл составило 0,47 и 1,09 соответственно. Днем ранее Greeks.live оценивала максимальную боль на уровне $76 000 для BTC и $2 200 для ETH.

• NIGHT откатывает часть роста, а PEPE слегка повышается. NIGHT упал на 8,43% за 24 часа до примерно $0,043, а ZEC снизился на 4,52% до примерно $939. PEPE отскочил на 1,38% после падения примерно на 15% днем ранее. Объем торгов за 24 часа составил около $546 млн.

• DTCC планирует запустить сервис токенизации на Solana. Ожидается, что приемлемые активы, находящиеся на хранении в DTC, станут доступны в токенизированной форме на Solana во второй половине 2027 года.

• Министерство юстиции США получило судебное разрешение на изъятие и наложение ограничений на более $1,2 млрд украденной криптовалюты. Ведомство заявило, что активы связаны с кражей с Binance, произошедшей около 29 октября.

• Белый дом направил в Сенат кандидатуры в SEC и CFTC. У каждого агентства по два кандидата, по одному от каждой партии. Назначения требуют утверждения Сенатом.

• Нью-Йорк выпустил руководство по рекламе виртуальной валюты. Ожидается, что подпадающие под регулирование фирмы усилят процедуры проверки маркетинга и раскрытия информации, чтобы предотвратить вводящие в заблуждение промоакции, и внедрят меры к 10 мая 2027 года.

• Сообщается, что Kalshi ведет переговоры о привлечении средств при потенциальной оценке в $65 млрд. Reuters со ссылкой на осведомленный источник сообщило, что средства пойдут на разработку платформы для фьючерсов на вычислительные ресурсы. Финансирование еще не завершено. Отдельно сообщается, что Луизиана подала иск против Kalshi и других платформ рынков прогнозов.

• Чистая выручка Figure в третьем квартале выросла на 84% в годовом исчислении. Чистая выручка составила около $287 млн. Объем кредитной платформы достиг $5,8 млрд, что на 135% больше, чем годом ранее, включая вклад недавно приобретенного бизнеса.

• TRM Labs запускает сервис отслеживания криптовалютных активов для правоохранительных органов. Сервис призван сократить время, необходимое для выявления и заморозки активов, связанных с расследованиями.

Мнение институционалов · Ежедневные рекомендации

• UBS: Аналитик Тимоти Аркури заявил, что уход Хуанга может повлиять на финансирование, которое Nvidia предоставляет поставщикам облачных услуг для ИИ, разработчикам моделей и поставщикам. Инвестиционные решения могут быть отложены, даже если его преемник продолжит существующую стратегию.

• Laevitas: Глава отдела рынков Рик Маэда сказал, что BTC пробил уровень $72 000 во время американских торгов, а затем упал ниже $70 000, быстро ликвидировав длинные позиции с кредитным плечом, сгруппированные ниже этого уровня. Тонкие заявки усилили движение.

• MUFG: Аналитики заявили, что растущие ожидания повышения ставок ФРС увеличили преимущество США по процентным ставкам, временно перевесив ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка Японии. По мере приближения USD/JPY к 160 соотношение риска и доходности при покупке пары стало менее привлекательным.

• Commonwealth Bank of Australia: Стратег по валютным рынкам Кэрол Конг сказала, что доллар может оказаться под давлением, если фондовый рынок переживет еще одну резкую распродажу.