Биткоин упал ниже $70 000. Что произошло?

13 ноября крипторынок продолжил снижение. Биткоин пробил уровень $70 000 и опустился до $67 500, самого низкого значения почти за три месяца. Эфир также упал ниже $2 000 и ненадолго торговался около $1 900.

Рост ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системы в декабре подтолкнул доходность казначейских облигаций США вверх, что стало основным драйвером последнего снижения биткоина. Отставка генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга усилила волатильность акций технологических компаний, а подтверждение MSCI об исключении Strategy из американского индекса оказало дополнительное давление на биткоин.

Ставки на повышение ставки в декабре растут, доходность казначейских облигаций превышает 5,1%

Число рабочих мест вне сельского хозяйства в США выросло в октябре на 165 000, что более чем вдвое превысило ожидания, а уровень безработицы снизился до 4,1%. Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 200 000 и остались на низком уровне. Индекс потребительских цен (CPI) и базовый CPI выросли на 0,4% и 0,3% за месяц соответственно, оба показателя превысили ожидания. Устойчивый рынок труда и повышенная инфляция укрепили ожидания повышения ставки ФРС в декабре.

Перед публикацией CPI член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что следует рассмотреть повышение ставки на 50 базисных пунктов, если базовый CPI вырастет на 0,3% или более по сравнению с предыдущим месяцем. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в четверг, что инфляция остается повышенной, и дал понять, что может потребоваться дальнейшее повышение ставок.

Повышение на 25 базисных пунктов оставалось наиболее вероятным исходом в рыночных котировках. Однако к пятнице CME FedWatch показал, что подразумеваемая вероятность повышения на 50 базисных пунктов в декабре выросла до 14,5% с нуля неделей ранее.

События на Ближнем Востоке добавили неопределенности в прогноз инфляции. Фьючерсы на нефть Brent выросли на 3,3% в четверг на фоне эскалации атак на энергетические объекты Саудовской Аравии. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снова поднялась выше 5,10%. В совокупности эти события снизили готовность инвесторов вкладывать капитал в активы, не приносящие доход, такие как биткоин.

BTC пробивает уровень $70 000 на фоне продолжающегося оттока из ETF

Рыночные данные BTCC показали, что BTC торгуется около $69 149, снизившись на 5,94% за 24 часа. Снижение ускорилось с уровня около $74 000, в результате чего BTC опустился ниже $72 000, а затем ниже $70 000. Он ненадолго упал ниже $68 000. После умеренного отскока от минимумов BTC остался ниже нескольких нисходящих скользящих средних.

На этой неделе BTC отставал от акций технологических компаний. Он не присоединился к отскоку акций производителей чипов в среду. В четверг Дженсен Хуанг покинул пост генерального директора Nvidia, акции Nvidia открылись снижением примерно на 13%, а Nasdaq Composite закрылся падением на 0,39%. BTC продолжил снижение в азиатскую торговую сессию пятницы.

Спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере $643,6 млн за неделю по четверг после чистого оттока в $1,28 млрд на предыдущей неделе, согласно данным SoSoValue. Спотовые покупки в ближайшей перспективе оставались слабыми.

Как только BTC пробил уровень $70 000, волна ликвидаций длинных позиций с кредитным плечом захлестнула рынок. Данные CoinGlass показали ликвидации в криптовалюте на сумму около $622 млн за четыре часа, включая примерно $549 млн длинных позиций. При слабых спотовых покупках принудительные ликвидации усилили распродажу.

MSCI исключит Strategy и Metaplanet из своих индексов

MSCI исключит Strategy из индекса USA и Metaplanet из индекса Japan Small Cap на закрытии торгов 30 ноября. Акции Strategy упали на 6,5% в четверг и закрылись на уровне $114,41. Пассивные фонды, отслеживающие затронутые индексы, сократят свои позиции в соответствующих акциях.

Промежуточные выборы в США также усилили неопределенность в политике. Демократы получили большинство в Палате представителей и Сенате и будут контролировать обе палаты, когда новый Конгресс соберется в следующем году. Некоторые законодатели-демократы выступают за более строгие правила борьбы с отмыванием денег и управления рисками для криптоиндустрии, что вызывает опасения рынка по поводу более пристального внимания со стороны Конгресса.

Смена Конгресса также омрачает перспективы Закона CLARITY, законопроекта о структуре крипторынка, который уже застопорился.

Торговый прогноз

Аналитик CryptoQuant Darkfost отметил, что несколько недель назад большинство инвесторов все еще были в прибыли, но страх начал распространяться по мере того, как BTC пробивал последовательные ключевые уровни. Согласно его модели оценки, BTC торговался на столь же недооцененных уровнях лишь около 3,4% времени. По его мнению, периоды экстремальной недооценки часто предоставляют возможности для долгосрочного позиционирования.

BTC несколько восстановился после резкой распродажи. Если он удержится в диапазоне от $67 300 до $68 000 и вернет уровень $70 000, отскок может продолжиться до диапазона от $72 000 до $73 200.

Пятничный индекс цен производителей (PPI) США за октябрь определит ожидания относительно размера повышения ставки в декабре. Если данные окажутся ниже ожиданий, а доходность двухлетних казначейских облигаций снизится, краткосрочное давление на BTC может ослабнуть. Еще один более высокий, чем ожидалось, показатель может побудить трейдеров увеличить ставки на повышение на 50 базисных пунктов.

На следующей неделе внимание переключится на отчетность Nvidia, которая должна выйти после закрытия американского рынка 17 ноября по восточному времени. В первом отчете компании после смены руководства инвесторы сосредоточатся на ее бизнесе центров обработки данных и прогнозах на следующий квартал. Более сильный, чем ожидалось, прогноз может улучшить настроения в отношении акций технологических компаний и помочь поддержать восстановление криптовалют.