BTCC Daily (12 нояб.) | Спотовые биткоин-ETF в США пятый день подряд фиксируют чистый отток, спотовое золото упало ниже $4000

Главные события

• Акции NVIDIA закрылись ростом на 2,9% на основных торгах в США. После закрытия они падали на 8,8% на сообщениях о том, что совет директоров обсуждает будущее генерального директора Дженсена Хуанга.

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США вернулась к отметке около 4,99%, индекс доллара США в течение дня превысил 103, а спотовое золото оставалось ниже $4000.

• BTC торговался около $73 500, в то время как спотовые биткоин- и Ethereum-ETF в США пятый торговый день подряд зафиксировали чистый отток. PEPE упал примерно на 15% за 24 часа.

Макроэкономика и прогнозы политики

Ключевые события дня

• Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США
• Выступление члена Совета управляющих ФРС Майкла Барра
• Еженедельный отчет Управления энергетической информации США (EIA) по запасам нефти

Макроэкономические заголовки

1. NVIDIA упала на 8,8% после закрытия, оказывая давление на технологический сектор после ралли

11 ноября по восточному времени результаты CoreWeave и прогнозы по доходам способствовали восстановлению акций технологических компаний. CoreWeave закрылась ростом на 24,7%, Micron выросла на 11,9%, а Nasdaq Composite прибавил 1,60%. NVIDIA закрылась ростом на 2,9% на основных торгах. Reuters со ссылкой на осведомленные источники сообщило, что совет директоров обсуждает возможность замены генерального директора Дженсена Хуанга. После закрытия акции упали на 8,8%. NVIDIA пока не объявила о кадровых решениях.

2. Доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к 5%, золото опустилось ниже $4000

Рынок казначейских облигаций США возобновил работу после Дня ветеранов. В ходе азиатских торгов 12 ноября, согласно котировкам Reuters, доходность 10-летних облигаций выросла на 0,7 базисного пункта до 4,992%. После того как октябрьский индекс потребительских цен превысил ожидания, фьючерсы на процентные ставки CME в какой-то момент подразумевали вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре на уровне 90,8% и вероятность снижения на 50 базисных пунктов на уровне 9,2%. Доллар укрепился, а спотовое золото упало до самого низкого уровня более чем за неделю.

3. Цены на корпоративные товары в Японии выросли на 7,1% в октябре, доллар приблизился к 160 иенам

Банк Японии сообщил, что внутренний индекс цен на корпоративные товары вырос на 7,1% в годовом исчислении в октябре после роста на 6,8% в сентябре и увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем. В ходе азиатских торгов 12 ноября доллар ненадолго приблизился к отметке 160 иен. Ускорение роста цен производителей и ослабление иены удерживают внимание рынка на следующем решении Банка Японии по ставке.

4. ВВП Великобритании вырос на 0,7% в третьем квартале благодаря сфере услуг

Управление национальной статистики Великобритании 12 ноября сообщило, что, по предварительной оценке, ВВП вырос на 0,7% в квартальном исчислении в третьем квартале после роста на 0,5% во втором квартале, что является самым быстрым темпом с начала 2024 года. В годовом исчислении ВВП увеличился на 1,9%. Объем производства в сфере услуг вырос на 0,9% в квартальном исчислении и стал основным драйвером роста.

5. Нефть растеряла рост в Азии, но восстановилась в начале европейских торгов

По мере ослабления опасений по поводу эскалации на Ближнем Востоке и под давлением ожиданий избыточного предложения фьючерсы на нефть Brent и WTI упали до $91,29 и $85,29 соответственно в 04:26 UTC 12 ноября. Позже оба контракта отскочили, вернувшись выше $93 и $86 соответственно в начале европейских торгов. Отчет EIA по запасам нефти в США запланирован на 12:00 по восточному времени 12 ноября.

Динамика мировых активов

• Акции: Nikkei 225 закрылся снижением на 0,70% на отметке 60 819,36, а южнокорейский KOSPI упал на 0,61% до 5 342,73 после достижения внутридневного максимума 5 458,84. Samsung Electronics выросла на 0,97%, а SK hynix упала на 1,80%. Перед открытием торгов в США 12 ноября по восточному времени фьючерсы на Nasdaq 100 и S&P 500 снизились примерно на 0,90% и 0,44% соответственно, а фьючерсы на Dow выросли примерно на 0,01%.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности Alternative.me составил 28, что соответствует зоне «Страх». По данным CoinMarketCap, общая капитализация криптовалютного рынка составила около $2,44 трлн, снизившись на 0,50% за 24 часа. BTC торговался на уровне примерно $73 543, снизившись на 0,42%; ETH — около $2 045, снизившись на 0,74%; XRP — около $1,04, снизившись на 1,29%; SOL — около $82,77, практически без изменений. PEPE упал примерно на 15,18%, NIGHT вырос примерно на 8,33%, а ZEC оставался ниже $1000.

• Энергоносители и металлы: Фьючерсы на нефть Brent выросли на 0,54% до $93,26 за баррель, а фьючерсы на WTI прибавили 0,44% до $86,91 за баррель. Спотовое золото упало на 0,68% до $3 960,78 за унцию, а спотовое серебро снизилось на 0,39% до $51,48 за унцию.

(Данные по состоянию примерно на 15:00 по гонконгскому времени 12 ноября)

Обзор криптовалютного рынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

Данные Coinglass на 12 ноября показали, что контракты BTC, ETH, BNB, XRP и SOL были среди тех, по которым за предыдущие 24 часа наблюдался наибольший чистый отток, что может указывать на торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина

Используя цену $73 531, показанную на карте ликвидаций биткоина Coinglass от 12 ноября, при падении ниже $72 000 потенциальные совокупные ликвидации длинных позиций на основных централизованных биржах (CEX) составят $1,01 млрд. При прорыве выше $75 000 потенциальные совокупные ликвидации коротких позиций составят $500 млн. Управление кредитным плечом может помочь снизить риск масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

Согласно данным Coinglass, совокупное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 0,8186 по состоянию на 17:00 по гонконгскому времени 12 ноября, что указывает на относительное преимущество коротких позиций.

4. Динамика фьючерсов на традиционные активы

За последние 24 часа контракты NVDA упали на 6,71%, при этом торговый оборот вырос на 68,92%, а открытый интерес увеличился на 40,94%. SOXL снизился на 1,15%, открытый интерес сократился на 23,09%. SNDK и MU выросли вопреки снижению, хотя открытый интерес по обоим снизился. XAU упал на 2,90%, а CL вырос на 0,58%.

5. Ончейн-мониторинг

• EmberCN сообщил, что два адреса, удерживавшие BTC более года, перевели на торговые платформы 1000 BTC и 929,5 BTC соответственно. Совокупные 1929,5 BTC стоили примерно $143,6 млн. Сами по себе ончейн-переводы не подтверждают, что были совершены какие-либо сделки.

• Ончейн-мониторинг показал, что адрес, предположительно принадлежащий киту или институциональному инвестору, за три дня получил в общей сложности 396 811 HYPE на сумму около $29,29 млн и впоследствии застейкал все токены. Владелец адреса не подтвержден.

Заголовки блокчейн-индустрии

• MSCI исключит Strategy и Metaplanet из индексов в конце месяца. Strategy будет исключена из индекса MSCI USA, а Metaplanet — из индекса MSCI Japan Small Cap. Изменения вступят в силу после закрытия торгов 30 ноября. Акции Strategy упали после закрытия примерно на 2,5%.

• Спотовые биткоин- и Ethereum-ETF в США пятый день подряд фиксируют чистый отток. 11 ноября по восточному времени спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере $299,8 млн, включая $269,7 млн из IBIT и $39,1 млн из GBTC. Спотовые Ethereum-ETF зафиксировали чистый отток в размере $144,8 млн, включая $129,8 млн из ETHA.

• PEPE лидирует в снижении, а NIGHT идет против тренда. Снимок CoinMarketCap показал, что PEPE упал на 15,18% до примерно $0,000004475, при этом 24-часовой торговый оборот составил около $707 млн. NIGHT вырос на 8,33% до примерно $0,04662. Ни для одного из движений не подтвержден какой-либо единичный катализатор.

• Deutsche Bank запускает услугу хранения цифровых активов для платящих клиентов. Услуга предназначена для институциональных и корпоративных клиентов, с первоначальной поддержкой цифровых активов, включая BTC и ETH.

• SEC подала заключение amicus в поддержку CFTC в иске о бессрочных фьючерсах на отдельные акции. Отраслевая группа, в которую входят Cboe и Citadel Securities, ранее оспорила одобрение этих продуктов. Дело остается на рассмотрении.

• Laser Digital (Nomura) помогает запустить ончейн-кредитный продукт для МСП Саудовской Аравии. Разработанный совместно с ZIG Finance, zEMS Vault нацелен на привлечение $100 млн и предоставляет соответствующим институциональным инвесторам доступ к портфелю кредитов малым и средним предприятиям Саудовской Аравии.

• PayPal присоединяется к x402 Foundation. PayPal присоединился в качестве Premier Member и будет помогать разрабатывать открытые стандарты платежей для ИИ-агентов и приложений.

• Apex Group присоединяется к Hedera Council. Поставщик услуг по администрированию фондов будет участвовать в управлении сетью и изучать институциональные применения цифровых активов, токенизации и расчетов.

Мнение институционалов · Ежедневные выборы

• Glassnode: Предложение основных стейблкоинов сократилось на $14,2 млрд за последние 30 дней, что является самым быстрым сокращением с июня 2022 года. BTC остается ниже базовой стоимости краткосрочных держателей на уровне около $75 600. Glassnode считает возврат к росту предложения стейблкоинов сигналом, за которым стоит следить для возобновления притоков.

• JPMorgan: Банк оценивает, что пассивный отток средств, связанный со Strategy, может достичь $8,8 млрд, если другие провайдеры индексов последуют примеру MSCI и исключат акции.

• Bernstein: Аналитик Стейси Расгон понизил рейтинг NVIDIA с «Лучше рынка» до «На уровне рынка» и снизил целевую цену с $400 до $200. Bernstein отметил, что фундаментальные показатели бизнеса остаются сильными, но неопределенность в отношении руководства стала риском для цены акций.

• OCBC: Цены на нефть, доходность казначейских облигаций и доллар остаются ключевыми краткосрочными драйверами для золота. Макроэкономический фон стал менее благоприятным, но банк не занял медвежью позицию в отношении среднесрочных перспектив золота.