BTCC Daily (11 ноября) | Рынок кратковременно оценивал вероятность повышения ставки на 50 б.п. в декабре примерно в 15%, ZEC упал ниже $1000

Главные события

• Общая и базовая инфляция в США за октябрь превысили ожидания, доходность 10-летних казначейских облигаций внутридневно достигала 5%.

• BTC кратковременно опускался ниже $73 000. Спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый отток около $95 млн 10 ноября по восточному времени.

• Nikkei 225 и южнокорейский KOSPI закрылись ростом на 1,31% и 2,60% соответственно. ZEC упал ниже $1000.

Макроэкономика и прогнозы политики

Ключевые события дня

• Президент ЕЦБ Кристин Лагард примет участие в девятом Парижском форуме мира

Макроэкономические заголовки

1. Инфляция в США за октябрь превысила ожидания, базовая инфляция выросла на 0,3% за месяц

Бюро статистики труда США сообщило 10 ноября по восточному времени, что общий индекс потребительских цен в октябре вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив консенсус-прогноз в 0,3%, но оказавшись ниже сентябрьского роста на 0,6%. Базовая инфляция выросла на 0,3%, превысив прогноз в 0,2%. Цены на жилье, продукты питания и энергоносители выросли на 0,3%, 0,5% и 0,7% соответственно, при этом жилье обеспечило более 30% месячного роста общего индекса потребительских цен.

2. Базовая инфляция достигла порога Уоллера для рассмотрения повышения ставки на 50 базисных пунктов

Перед публикацией данных управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил, что склоняется к поддержке повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре. Он отметил, что повышение на 50 базисных пунктов следует рассмотреть, если базовая инфляция в октябре вырастет примерно на 0,3% или более за месяц. Президент ФРБ Далласа Лори Логан также заявила, что может потребоваться дополнительное ужесточение как минимум на 50 базисных пунктов, прежде чем пересматривать политику. После публикации данных по инфляции фьючерсы на процентные ставки кратковременно закладывали вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре около 15%.

3. Доходность 10-летних казначейских облигаций США внутридневно достигла 5%, технологический сектор давит на акции

10 ноября по восточному времени более высокая, чем ожидалось, инфляция заставила рынки закладывать дальнейшее ужесточение политики ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций, публикуемая Минфином США, выросла на 10 базисных пунктов до 4,98% с 4,88% на предыдущей сессии, а внутридневные рыночные котировки кратковременно достигали 5%. Dow, S&P 500 и Nasdaq Composite закрылись снижением на 0,30%, 0,38% и 0,74% соответственно.

4. CoreWeave превзошла ожидания по выручке, японские и южнокорейские акции закрылись ростом

CoreWeave сообщила о выручке за третий квартал в размере $3,661 млрд после закрытия торгов в США 10 ноября по восточному времени, что выше рыночных ожиданий примерно в $3,54 млрд. Компания повысила нижнюю границу прогноза по капитальным затратам на 2026 год с $35 млрд до $37 млрд. Результаты ослабили некоторые опасения по поводу спроса на вычислительные мощности для ИИ. 11 ноября южнокорейский KOSPI открылся снижением на 0,56%, а затем закрылся ростом на 2,60%, в то время как Nikkei 225 вырос на 1,31%.

5. Anthropic обновила заявку на IPO, целевой диапазон цены $70–$78 за акцию

Проспект Anthropic показывает, что ожидается предложение 825 млн акций по цене от $70 до $78 за штуку с планируемым листингом на Nasdaq под тикером ANT. При верхней границе диапазона валовые поступления составят примерно $64,35 млрд, включая продажи существующих акционеров. Reuters оценивает полностью разводненную оценку до примерно $1,4 трлн.

Динамика мировых активов

• Акции: японский Nikkei 225 закрылся ростом на 1,31% на отметке 61 248,59, а южнокорейский KOSPI вырос на 2,60% до 5 375,36. Samsung Electronics и SK hynix прибавили 3,57% и 5,03% соответственно. Перед открытием торгов в США 11 ноября по восточному времени фьючерсы на Nasdaq 100, S&P 500 и Dow выросли примерно на 1,26%, 0,56% и 0,18% соответственно.

• Криптовалюты: индекс страха и жадности Alternative.me составил 29, что соответствует зоне страха. По данным CoinMarketCap, общая рыночная капитализация составила около $2,45 трлн, снизившись на 1,63% за 24 часа. BTC опускался до минимума $72 744, а затем восстановился до примерно $73 875, снизившись на 1,29% за 24 часа. ETH упал на 2,64% до примерно $2 063, XRP снизился на 3,90% до примерно $1,055, а SOL упал на 3,69% до примерно $82,92. ZEC обвалился на 14,27% до $989,70, UNI упал на 8,93%, PEPE снизился на 1,41%, а GRAM вырос на 6,35%.

• Энергоносители и металлы: нефть Brent подорожала на 0,52% до $91,97 за баррель, а WTI прибавила 0,21% до $86,22 за баррель. Спотовое золото выросло на 0,73% до $4 062,27 за унцию, а спотовое серебро подорожало на 2,88% до $53,03 за унцию.

(Данные на примерно 15:00 по гонконгскому времени 11 ноября)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

Данные Coinglass на 11 ноября показали, что ETH, BTC, ZEC, SOL и NVDA были среди контрактов с наибольшим чистым оттоком за предыдущие 24 часа, что может указывать на торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина

Используя справочную цену $73 710 в карте ликвидаций биткоина на биржах Coinglass от 11 ноября, падение ниже $72 000 приведет к оценке совокупных ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах (CEX) в $1,08 млрд. Напротив, прорыв выше $76 000 приведет к оценке совокупных ликвидаций коротких позиций в $1,41 млрд. Разумное управление кредитным плечом может помочь снизить риск масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

По данным Coinglass, совокупное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 0,7824 по состоянию на 17:00 по гонконгскому времени 11 ноября, что указывает на относительное преимущество коротких позиций.

4. Динамика фьючерсов на традиционные активы

Контракты на полупроводники показали разнонаправленную динамику за последние 24 часа. SOXL вырос на 12,86% при повышенном объеме торгов, открытый интерес увеличился на 4,11%. Контракты NVIDIA упали на 4,78%, а открытый интерес подскочил на 43,73%. KORU прибавил 6,87%, а открытый интерес снизился на 10,28%. Золото упало на 1,42%, а нефть WTI выросла на 1,40%.

5. Ончейн-мониторинг

• EmberCN сообщил, что адреса, связанные с 7 Siblings, потратили 22 млн USDC на покупку 10 792 ETH по средней цене около $2 039.

• Lookonchain сообщил, что адреса, связанные с BlackRock, перевели 72 212 ETH на сумму около $151,4 млн на Coinbase Prime. Пока нет доказательств того, что ETH были проданы.

• По данным CryptoQuant, в этом году на блокчейне переместилось около 227 000 BTC, приобретенных до 2019 года. Сами по себе переводы не позволяют установить, сколько было фактически продано.

Заголовки блокчейн-индустрии

• Спотовые биткоин- и эфир-ETF в США зафиксировали чистый отток четвертую сессию подряд. 10 ноября по восточному времени спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $95 млн. IBIT и FBTC показали чистый отток $78,2 млн и $36,8 млн соответственно, в то время как MSBT привлек $20 млн чистого притока. Спотовые эфир-ETF зафиксировали чистый отток $1,3 млн, что существенно меньше, чем на предыдущей сессии.

• Истекли опционы на BTC и ETH на Deribit примерно на $300 млн. Контракты истекли в 08:00 UTC 11 ноября. По данным Deribit, собранным PerpFinder в 07:17 UTC, номинальный открытый интерес по истекающим опционам на BTC и ETH составил примерно $208 млн и $92,6 млн соответственно, с коэффициентами пут/колл 0,79 и 0,72. В том же снимке номинальный открытый интерес по опционам на BTC с истечением 13 ноября и 25 декабря составил примерно $2,44 млрд и $10,51 млрд соответственно.

• ZEC падает ниже $1000, поскольку Grayscale объявляет об инициативе финансирования Zcash. ZEC упал на 14,27% за 24 часа, объем торгов составил около $1,35 млрд. Grayscale объявила о финансировании в размере $1 млн через Zcash Invest и планирует использовать доходы от комиссий за управление от первого года работы ETF ZCSH для поддержки экосистемы.

• GRAM идет против рыночного спада. Основатель Telegram Павел Дуров заявил, что считает GRAM недооцененным. Токен вырос на 6,35% за 24 часа до примерно $1,16, объем торгов составил около $113 млн.

• BitMine сообщает о чистом убытке в $6,313 млрд за 2026 финансовый год. За финансовый год, закончившийся 31 августа 2026 года, компания зафиксировала около $6,229 млрд нереализованных убытков по цифровым активам, что стало основным фактором чистого убытка. На конец финансового года компания владела примерно 5 901 800 ETH.

• Банки, как сообщается, продвигают стейблкоин-проект Project Faro. Goldman Sachs, Citi, Deutsche Bank и другие учреждения, как сообщается, планируют предоставить около $270 млн для финансирования пяти лет работы совместного предприятия. Проект нацелен на выпуск долларового стейблкоина, дата выпуска не подтверждена.

• Visa добавляет Monad в свою сеть расчетов по стейблкоинам. Эмитенты и эквайеры, поддерживающие сервис, могут использовать Monad в качестве одного из вариантов расчетов по стейблкоинам.

• Moody’s и Chainlink тестируют кросс-чейн доставку рейтинговых данных. Компании использовали Chainlink CCIP для передачи образцов кредитных данных между публичными и разрешенными блокчейн-средами, проверяя рабочий процесс доставки данных между сетями.

• Plume приобретает зарегистрированного в США брокера-дилера Kimber. Plume планирует запустить соответствующие услуги в первой половине 2027 года, используя регистрацию Kimber в качестве брокера-дилера для создания канала дистрибуции соответствующих токенизированных ценных бумаг.

Мнение институциональных инвесторов · Ежедневные рекомендации

• Barrenjoey: Главный стратег по процентным ставкам Эндрю Лилли считает, что ФРС переходит к более быстрому темпу повышения ставок в ответ на текущее инфляционное давление.

• VanEck: Заместитель руководителя инвестиционного отдела Джейми Ханна заявил, что результаты CoreWeave помогли развеять опасения инвесторов по поводу спроса на вычислительные мощности для ИИ и могут улучшить настроения в отношении технологических акций. Более высокие затраты по займам по-прежнему будут влиять на компании.

• Multicoin Capital: По мере того как ИИ снижает стоимость разработки программного обеспечения, криптоприложениям будет сложнее сохранять преимущество только за счет кода. Фирма считает, что налаженные каналы сбыта для клиентов, капитал, принимающий на себя риск, и собственные данные являются ключом к поддержанию конкурентного преимущества.