BTC формирует базу для роста, HYPE тестирует тройную поддержку

На прошлой неделе крипторынок следовал за новостным фоном.

4 ноября новости о промежуточных выборах подогрели рыночные настроения: биткоин за день вырос на 3,92% на высоких объемах и преодолел отметку $80 000. Однако уже на следующий день резкое падение американского фондового рынка вызвало общий откат рисковых активов, и цена биткоина за день упала на 5,48% на высоких объемах, достигнув внутридневного минимума около $75 222 — самого низкого уровня с начала коррекции 21 сентября. Индекс страха опускался к 25. От эйфории до паники прошел всего один торговый день.

HYPE также не избежал удара. Под влиянием системного падения американского рынка HYPE завершил неделю большой медвежьей свечой с падением 15,19%, полностью отыграв рост предыдущей недели и опустившись к уровню $75.

После резких колебаний главный вопрос рынка: изменило ли это «однодневное» движение прежнюю техническую структуру? Как долго продлится коррекция биткоина? Сможет ли HYPE удержать бычий тренд?

В этом еженедельном обзоре мы продолжим использовать «метод 52-недельной скользящей средней», волновую теорию, систему скользящих средних, золотое сечение и количественную модель «Лента тренда» для детального анализа характера тренда, структуры движения и операционных стратегий на текущую неделю для биткоина и HYPE.

Основные тезисы на неделю:

• Оценка текущего тренда биткоина (подробно в части 1)

• Анализ дневной структуры биткоина (подробно в части 2)

• Прогноз на неделю и среднесрочные/краткосрочные стратегии для биткоина (подробно в части 3)

• Анализ дневной структуры HYPE (подробно в части 4)

• Прогноз на неделю и краткосрочные стратегии для HYPE (подробно в части 5)

1. Оценка текущего тренда биткоина

В еженедельных обзорах от 31 августа и 12 октября мы на основе трех количественных принципов нашего собственного метода подтверждения по 52-недельной скользящей средней оценивали характер рыночного тренда. С тех пор рынок двигался еще около 4 недель. Какие изменения произошли за это время? В этой статье мы применим те же количественные правила для переоценки текущего тренда.

Рисунок 1. Недельный график биткоина

1. Характеристики недельного графика (см. рисунок 1)

① Цена восемь недель подряд удерживается выше 52-недельной скользящей средней

С момента закрытия недели 14 сентября цена биткоина восемь недель подряд успешно пробивала и удерживалась выше 52-недельной скользящей средней (бело-голубая скользящая средняя), что в основном удовлетворяет «принципу прорыва цены» количественных правил.

② Сформирован локальный максимум, откат для подтверждения продолжается пять недель

21 сентября цена достигла локального максимума $87 399, а 28 сентября зафиксировала недельное закрытие на локальном максимуме $86 515. После этого рынок непрерывно снижался от максимума, формируя откат для подтверждения, который продолжается уже пять недель.

③ 52-недельная скользящая средняя все еще направлена вниз, цена вернулась к ней.

Текущее значение 52-недельной скользящей средней составляет около $76 110, и она по-прежнему направлена вниз. Цена закрытия прошлой недели — около $74 900, что находится вблизи 52-недельной скользящей средней.

2. На основе текущего состояния рынка мы делаем четыре вывода:

① «Принцип прорыва цены» выполнен, начался переход от медвежьего рынка к бычьему.

Текущее поведение рынка удовлетворяет «принципу прорыва цены» количественных правил, и рынок находится в переходной стадии от «медвежьего» к «бычьему». Важно подчеркнуть: переход не означает подтверждение. Завершится ли трансформация, зависит от выполнения двух последующих условий.

② Откат еще не дал сигнала успешного подтверждения

На момент закрытия прошлой недели цена хотя и откатилась к 52-недельной скользящей средней, сигнал подтверждения отката еще не появился.

③ 52-недельная скользящая средняя еще не выровнялась

В настоящее время 52-недельная скользящая средняя все еще находится в нисходящей фазе и не достигла требуемой количественными правилами фазы выравнивания.

④ Вывод: текущий отскок остается отскоком от перепроданности

Отскок, начавшийся с минимума $57 820 1 июля, на данный момент следует классифицировать как отскок от перепроданности, и его недостаточно для подтверждения бычьего рынка.

3. На что обратить внимание: как будут проверяться два уровня?

① Наблюдать, сможет ли цена получить поддержку вблизи 52-недельной скользящей средней (сейчас около $76 110) и стабилизироваться с последующим ростом. Это самый важный вопрос в краткосрочной перспективе.

② Наблюдать за изменением наклона 52-недельной скользящей средней: когда он перейдет от нисходящего к горизонтальному и затем к восходящему. Это окончательный ключ к подтверждению бычьего рынка.

Приложение: Три количественных принципа «метода подтверждения 52-недельной скользящей средней».

Первый — принцип прорыва цены (от медвежьего к бычьему): недельная цена закрытия пробивает 52-недельную скользящую среднюю и удерживается выше нее 2–3 недели подряд; если цена лишь на одну неделю протыкает среднюю и сразу откатывается, это считается ложным прорывом.

Второй — принцип подтверждения откатом: после того как цена некоторое время (обычно более 5 недель) держится выше 52-недельной скользящей средней, желательно появление отката для подтверждения, что дополнительно повышает надежность прорыва.

Третий — принцип подтверждения бычьего рынка: цена устойчиво находится выше 52-недельной скользящей средней, а наклон средней разворачивается вверх.

2. Анализ дневной структуры биткоина

На прошлой неделе рынок был под влиянием новостного фона, и два торговых дня подряд демонстрировали экстремальные развороты. 4 ноября новости о промежуточных выборах спровоцировали рост биткоина на 3,92% на высоких объемах с амплитудой 7,1%, и цена преодолела $80 000. Всего через день падение американского рынка утянуло биткоин вниз на 5,48% на высоких объемах с амплитудой около 7,01%, внутридневной минимум достиг $75 222 — самого низкого уровня с начала коррекции 21 сентября. Индекс страха опускался к 25.

Рисунок 2. Дневной график биткоина

1. Ретроспектива: прошлый прогноз подтвердился

В предыдущем еженедельном обзоре мы сделали четкий вывод: коррекция, начавшаяся 21 сентября, вошла в зону дна, после краткосрочного отскока возможно вторичное формирование дна, и даже при пробое недавнего минимума (около $76 265) завершение дневной коррекционной волны i вблизи $75 000 является наиболее вероятным сценарием, паниковать на этом уровне не следует. Фактическое движение подтвердило это. Хотя новостные возмущения привели к проколу поддержки $75 000, цена на прошлой неделе все же закрылась вблизи $75 000, что указывает на сильный спрос на этом уровне.

2. Структура: четыре сигнала текущего движения (см. рисунок 2)

① Канал не нарушен

Цена продолжает двигаться в рамках прежнего нисходящего канала. Нижняя граница канала построена по минимумам 24 сентября и 8 октября, верхняя — параллельна ей через максимум 5 октября. После резких колебаний прошлой недели цена по-прежнему находится внутри канала. Краткосрочный тренд не отклонился.

② Точка пересечения цен потеряна

Цена пробила поддержку точки пересечения двух важных скользящих средних (белая и красная линии) около $77 200, но сейчас цена все еще движется вплотную к красной скользящей средней и пока не освободилась от ее «сдерживающего влияния».

③ Уровень 0,382 по-прежнему действует

На основе предыдущего пятиволнового роста три уровня золотого сечения для текущей коррекции: $76 130 (0,382), $72 610 (0,5) и $69 120 (0,618). Текущая цена еще не пробила уверенно $76 130, а следующая поддержка ($72 610) еще сильнее.

④ Рынок входит в фазу формирования дна, отскок может начаться в любой момент

Если на этой неделе не появится новых внешних негативных новостей, цена, вероятно, будет в колебательном режиме переваривать давление продаж от 5 ноября, постепенно переходя к фазе формирования дна. Не исключен сценарий «одного прокола дна». Текущая коррекция длится уже 48 торговых дней, временные и пространственные параметры в основном достигнуты. Внешние новости могут влиять лишь на ритм рынка, но не изменят направление — рынок в конечном итоге вернется к собственным закономерностям. Отскок волны ii может запоздать, но не отсутствовать.

3. Коррекция в рамках трехволновой структуры

① Волна i (коррекционная): с 21 сентября по настоящее время

• Точка старта: $87 399

• Продолжительность: 48 торговых дней (все еще продолжается)

• Максимальное падение в диапазоне: 15,9%

② Дневная коррекционная волна i не завершена

С начала коррекции, независимо от новостных возмущений, цена ни разу не пробила верхнюю границу канала и не вышла в восстановительный отскок. Это означает, что структура коррекции не была нарушена, волна i еще не завершена, а отскок волны ii еще не начался.

③ Сценарий дальнейшего движения

После завершения волны i рынок, вероятно, увидит отскок волны ii, за которым может последовать коррекционная волна iii, завершающая формирование дна.

4. Лента тренда: количественная модель быков и медведей

Как показано на рисунке 2, мы проанализировали исторические данные рынка почти за девять лет и на основе вероятностной статистики построили собственную количественную модель для длинных и коротких позиций — «Ленту тренда» (желто-серый канал на рисунке). Правила модели: когда цена уверенно закрепляется над лентой и лента становится желтой, рынок считается бычьим, и основная тактика — покупка на откатах. Когда лента становится серой, рынок считается медвежьим, и основная тактика — продажа на росте. Текущий сигнал показывает, что бычья структура сохраняется.

3. Прогноз по биткоину на неделю и операционные стратегии

1. Прогноз движения BTC на неделю

Ключевая идея недели: основное внимание — борьбе быков и медведей за «Ленту тренда».

2. Ключевые уровни сопротивления

• Первая зона сопротивления: $76 500–78 500 (важные уровни прошлого)

• Вторая зона сопротивления: около $82 000 (важные уровни прошлого)

• Третья зона сопротивления: $85 000–87 500 (важные уровни прошлого)

3. Ключевые уровни поддержки

• Первая зона поддержки: $72 500–73 500 (важная поддержка прошлого)

• Вторая зона поддержки: $69 100–70 000 (важная поддержка прошлого) 

4. Стратегии на неделю (без учета внезапных новостей)

① Среднесрочная стратегия:

Рисунок 3. Дневной график биткоина: модель мониторинга позиций

Среднесрочно — оставаться вне рынка

Как показано на рисунке 3, после движения прошлой недели цена пробила «канал мониторинга позиций», но еще не завершила эффективный откат для подтверждения. До подтверждения сигнала среднесрочная стратегия — оставаться вне рынка и не открывать направленных позиций.

② Краткосрочная стратегия: использовать 30% капитала, устанавливать стоп-лоссы и искать возможности для «спредовой» торговли на основе уровней поддержки и сопротивления (операционный цикл 30/60 минут).

③ В краткосрочной торговле, с учетом текущей структуры движения, стратегия недели — «покупка на откатах». Мы заранее подготовили операционный план.

• Пробные длинные позиции в зоне сильной поддержки.

• Открытие: если при коррекции в зону $72 500–73 500 появится четкая модель стабилизации и количественная модель одновременно подаст сигнал дна, можно открыть пробную длинную позицию с контролем капитала в пределах 30%.

• Управление рисками: установить начальный стоп-лосс.

• Закрытие: при отскоке к важным уровням сопротивления и с учетом сигналов модели можно закрывать позиции частями и фиксировать прибыль.

4. Анализ дневной структуры HYPE

Рисунок 4. Дневной график HYPE

1. Прошлая неделя: структурный откат под внешним давлением

На прошлой неделе HYPE не остался в стороне: под влиянием системного падения американского рынка цена значительно скорректировалась, недельная свеча закрылась большим медвежьим телом с падением 15,19% около $74,5 (то есть в районе уровня $75). Тело свечи полностью поглотило бычью свечу предыдущей недели с ростом 15,16%, сформировав классическую модель поглощения «медвежье поглощение». Важно отметить, что драйвером падения стали внешние факторы, а не ухудшение фундаментальных показателей HYPE, что дает основу для последующей оценки «действительности уровней поддержки». Если поддержка устоит, это будет восстановление после неоправданной распродажи; если поддержка будет пробита, потребуется переоценка качества прежнего тренда.

2. Трехуровневая система поддержки: от направления тренда до линии жизни быков

① Лента тренда: условие определения направления тренда

С 14 марта, когда цена HYPE уверенно закрепилась над Лентой тренда, на протяжении почти 240 торговых дней лента оставалась желтой, что указывает на долгосрочный бычий рынок и ненарушенное общее направление. За это время неоднократно происходили коррекции и откаты к ленте, но каждый раз цена получала поддержку вблизи ленты и возобновляла рост.

Текущая верхняя граница ленты — около $74,05, нижняя — около $71, общий наклон по-прежнему восходящий. Сейчас цена откатилась к верхней границе ленты. Если здесь произойдет стабилизация, бычий тренд продолжится; если цена уверенно пробьет ленту и лента станет серой, возможна смена бычьего рынка на медвежий.

② Нижняя граница бокового диапазона: среднесрочный водораздел быков и медведей

После пробоя предыдущего максимума $76 на высоком объеме 21 августа цена вошла в широкий боковой диапазон: верхняя граница около $98, нижняя около $75.

Важно, что 24 октября цена откатывалась к нижней границе диапазона, после чего последовал отскок на 20%, что подтверждает сильный покупательский интерес на этой границе.

③ Долгосрочная восходящая линия тренда: последний рубеж быков

С момента начала роста от минимума $20,14 21 января HYPE неизменно двигался вдоль долгосрочной восходящей линии тренда. Эта линия построена по начальной точке и нескольким важным промежуточным минимумам и является «нижней границей» бычьего тренда. Сейчас она находится около $68.

5. Прогноз по HYPE на неделю и краткосрочные стратегии

1. Прогноз движения HYPE на неделю

① Ключевые уровни сопротивления:

• Первая зона сопротивления: $82,5–85

• Вторая зона сопротивления: $88–89

• Третья зона сопротивления: $95–98

② Ключевые уровни поддержки:

• Первая зона поддержки: $74–75 (верхняя граница ленты + нижняя граница диапазона)

• Вторая зона поддержки: около $71 (нижняя граница ленты)

• Третья зона поддержки: около $68 (долгосрочная линия тренда)

③ Ключевая идея недели:

На этой неделе основное внимание — способности цены стабилизироваться вблизи уровней поддержки.

2. Краткосрочные стратегии для HYPE на неделю

① Стабилизация на двойной поддержке — пробные длинные позиции:

Если цена стабилизируется в зоне $74–75 и начнет устойчиво расти, инвесторы без позиций могут рассмотреть пробные длинные позиции с контролем капитала в пределах 30%, с обязательной установкой стоп-лосса и строгим его соблюдением.

② Стабилизация на долгосрочной линии тренда — длинные позиции:

Если цена продолжит коррекцию в зону $68–71 и сформирует стабилизацию, инвесторы без позиций могут рассмотреть пробные длинные позиции с контролем капитала в пределах 30%, с установкой стоп-лосса и строгим его соблюдением.

6. Особые примечания

1. При открытии позиции: немедленно установить начальный стоп-лосс.

2. При прибыли 1%: перенести стоп-лосс на цену открытия (точку безубыточности), чтобы защитить капитал.

3. При прибыли 2%: перенести стоп-лосс на уровень прибыли 1%.

4. Постоянное отслеживание: далее при каждом дополнительном 1% прибыли стоп-лосс сдвигается на 1%, динамически защищая и фиксируя прибыль.

Финансовые рынки быстро меняются, все рыночные анализы и торговые стратегии требуют динамической корректировки. Все взгляды, аналитические модели и операционные стратегии, представленные в этой статье, основаны на личном техническом анализе и предназначены исключительно для личного торгового журнала, не являются инвестиционной рекомендацией или основанием для действий. Рынок рискован, инвестируйте осторожно, не принимайте решения на основе этого материала.