Скандал с Хуан Жэньсюнем влияет на сделки с ИИ: реакция Кремниевой долины и Уолл-стрит, Маск поддержал, Трамп высказался

Признание Хуан Жэньсюня в супружеской неверности быстро превратилось из личного скандала в рыночное событие, влияющее на рыночные тенденции в сфере ИИ. Голоса Кремниевой долины и Уолл-стрит одновременно хлынули на платформу X — кто-то поддерживает, кто-то настроен по-медвежьи, кто-то опасается, что Nvidia навсегда потеряет свою душу.

После того как событие получило огласку, самым весомым заявлением в кругах Кремниевой долины стало высказывание Маска.

Партнер Sequoia Capital Шон Магуайр первым опубликовал пост на X, перечислив пять позиций: «Хуан Жэньсюнь — один из величайших предпринимателей этого поколения; он совершил крайне глупый поступок; это плохо для Америки; но я думаю, у него не было злого умысла; усугубление ошибки не делает ее правильной, но я верю, что Хуан Жэньсюнь незаменим для лидерства Америки в области ИИ». Этот пост набрал более 2,13 миллиона просмотров.

Маск немедленно ретвитнул его, коротко ответив: «Согласен».

Билл Акман: Хуан Жэньсюнь — человек, все ошибаются, Трамп заявил, что готов взять Хуан Жэньсюня в азиатское турне

Соведущий подкаста All-In в Кремниевой долине Джейсон Калаканис выразился еще резче. Он написал на X: «Америка воюет с Китаем на поле битвы ИИ, левые, правые и центр должны объединиться, нет времени на внутренние распри. Технологии Хуан Жэньсюня и Nvidia — ключевая цель, их необходимо защищать. Гонка за сверхинтеллектом уже в состоянии высшей боевой готовности, мы должны действовать быстрее».

Управляющий хедж-фондом Билл Акман написал на X: «Хуан Жэньсюнь — человек, и притом замечательный человек. Замечательные люди тоже ошибаются. Он взял на себя ответственность, все должны поддержать его и его семью». Затем он добавил: «Мне нравится этот человек, он сделал много хорошего для мира. Я надеюсь, что это просто измена, а не угроза нашей национальной безопасности».

Основатель и генеральный директор исследовательской организации SemiAnalysis Дилан Патель написал на X: «В ближайшие 6 месяцев с Хуан Жэньсюнем ничего не случится, эта история в основном утихнет в медийных и финансовых кругах. Но демократы вызовут его в Конгресс, они тщательно расследуют продажи GPU связанным компаниям, а затем обрушат на него кучу вопросов. Вот тогда и наступит решающий момент».

А такие гиганты ИИ, как генеральный директор OpenAI Альтман и генеральный директор Anthropic Амодей, пока не высказались по поводу скандала с Хуан Жэньсюнем.

В политических кругах, по сообщению The Paper, президент США Трамп в тот день, возвращаясь в Вашингтон, дал интервью журналистам и затронул эту тему. Трамп сказал: «Я не говорил с ним об этом. Я знаю только, что он хороший человек, но как все обстоит на самом деле, никто точно не скажет». На вопрос о предстоящем визите в Азию и планах взять с собой Хуан Жэньсюня Трамп ответил, что пока не уверен, но готов взять его с собой.

8 ноября, по сообщению China News Service, Хуан Жэньсюнь написал в письме всем сотрудникам: «Я был неверен своей жене. Мой поступок причинил боль ей и нашим детям. У меня нет оправданий». Совет директоров Nvidia немедленно объявил о создании комитета по расследованию под руководством независимых директоров с участием внешних юристов, заявив, что «в настоящее время нет оснований полагать, что национальная безопасность или конфиденциальная информация Nvidia были скомпрометированы», но будет «изучена вся доступная информация».

После появления новости акции Nvidia на вечерних торгах в США упали более чем на 4%. Это падение наложилось на уже существующее давление на акции ИИ-компаний, что еще больше усилило неопределенность рынка в отношении Nvidia. Представитель Nvidia заявил: «Сегодняшние новости не заставят Nvidia сбавить темп. Хуан Жэньсюнь намерен продолжать исполнять обязанности генерального директора без перерыва».

Уолл-стрит: расследование не завершено, акции под давлением продаж

По сравнению с поддержкой в Кремниевой долине, голоса Уолл-стрит звучат заметно более осторожно.

Управляющий партнер Future Fund Гэри Блэк прямо написал на X: «Я сомневаюсь, что Хуан Жэньсюнь сможет остаться генеральным директором Nvidia. Это может оказать краткосрочное давление на акции второй по величине рыночной капитализации компании в мире». Он отметил, что хотя Хуан Жэньсюнь не нарушил никаких законов, «его этические нормы и суждения будут поставлены под сомнение, что, вероятно, приведет к его отстранению советом директоров», и предупредил, что «многие управляющие фондами сократят позиции в Nvidia в ближайшие недели». Он также особо отметил, что у Nvidia «нет очевидного преемника».

Партнер Yorkville Ives Дэн Айвз охарактеризовал это событие как «момент черной метки» для Хуан Жэньсюня, ожидая, что оно вызовет многочисленные расследования в Конгрессе и будет оказывать постоянное давление на цену акций. Он предупредил, что в зависимости от результатов расследования совета директоров риск отстранения Хуан Жэньсюня реален.

Ведущий CNBC Джим Крамер высказался наиболее подробно. Он написал: «Если бы у меня не было акций Nvidia, я бы не стал покупать их в понедельник. Цена акций, вероятно, продолжит падать от цены открытия». Его основная логика: сложность означает длительное расследование, а длительное расследование для акционеров — это «мертвые деньги». Он заявил, что не считает, что Хуан Жэньсюнь передал Элис Хуан какую-либо конфиденциальную информацию, и не считает, что он поставил под угрозу национальную безопасность, «но никого не волнует этот невиновный, но глупый нарратив, потому что это слишком громкое дело, и слишком многие хотят, чтобы эти акции упали».

Крамер также отметил ключевую деталь: Хуан Жэньсюнь сначала отрицал эти отношения перед СМИ, а затем признал их. Он сказал, что если эти отношения продолжались после соответствующих публикаций, «совету директоров будет трудно оставить его, и если он продолжал эти отношения после той статьи, я считаю, что он должен уйти в отставку прямо сейчас».

Аналитики Bernstein написали в отчете: «Трудно не интерпретировать новости этих выходных как негативные, поскольку они ставят под сомнение руководство одной из важнейших компаний Америки и архитектора развития ИИ в США».

Технологический аналитик Патрик Мурхед обозначил ключевые вопросы расследования совета директоров: была ли передана конфиденциальная информация? Соблюдал ли Хуан Жэньсюнь кодекс поведения Nvidia, включая раскрытие конфликтов интересов?

Независимый аналитик Citrini Джукан выразил аналогичную обеспокоенность: «В условиях такой интенсивной отраслевой конкуренции внимание и энергия генерального директора — дефицитный ресурс. Хуан Жэньсюню придется тратить много душевных сил на решение семейных вопросов, что неизбежно сократит ресурсы, изначально предназначенные для корпоративной стратегии, исполнения и внешней борьбы».

Розничные инвесторы настроены по-бычьи вопреки тренду? «У Безоса была интрижка, у Билла Гейтса была интрижка, у Маска тоже была интрижка»

В отличие от осторожности институционалов, настроения розничных инвесторов пошли в противоположную сторону.

По данным Stocktwits, Nvidia стала самым популярным тикером на платформе после того, как событие получило огласку, а настроения розничных инвесторов стали крайне оптимистичными.

Один из розничных инвесторов написал на платформе: «У Безоса была интрижка, у Билла Гейтса была интрижка, у Маска тоже была интрижка. Эти скандалы не разрушили Amazon, Microsoft или Tesla. Если есть доказательства утечки технологий или угрозы национальной безопасности, конечно, нужно расследовать. Но до этого мы должны различать личное неподобающее поведение и реальные фундаментальные показатели бизнеса».

Другой трейдер предсказал, что акции Nvidia отскочат до 250 долларов к середине декабря, что примерно на 60% выше текущего уровня.

Тем временем рынок прогнозов Polymarket запустил новый контракт: «Объявит ли Хуан Жэньсюнь об отставке или будет ли он отстранен от должности генерального директора Nvidia до 31 декабря 2026 года». По состоянию на 8:55 по пекинскому времени 9 ноября вероятность исхода «Да» составляла около 14%.

Давление расследования в Конгрессе сохраняется, отчетность Nvidia станет следующим важным событием

Это событие произошло в то время, когда Nvidia уже сталкивалась с давлением по нескольким направлениям со стороны Конгресса. Три республиканских председателя комитетов Палаты представителей ранее направили совместное письмо с требованием, чтобы Хуан Жэньсюнь явился на закрытый брифинг 18 ноября.

Nvidia должна опубликовать финансовую отчетность 17 ноября. Джим Крамер считает, что цифры к тому времени могут оказаться достаточно впечатляющими, и даже если Хуан Жэньсюнь глубоко вовлечен в это дело, возможен отскок. Но он также подчеркнул, что неопределенность результатов расследования не рассеется из-за одного отчета.

Для инвесторов самый главный вопрос сейчас остается прежним: насколько устойчиво положение Хуан Жэньсюня на посту генерального директора и когда и с каким выводом завершится независимое расследование.