Строительство завода Micron за 30 млрд юаней приостановлено

Спрос на чипы памяти, обусловленный развитием ИИ, продолжает расти, но Micron приостановила реализацию крупного плана расширения на Тайване.

По данным Bloomberg, Micron приостановила строительство завода по производству пластин стоимостью 4,5 миллиарда долларов (около 30 миллиардов юаней) в городе Таоюань, Тайвань. Эта приостановка связана с продолжающимися трудовыми спорами в регионе. Руководство Micron все больше обеспокоено неопределенностью, с которой сталкивается проект, включая риск того, что ранее достигнутое соглашение с местными профсоюзами может быть отменено.

Это означает, что в условиях глобального дефицита DRAM и HBM и увеличения капитальных вложений производителей памяти, крупный проект расширения Micron на Тайване столкнулся с новыми трудностями.

Инвестиционный план на 4,5 миллиарда долларов приостановлен

Приостановленный проект расположен в городе Таоюань, Тайвань, с объемом инвестиций около 4,5 миллиарда долларов.

По словам осведомленных источников, Micron фактически остановила строительные работы на заводе. Поскольку соответствующие внутренние обсуждения не были обнародованы, источники попросили об анонимности.

Что еще важнее, Micron проинформировала соответствующие правительственные ведомства Тайваня и поставщика о приостановке планов строительства. Это указывает на то, что решение не является простой корректировкой графика строительства, а уже влияет на дальнейшую реализацию проекта.

Сообщается, что основной проблемой, беспокоящей руководство Micron, является сохраняющаяся напряженность в местных трудовых отношениях и возможность отмены ранее достигнутого соглашения с профсоюзом. Эти неопределенности влияют на оценку компанией проекта.

В настоящее время Micron не сообщила о конкретных планах по проекту, включая сроки возобновления строительства и возможные корректировки первоначального инвестиционного плана.

От распределения бонусов к забастовкам: эскалация трудовых споров

Этот инцидент не возник внезапно.

С начала этого года, по мере быстрого роста спроса на ИИ-серверы, рынок DRAM и HBM продолжал улучшаться, что привело к улучшению показателей и прибыли производителей памяти, таких как Micron. В то же время сотрудники начали требовать бонусов и механизмов участия в прибыли.

7 октября профсоюз, представляющий сотрудников Micron в Таоюане, объявил, что в голосовании по вопросу о разрешении на забастовку 99% из 1994 проголосовавших членов поддержали получение разрешения на забастовку.

Основное требование профсоюза — чтобы Micron предложила четкий, долгосрочный механизм участия в прибыли, а не просто разовый бонус.

На самом деле, Micron ранее объявила о плане поощрения сотрудников на 2026 финансовый год, предусматривающий вознаграждение более чем 60 000 сотрудников по всему миру. Среди них тайваньские сотрудники получили денежный бонус в размере 1 миллиона новых тайваньских долларов, что составляет около 31 400 долларов США.

Однако это решение не прекратило споры.

Профсоюз Таоюаня считает, что разовый бонус не может заменить долгосрочный, институционализированный механизм участия в прибыли, и что компания объявила о плане поощрения во время трудового посредничества без предварительного согласования с профсоюзом.

21 октября трудовые споры в Micron Taiwan еще больше обострились.

В этот день Micron и профсоюз Тайчжуна объявили о достижении трудового соглашения и решили выйти из первоначально запланированного процесса посредничества. Однако профсоюз Таоюаня не изменил свою позицию и по-прежнему планирует провести забастовку, поскольку стороны не смогли достичь соглашения по конкретным цифрам плана участия в прибыли.

Важно отметить, что на Тайване у Micron действуют два крупных профсоюза, представляющих сотрудников из разных регионов: Таоюань и Тайчжун. Соглашение, достигнутое в Тайчжуне, не означает, что трудовые споры в Таоюане урегулированы.

На данный момент разногласия между сторонами по поводу бонусов и механизмов участия в прибыли уже сказались на инвестиционных планах Micron на Тайване.

Насколько важен Тайвань для стратегии Micron в области памяти?

Этот инцидент примечателен еще и тем, что Тайвань занимает значительное место в глобальной структуре производства чипов памяти Micron.

В настоящее время у Micron на Тайване работает около 15 000 сотрудников, что делает Тайвань одной из важных производственных баз DRAM, а также выполняет задачи по производству передовых DRAM, HBM и упаковке и тестированию.

С точки зрения производственной структуры, в Таоюане в основном осуществляется передовое производство DRAM-пластин, а Тайчжун является крупнейшей операционной базой Micron на Тайване, включающей передовые DRAM, HBM и бизнес по упаковке и тестированию.

Это также означает, что Тайвань является не только важной базой для традиционного производства DRAM Micron, но и ключевым узлом для ее рынка памяти, ориентированного на ИИ.

15 октября Micron открыла новый современный завод по упаковке и тестированию в Тайчжуне. Президент и главный операционный директор Micron Маниш Бхатия заявил тогда, что все производственные мощности завода, запланированные на 2027 год, уже распроданы, и ожидается, что темпы роста рынка HBM будут продолжать опережать всю отрасль DRAM, по крайней мере, до 2028 года.

Это заявление фактически отражает прогноз Micron относительно будущего спроса на память: спрос на память с высокой пропускной способностью, обусловленный ИИ-серверами, все еще быстро растет, а передовые мощности по производству памяти стали ключевым фактором конкуренции в отрасли.

С этой точки зрения, приостановка проекта завода стоимостью 4,5 миллиарда долларов в Таоюане явно не является рядовой проблемой строительства.

В настоящее время мировой рынок памяти вступил в новый цикл расширения. Micron необходимо продолжать инвестировать в DRAM, HBM и другие области, чтобы удовлетворить рост спроса, вызванный строительством инфраструктуры ИИ. Любые изменения в темпах расширения важных производственных баз могут повлиять на ее будущую структуру мощностей.

Однако также необходимо различать, что общедоступная информация указывает на приостановку плана строительства завода стоимостью 4,5 миллиарда долларов в Таоюане, что не означает, что вся производственная деятельность Micron на Тайване пострадала, и нельзя сделать вывод о немедленном изменении мировых поставок DRAM или HBM.

Что действительно стоит отметить, так это то, что после того, как ИИ привел чипы памяти к периоду высокого процветания, проблемы производителей памяти больше не сводятся к капитальным затратам, поставкам оборудования и строительству мощностей. Стабилизация рабочей силы и удовлетворение требований по распределению прибыли также становятся важным фактором, влияющим на темпы расширения.

Для Micron, будет ли возобновлен инвестиционный план на 4,5 миллиарда долларов, в конечном итоге зависит от того, смогут ли работники и руководство найти устойчивое решение.