BTCC Daily (4 нояб.): Демократы получают контроль над Конгрессом США, золото превысило $4000

Главные события

• Демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса, что заставило рынки пересмотреть перспективы фискальной политики, регулирования ИИ и законодательства о криптовалютах.

• BTC отскочил примерно с $75 600 до $78 300. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере $115,6 млн 3 ноября по восточному времени США.

• Золото выросло примерно до $4037 на фоне снижения доходности 10-летних казначейских облигаций США. Южнокорейский KOSPI закрылся ростом на 0,62%, а Nikkei 225 упал на 1,42%.

Макроэкономика и политика

Ключевые события дня

• Отчет ADP по занятости в США за октябрь

• Торговый баланс США за сентябрь

• Финальный индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P Global за октябрь

• Индекс деловой активности в непроизводственной сфере США (ISM) за октябрь

• Еженедельные данные по запасам сырой нефти в США от EIA

• Квартальные отчеты Qualcomm и Arm

Макроэкономические новости

1. Победа демократов заставляет пересмотреть перспективы ИИ и фискальной политики

Результаты промежуточных выборов в США показали, что демократы получили контроль над Палатой представителей и Сенатом, что создает дополнительные сдержки для политической повестки администрации Трампа в ближайшие два года. Рынки следят за изменениями в перспективах дополнительного фискального стимулирования, регулирования центров обработки данных для ИИ и законодательства о криптовалютах. Технологические акции и фьючерсы на американские индексы первоначально снизились в ходе азиатских торгов, но затем восстановились. Трамп сохраняет право президентского вето, и результаты выборов не означают, что соответствующая политика уже изменилась.

2. Число открытых вакансий в США (JOLTS) в сентябре выросло до 7,523 млн, превысив ожидания

Число открытых вакансий в США в сентябре увеличилось на 333 000 до 7,523 млн по сравнению с пересмотренными 7,19 млн в августе, превысив ожидания в 7,1 млн. Найм вырос до 5,402 млн, а увольнения снизились до 1,641 млн, самого низкого уровня с марта 2025 года. После публикации рынки будут следить за отчетом ADP по занятости 4 ноября и данными по числу рабочих мест вне сельского хозяйства 6 ноября по восточному времени США для дальнейшего понимания спроса на рабочую силу и траектории процентных ставок Федеральной резервной системы.

3. Выручка AMD в сегменте центров обработки данных выросла на 97%; выручка Arista увеличилась на 58,5%

После закрытия американского рынка 3 ноября по восточному времени AMD сообщила о выручке за третий квартал в размере около $13,38 млрд, что на 45% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и прибыли на акцию по non-GAAP в размере $2,09. Выручка в сегменте центров обработки данных достигла примерно $8,5 млрд, увеличившись на 97%. Компания прогнозирует выручку за четвертый квартал в размере около $17 млрд плюс-минус 3%. Arista сообщила о выручке за третий квартал в размере около $3,66 млрд, что на 58,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ранее в ходе американской сессии 3 ноября индекс Nasdaq Composite вырос на 0,83%, а индекс полупроводников Филадельфии прибавил 2,63%.

4. Доходность казначейских облигаций и доллар снижаются, спотовое золото возвращается выше $4000

Результаты промежуточных выборов в США заставили инвесторов пересмотреть перспективы фискальной экспансии и экономического роста. Казначейские облигации укрепились, а доллар ослаб в ходе азиатских торгов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составила 4,924%, снизившись на 2,5 базисных пункта по сравнению с предыдущим закрытием, а индекс доллара упал на 0,46% примерно до 101,40. Спотовое золото выросло на 2,71% до $4036,64. Аналитики, опрошенные Reuters, отметили, что снижение доходности, ослабление доллара и спрос на безопасные активы на фоне политической неопределенности поддержали золото.

5. Разногласия между США и Ираном сохраняются; нефть умеренно растет после снижения на предыдущей сессии

Высокопоставленный иранский чиновник сообщил Reuters, что между США и Ираном сохраняются существенные разногласия по соглашению о прекращении войны. Трамп также отказался исключать возобновление боевых действий после выборов. Международные цены на нефть кратковременно упали примерно до четырехнедельных минимумов на предыдущей сессии, а затем умеренно восстановились в ходе азиатских торгов 4 ноября. Рынки продолжали сопоставлять прогресс в мирных переговорах с рисками поставок, возникающими из-за недавних атак. Нефть Brent торговалась около $103,92 за баррель, а WTI — около $96,24.

Динамика мировых активов

• Акции: Nikkei 225 закрылся снижением на 1,42% на отметке 62 188,63. Южнокорейский KOSPI первоначально вырос более чем на 3%, затем ушел в минус, но к концу сессии восстановился и закрылся ростом на 0,62% на отметке 5683,80. Samsung Electronics упала на 0,68% до 218 000 вон, а SK hynix снизилась на 0,14% до 1 396 000 вон. Фьючерсы на американские фондовые индексы отыграли ранние потери: фьючерсы на Nasdaq-100, S&P 500 и Dow выросли примерно на 0,27%, 0,20% и 0,34% соответственно.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 37, что указывает на страх. Общая капитализация крипторынка составила около $2,62 трлн, увеличившись примерно на 2,14% за 24 часа. BTC торговался около $78 300, прибавив примерно 2,2%, после 24-часового минимума около $75 628. ETH находился около $2315, увеличившись примерно на 2,8%. Среди топ-100 активов по рыночной капитализации по данным CoinGecko VVV, ZEC и ZRO выросли примерно на 14,9%, 13,9% и 13,3% соответственно. PUMP прибавил около 13,2%, а PEPE вырос примерно на 9,7%, при этом объемы торгов за 24 часа составили около $183 млн и $474 млн соответственно.

• Энергоносители и металлы: Нефть Brent выросла примерно на 0,31% до $103,92 за баррель, а WTI прибавила около 0,16% до $96,24. Спотовое золото подорожало примерно на 2,71% до $4036,64 за унцию, а спотовое серебро выросло примерно на 4,18% до $51,875 за унцию.

(Данные по состоянию примерно на 15:00 по гонконгскому времени 4 ноября.)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

Данные Coinglass на 4 ноября показали, что ETH, ZEC, SOXL, BTC и NEAR вошли в число контрактов с наибольшим чистым притоком за предыдущие 24 часа, что может представлять торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина

Согласно карте ликвидаций Coinglass на биржах от 4 ноября, при использовании справочной цены на графике $78 482, движение биткоина ниже $76 000 приведет к совокупным потенциальным ликвидациям длинных позиций на основных централизованных биржах (CEX) в размере $890 млн. Напротив, прорыв выше $81 000 приведет к совокупным потенциальным ликвидациям коротких позиций в размере $1,06 млрд. Трейдерам рекомендуется тщательно управлять кредитным плечом, чтобы снизить риск масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

По данным Coinglass, совокупное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,1247 по состоянию на 17:00 по гонконгскому времени 4 ноября, что указывает на относительное преимущество длинных позиций.

4. Динамика фьючерсов TradFi

Контракты TradFi в целом восстановились 4 ноября. SOXL вырос на 9,62%, при этом открытый интерес (OI) увеличился на 17,20%; KORU прибавил 5,12%, а OI вырос на 1,45%; серебро подорожало на 6,51%, а OI увеличился на 8,24%. Все три актива показали одновременный рост цен и позиций. CL упал на 1,97%, а OI снизился на 5,46%, поскольку цены на нефть и позиции сократились.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Onchain Lens, кит перевел 1073,49 BTC на сумму около $83,39 млн на новый кошелек. BTC были получены с BTCMarkets примерно три месяца назад. Это был перевод между кошельками, и его нельзя напрямую классифицировать как новую покупку.

• По данным Onchain Lens, хакер Mercado Bitcoin перевел 1,92 млн VIRTUAL на сумму около $1,14 млн на новый кошелек и продавал токены партиями через MetaMask. Была ли эта активность направлена на фарминг потенциального аирдропа, остается предположением сервиса мониторинга.

• По данным Onchain Lens, у трейдера за предыдущие семь дней были ликвидированы позиции с совокупной номинальной стоимостью более $52,5 млн, что привело к убыткам в размере около $881 000. Номинальная стоимость ликвидированных позиций отличается от фактического убытка.

• В обновлении расследования ZachXBT сообщил, что финансовым учреждением ЕС, потерявшим более $133 млн, предположительно является французский банк Crédit Mutuel Arkéa. Личность учреждения и окончательные убытки остаются предметом подтверждения со стороны вовлеченных сторон.

Новости блокчейна

• 3 ноября по восточному времени США американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере $115,6 млн, что стало третьей подряд сессией чистого оттока. IBIT показал чистый отток в размере $95 млн, а BTC от Grayscale — $52,6 млн. BITB и FBTC привлекли примерно $21,9 млн и $6,8 млн чистого притока соответственно.

• 3 ноября по восточному времени США американские спотовые ETF на эфир зафиксировали чистый отток в размере $85,3 млн, что стало седьмой подряд сессией чистого оттока. ETHA показал чистый отток в размере $74,4 млн, а ETH от Grayscale — $10,9 млн.

• CFTC объявила, что бессрочные фьючерсы на отдельные акции могут быть размещены на американских торговых площадках, отвечающих двойным требованиям регистрации CFTC и SEC. Альянс рынков капитала, поддерживаемый такими фирмами, как Cboe и Citadel Securities, впоследствии подал иск с требованием заблокировать эти одобрения.

• В письме об отказе от принудительных мер в отношении Canton Coin Отдел корпоративных финансов SEC, опираясь на заявления заявителя, счел токен «цифровым товаром» и заявил, что не будет рекомендовать принудительные меры в отношении программной эмиссии при определенных условиях. Письмо отражает только правоприменительную позицию персонала и не является общеобязательным юридическим решением.

• Morgan Stanley объявил, что стал одним из первых банков, внедривших сервис токенизации DTCC, конвертируя американские акции и казначейские облигации в токенизированную форму. Токены обеспечены ценными бумагами, находящимися на хранении в DTC.

• Гонконг планирует ввести режимы лицензирования для услуг по торговле, хранению, консультированию и управлению виртуальными активами. Он намерен представить законопроект о поправках в Законодательный совет в течение 2026 года. Эти меры остаются частью законодательного плана.

• Лидер правящей партии Южной Кореи предложил отложить налог на доходы от криптовалют, запланированный к вступлению в силу 1 января 2027 года, утверждая, что сначала необходимо создать основу Закона о цифровых активах. Отсрочка еще не была официально одобрена.

• Исследователь Ethereum Foundation Джастин Дрейк объявил, что leanVM завершил сквозную формальную верификацию, и установил декабрь 2028 года в качестве цели для полного перехода Ethereum на постквантовую безопасность. Эта дата остается целью исследований и разработок.

• GitBook раскрыла целенаправленную атаку с использованием ИИ-агентов, которая могла привести к раскрытию некоторых учетных данных инфраструктуры и токенов клиентов. Платформа отозвала клиентские API-токены, заменила учетные данные и восстановила основные сервисы. Пользователям рекомендовано ротировать соответствующие ключи.

• ZEC торговался около $1288, увеличившись примерно на 13,9% за 24 часа, при объеме торгов около $1,12 млрд. Комитет по грантам сообщества Zcash в тот день отозвал предложение о перераспределении примерно 98 000 ZEC для будущих вознаграждений за майнинг. Последующие распределения финансирования будут осуществляться в рамках обычного процесса управления.

• Мем-токены восстановились. PEPE торговался около $0,00000514, увеличившись примерно на 9,7% за 24 часа, при объеме торгов около $474 млн. PUMP вырос примерно на 13,2% за тот же период. CoinMarketCap показал рост PEPE примерно на 10,5%, что отражает небольшие различия в котировках платформ.

Мнение институтов · Ежедневные выборы

• J.P. Morgan Asset Management: Главный рыночный стратег по Азиатско-Тихоокеанскому региону Тай Хуэй отметил, что Трамп сохранил право вето, и разделенное правительство может ограничить расширение бюджетного дефицита. Тарифы, внешняя политика и существующее регулирование остаются каналами, через которые администрация может влиять на рынки. Недавняя волатильность также отражала корректировки внутри самой торговли ИИ.

• Saxo: Главный инвестиционный стратег Чару Чанана заявила, что снижение ожиданий фискального стимулирования помогло объяснить ослабление доллара и первоначальное давление на акции. Политический тупик не обязательно ослабит корпоративные доходы, а снижение доходности казначейских облигаций может поддержать оценки. Восстановление фьючерсов показало, что покупки на спаде сохраняются.

• Commonwealth Bank of Australia: Валютный стратег Кэрол Конг отметила, что торговля долларом вернется к экономическим фундаментальным показателям после выборов. Если данные по США продолжат показывать устойчивую экономику, это может поддержать дальнейшее повышение ставок и доллар.

• CryptoQuant: Аналитик Даркфост сообщил, что индикатор истощения продавцов биткоина вернулся к минимумам, сопоставимым с уровнями медвежьего рынка, что указывает на ослабление импульса продаж. Однако усталость продавцов не гарантирует восстановления рынка; по-прежнему необходим свежий спрос.

• 10x Research: Руководитель исследований Маркус Тилен связал отскок BTC от семинедельного минимума с надеждами на возобновление мирных переговоров. Он также отметил, что BTC был перепродан.