США и Иран сигнализируют о готовности к переговорам, мировые цены на энергоносители резко упали, золото сильно отскочило, показав максимальный дневной рост за два месяца

В понедельник международные цены на нефть зафиксировали максимальное дневное падение почти за три месяца. США и Иран через свои официальные каналы продемонстрировали готовность к переговорам, что привело к быстрому снижению значительной геополитической премии за риск, накопленной ранее из-за напряженности в Ормузском проливе. Между тем международное спотовое золото резко отскочило, показав максимальный дневной рост за два месяца.

Президент Ирана Масуд Пезешкиан в понедельник заявил, что правительство прилагает усилия для решения проблем путем диалога, и что верховный лидер Ирана предоставил правительству «определенные полномочия» для мирных переговоров. В то же время, как ранее сообщалось в статье Wallstreetcn, Трамп склонен дать больше времени дипломатическому урегулированию с Ираном и временно отложить новый раунд военных действий.

По сообщениям СМИ, в тот день он заявил: «Они хотят достичь соглашения, это возможно», а на вопрос, возобновит ли он военные удары по Ирану после промежуточных выборов, прямо ответил: «Нет». Вице-президент США Джей Ди Вэнс затем сказал: «У нас было несколько хороших разговоров с иранской стороной», «Президент и я весьма оптимистичны относительно перспектив достижения переговорного решения».

Эти заявления привели к тому, что фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник упали более чем на 6%, в течение дня опустившись примерно до 103 долларов за баррель, а фьючерсы WTI в течение дня падали более чем на 8,6%, достигнув минимума в 95,15 доллара за баррель, пробив психологическую отметку в 100 долларов, и в итоге закрылись около 97 долларов. Европейские эталонные фьючерсы на природный газ в течение дня обвалились почти на 11%, американские фьючерсы на топочный мазут также зафиксировали максимальное дневное падение за шесть месяцев, весь энергетический рынок оказался под давлением.

Однако в статье Wallstreetcn также упоминалось, что иранское агентство Fars со ссылкой на осведомленные источники сообщило, что обмен информацией между США и Ираном через посредников является обычной практикой, нового прогресса между сторонами нет, и Ормузский пролив по-прежнему полностью находится под военным контролем Ирана. Неопределенность дипломатических перспектив вызвала колебания на американском фондовом рынке в середине дня: индекс Nasdaq 100 в течение дня падал почти на 0,9%, но падение цен на нефть из-за этого не развернулось.

На фоне резкого падения цен на нефть золото в понедельник сильно отскочило, поднявшись на 1,9%, что стало максимальным дневным ростом почти за два месяца, и в настоящее время стабильно держится выше 3950 долларов за унцию. Причиной стало появление признаков прорыва в мирных переговорах между США и Ираном, что привело к значительному снижению цен на нефть и ослаблению инфляционных ожиданий, поддержав отскок цен на золото от недавних минимумов.

Нынешний отскок золота произошел после предыдущего значительного падения. В октябре золото упало на 6,8%, к концу месяца упало ниже отметки 4000 долларов за унцию и достигло годового минимума. На прошлой неделе золото также было вовлечено в общий спад в секторе искусственного интеллекта: инвесторы были вынуждены продавать золотые позиции, чтобы компенсировать убытки по другим активам, что еще больше усилило падение.

Одновременные дипломатические сигналы с обеих сторон вызвали масштабную переоценку на рынке

Триггером резкого падения цен на нефть стало то, что США и Иран в короткий промежуток времени последовательно продемонстрировали готовность к переговорам.

По сообщению CCTV News со ссылкой на иранское официальное информационное агентство, Пезешкиан в понедельник четко заявил, что верховный лидер Ирана уполномочил правительство действовать в отношении мирных переговоров. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи во время визита в Туркменистан также сообщил Информационному агентству Исламской Республики Иран (IRNA): «Учитывая крайнюю чувствительность текущей ситуации, консультации и переговоры стали чрезвычайно интенсивными», и добавил: «Мы представили наши условия и предложения, все зависит от политической рациональности Вашингтона».

США также одновременно подали сигнал о смягчении. Госсекретарь США Марко Рубио в субботу заявил, что решение о нанесении нового раунда ударов по Ирану еще не принято, и Трамп склонен решать проблему дипломатическим путем. Затем Трамп написал в социальных сетях:

«Цены на нефть сегодня упали как камень, почти на 10 долларов за баррель, установив исторический рекорд, потому что люди чувствуют, что войны с Ираном не будет».

Рыночный аналитик UBS Нана Антиеду в своей записке написала: «По мере роста ожиданий дипломатического прогресса геополитическая премия, заложенная в октябрьском росте цен на нефть, несколько снизилась», и отметила, что официальные лица Ирана и Катара уже три дня подряд проводят переговоры о прекращении конфликта с США и Израилем.

Управляющий директор по сырьевым товарам Bannockburn Capital Markets Даррелл Флетчер заявил: «Значительная премия за риск испаряется из нефти и европейского природного газа».

Технические факторы также усилили падение цен на нефть. Согласно данным Bridgeton Research Group, входящей в Kpler, доля длинных позиций трендовых товарных торговых советников (CTA) по нефти Brent резко снизилась со 100% на открытии торгов до 91%; такие алгоритмические трейдеры известны тем, что усиливают волатильность цен.

Иран выдвинул условия для открытия пролива, разногласия сторон остаются глубокими

Хотя дипломатические сигналы вызвали сильную реакцию рынка, реальный прогресс в переговорах по-прежнему ограничен, и между сторонами существуют серьезные разногласия по ключевым требованиям.

По сообщению CCTV, министр иностранных дел Ирана Арагчи заявил, что предложение, находящееся сейчас на столе переговоров, в основном совпадает с ранее предложенным Ираном «семидневным планом». Этот план определяет условия, при которых Иран вновь откроет Ормузский пролив: если условия Ирана будут выполнены, пролив откроется на шестой день, а переговоры между Ираном и США официально возобновятся на седьмой день. Посредники, такие как Катар и Пакистан, уже провели несколько раундов консультаций по этому предложению и выдвинули более реалистичные рекомендации, чем «семидневный план».

По сообщению CCTV International News, официальный представитель МИД Ирана Багаи в понедельник заявил, что секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана примет решение о том, как ответить на письмо США, исходя из национальных интересов. Багаи также подчеркнул, что все непрямые переговоры между Ираном и США через посредников в основном базируются на предложенном Ираном «семидневном плане», который был упрощен до такой степени, что может быть полностью реализован в течение двух дней, «что отражает добрую волю и конструктивный подход Ирана». Он также сказал: «Только при этом условии мы сможем обсуждать организацию последующих этапов».

Однако в статье Wallstreetcn говорится, что иранское агентство Fars со ссылкой на осведомленные источники сообщило, что обмен информацией между США и Ираном через посредников является обычной практикой, и по этому каналу между сторонами нет никакого нового прогресса; иранская сторона подчеркнула, что до выполнения США семи условий, выдвинутых Ираном, нового прогресса не будет и никаких новых действий предпринято не будет. Источник также утверждал, что Ормузский пролив полностью находится под военным контролем Ирана, и ни один американский корабль не осмеливается приблизиться к проливу на расстояние нескольких сотен километров.

Директор иранской программы Международной кризисной группы, старший аналитик Али Ваез отметил: «Здесь нет ничего нового. Верховный лидер дал правительству ограниченный мандат на переговоры с четкими красными линиями», «Тегеран готов вести переговоры о прекращении войны, но он хочет не просто паузы перед следующим раундом конфликта, а прочного мира, который восстановит его сдерживающий потенциал».

За жесткими заявлениями Ирана, по сообщениям, стоит приказ верховного лидера Хаменеи высшему военному командованию готовиться к новому раунду конфронтации с США и Израилем и расширить варианты ответных действий Тегерана, что резко контрастирует с дипломатическими сигналами о прогрессе, исходящими от его главного дипломата.

Давление Израиля и приближение промежуточных выборов создают множество неопределенностей для перспектив переговоров

Сложность нынешней дипломатической игры также проявляется в жесткой позиции Израиля и политических сроках промежуточных выборов в США.

По сообщению CCTV News со ссылкой на израильские СМИ, 31 октября между Трампом и премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху состоялся «прямой и резкий» разговор. Источники сообщили, что Нетаньяху призвал Трампа «немедленно возобновить войну против Ирана» после окончания промежуточных выборов 3 ноября и выразил обеспокоенность по поводу текущих американо-иранских переговоров, проходящих при посредничестве Катара. Трамп на данном этапе хочет «дать переговорам полностью развернуться» и не желает, чтобы Израиль мешал переговорному процессу. Источники сообщили, что если переговоры провалятся, позиция Трампа может «существенно измениться».

В то же время высокие цены на нефть оказывают давление на предвыборные позиции правящей Республиканской партии, что дает Трампу более сильную краткосрочную политическую мотивацию в дипломатических заявлениях. Падение цен на нефть в понедельник привело к тому, что фьючерсы WTI пробили психологическую отметку в 100 долларов, когда до дня голосования во вторник оставалось менее 24 часов, однако аналитики отмечают, что это снижение цен пришло слишком поздно для потребителей, уже пострадавших от высоких цен на нефть.

Расходование буферных запасов ускоряется, фундаментальное давление не ослабевает

В то время как дипломатические сигналы способствовали значительному снижению цен на нефть, структурное давление на мировое предложение нефти не исчезло, и аналитики предупреждают, что потенциал дальнейшего снижения цен на нефть может быть весьма ограничен.

Генеральный директор Национальной нефтяной компании Абу-Даби (ADNOC) Султан Аль-Джабер заявил, что с момента блокирования судоходства в Ормузском проливе мировые запасы нефти сократились почти на 1 миллиард баррелей. Запасы дизельного топлива на некоторых рынках упали до сезонных минимумов за 35 лет, в то время как доля расходов на судоходство и логистику в стоимости барреля сырой нефти резко выросла с примерно 5% до 30%.

Аналитики Goldman Sachs ранее повысили прогноз цены нефти Brent на декабрь до 105 долларов за баррель и ожидают, что средняя цена в следующем году составит 88 долларов. В отчете Goldman Sachs отмечается: «Ситуация на Ближнем Востоке, российско-украинский конфликт и более широкая геополитическая фрагментация в совокупности создают высокий риск перебоев с поставками».