В Канаде появятся ипотеки под залог биткоина, но заемщики пока не знают их стоимость

Резюме

Канадский кредитор APX Lending объявил о планах запустить в начале 2027 года ипотечные кредиты под залог биткоина, что позволит покупателям жилья использовать BTC для покупки недвижимости, не продавая свои криптоактивы.

Листы ожидания уже открыты, однако компания пока не раскрыла конкретные процентные ставки, условия кредитования и точные пороги ликвидации.

Заемщики несут значительные риски, связанные с залогом, в периоды падения рынка биткоина, хотя APX заявила, что залог в виде недвижимости и криптовалюты будет обрабатываться отдельно.

Канадский кредитор APX Lending в среду сообщил, что планирует предложить ипотечные кредиты под залог биткоина в начале 2027 года, предоставив покупателям жилья возможность сохранить свои BTC, а не продавать их для покупки недвижимости. Компания заявила, что клиенты смогут брать кредиты под залог биткоина для первоначального взноса или полной стоимости покупки, однако процентные ставки и условия кредитования пока не объявлены.

Базирующаяся в Торонто компания в среду открыла лист ожидания, сообщив, что планирует начать выдачу ипотечных кредитов в первом квартале 2027 года. APX, которая уже предоставляет кредиты под залог криптовалюты, утверждает, что станет первым регулируемым провайдером ипотечных кредитов под залог биткоина в Канаде.

В прошлом месяце APX Lending объявила о запуске пятилетних кредитных линий под залог биткоина и эфира. Новый шаг выведет криптокредитование на канадский рынок жилой ипотеки, где объем непогашенной задолженности в июне достиг 1,75 триллиона долларов, согласно данным Канадской ипотечной и жилищной корпорации.

Аналогичные продукты получили определенное распространение в Соединенных Штатах. Базирующийся в Майами кредитор Milo в феврале сообщил, что выдал криптоипотечных кредитов на сумму более 100 миллионов долларов, включая один кредит на 12 миллионов долларов. Milo предлагает ипотечные кредиты под залог биткоина или эфира со сроком погашения до 30 лет.

Основатель и генеральный директор APX Андрей Поляков сообщил CoinDesk, что оценивает канадский рынок финансирования недвижимости под залог биткоина в 44–73 миллиона долларов. Он отметил, что 15,8% текущего объема криптокредитов компании уже связаны с недвижимостью.

Для дома стоимостью около 475 000 долларов, по словам Полякова, покупатель может взять кредит в размере 95 000 долларов на 20-процентный первоначальный взнос, заложив биткоины на сумму 190 000 долларов. Покупателям, желающим профинансировать всю покупку без денежного первоначального взноса, потребуется заложить биткоины примерно на 475 000 долларов, при этом недвижимость также будет выступать в качестве залога.

APX не раскрыла процентные ставки по ипотеке, сроки погашения, лимиты соотношения кредита к стоимости залога или условия, при которых заемщики могут столкнуться с маржинальными требованиями или ликвидацией залога.

Существующие криптокредиты компании имеют годовые ставки от 9,99% до 11,49%, при этом оценка заимствования основана на соотношении кредита к стоимости залога 60%. Эти условия не обязательно применимы к планируемым ипотечным кредитам. Поляков сказал, что использование недвижимости в качестве дополнительного залога может снизить стоимость заимствования, но отказался назвать ожидаемую ставку по ипотеке.

Волатильность биткоина представляет еще один риск. Резкое падение цены может привести к тому, что заемщикам придется предоставить дополнительное обеспечение или столкнуться с продажей заложенных биткоинов, в зависимости от условий ипотеки.

Поляков сказал, что падение цены биткоина на 40% приведет к увеличению соотношения кредита к стоимости залога для отдельного кредита, начинающегося с 50%, примерно до 83%. Он отметил, что ипотека, обеспеченная и биткоином, и недвижимостью, будет оцениваться иначе.

APX сообщила, что использует BitGo для хранения криптовалюты клиентов и не выдает их залог в кредит. Существующая система кредитования включает автоматический контроль ликвидации, который частично продает биткоин при достижении соотношения кредита к стоимости залога 90%, снижая его до 85%. Поляков сказал, что ипотечная программа будет иметь отдельные положения о залоге и дефолте, включая любые периоды уведомления и возможности устранения недостатка обеспечения.

«Продажа залога в биткоинах и обращение взыскания на ипотечный дом — это разные действия», — сказал Поляков. Он добавил, что вопрос о том, может ли недостаток залога поставить дом под угрозу, будет зависеть от кредитного договора.

«Канадцам не придется выбирать между владением биткоином и владением домом», — заявил основатель и генеральный директор APX Андрей Поляков.

Пока потенциальные заемщики могут присоединиться к листу ожидания. Компания не объявила, когда опубликует условия ипотеки. Поляков сказал, что условия будут раскрыты до запланированного запуска.