BTCC Daily (20 окт.) | Спотовые биткоин-ETF получили $527 млн чистого притока, Strive купила 4 045 BTC на прошлой неделе

Главные события

• Азиатские рынки во вторник продолжили расходиться. Nikkei 225 закрылся снижением на 1,30% на отметке 64 075,42, а южнокорейский KOSPI упал на 3,73% до 5 553,08. Samsung Electronics потеряла 2,98%, SK hynix снизилась на 4,22%.

• BTC вернулся к уровню около $81 500. В понедельник по восточному времени спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток в размере $527 млн, тогда как спотовые Ethereum-ETF показали чистый отток в размере $103 млн.

Макроэкономика и прогноз политики

Ключевые события дня

• Индексы экономических настроений ZEW Германии и еврозоны за октябрь

• Еженедельное изменение занятости ADP в США

• Квартальная отчетность Netflix и SpaceX после закрытия рынка США 20 октября

Макроэкономические заголовки

1. Технологические акции США отскочили, сектор ИИ ждет подтверждения в отчетности

В понедельник по восточному времени Nasdaq вырос на 1,11%, S&P 500 прибавил 0,41%, а индекс полупроводников Филадельфии поднялся на 1,6%. Отскок был в основном обусловлен закрытием коротких позиций после недавней распродажи и ожиданиями отчетности, при этом большинство секторов S&P 500 все же закрылись в минусе. Nvidia выросла на 1,4%, Intel прибавила 2,4%, Amazon подскочила на 5% после того, как Morgan Stanley назвал ее фаворитом, а CoreWeave растеряла внутридневной рост и закрылась снижением на 0,4%.

2. Акции японских и южнокорейских производителей чипов снова под давлением на фоне регионального расхождения в сделках с ИИ

Во вторник Nikkei 225 закрылся снижением на 1,30% на отметке 64 075,42. Южнокорейский KOSPI упал на 3,73% до 5 553,08, что стало самым низким уровнем закрытия с 7 апреля. Корейская ИИ-инфраструктурная компания Elice в первый день торгов в какой-то момент упала почти на 30% ниже цены размещения, что сигнализирует о большей осторожности инвесторов в отношении прибыльности высоко оцененных ИИ-инфраструктурных компаний.

3. Риски поставок на Ближнем Востоке поддерживают цены на нефть, Brent держится около $110

Движение хуситов заявило, что атаковало энергетические объекты, аэропорты и другую инфраструктуру Саудовской Аравии, хотя саудовские власти не подтвердили эти сообщения. Reuters сообщило, что атаки на судоходство в Персидском заливе и региональные риски поставок продолжают поддерживать цены на нефть, удерживая Brent около $110 за баррель. Рынки также оценивали потенциальные изменения поставок в результате возможного смягчения США ограничений на российскую энергетику.

4. Банк Японии, как ожидается, сохранит ставку в октябре и может повысить прогноз инфляции

Согласно сообщениям Bloomberg и Reuters со ссылкой на осведомленные источники, Банк Японии склоняется к сохранению ставки без изменений на заседании 30 октября. Он также может повысить прогноз базовой инфляции на 2027 финансовый год, чтобы отразить сохраняющееся давление со стороны более высоких цен на нефть. В сентябре Банк Японии повысил ключевую ставку до 1,25%, при этом декабрь остается возможным окном для очередного повышения. Окончательное решение еще не принято.

5. Правительство Южной Кореи обсудит налог на криптовалюты с пятью крупными биржами

Во вторник правительство Южной Кореи обсудит налог на виртуальные активы, запланированный к введению в январе следующего года, с руководителями Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit и GOPAX. Участники отрасли добиваются отсрочки, поскольку налоговые стандарты и соответствующая инфраструктура еще не полностью прояснены.

Динамика мировых активов

• Акции: Nikkei 225 закрылся снижением на 1,30% на отметке 64 075,42, а южнокорейский KOSPI упал на 3,73% до 5 553,08. Samsung Electronics снизилась на 2,98%, SK hynix упала на 4,22%. Фьючерсы на американские акции торговались разнонаправленно: фьючерсы на Nasdaq 100 снизились примерно на 0,17%, фьючерсы на S&P 500 выросли примерно на 0,03%, а фьючерсы на Dow прибавили около 0,13%.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 47, что соответствует нейтральной зоне. Общая капитализация крипторынка составила около $2,72 трлн, снизившись примерно на 1,4% за последние 24 часа. BTC торговался около $81 500, ETH — около $2 387, XRP — около $1,29, SOL — около $104,1. Среди 100 крупнейших по капитализации криптовалют на CoinGecko XMR и PEPE выросли примерно на 3,6% и 3,4% соответственно.

• Энергоносители и металлы: Декабрьские фьючерсы на нефть Brent выросли примерно на 0,87% до $110,50 за баррель, а декабрьские фьючерсы на WTI прибавили около 0,92% до $99,45. Спотовое золото снизилось примерно на 0,48% до $4 120,61 за унцию, а спотовое серебро выросло примерно на 0,65% до $57,47 за унцию.

(Данные по состоянию примерно на 15:00 по гонконгскому времени 20 октября)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

Данные Coinglass на 20 октября показали, что контракты BTC, ETH, SOXL, SOL и XRP вошли в число тех, по которым за последние 24 часа был зафиксирован наибольший чистый отток торгового капитала, что потенциально может создавать торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина

Согласно карте ликвидаций Coinglass по биржам на 20 октября, при текущей цене биткоина $81 418, указанной на графике, падение ниже $80 000 приведет к совокупным потенциальным длинным ликвидациям на основных централизованных биржах в размере $980 млн. Напротив, движение выше $83 000 приведет к совокупным потенциальным коротким ликвидациям в размере $690 млн. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций при колебаниях рынка.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

По данным Coinglass, общерыночное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 0,994 по состоянию на 16:00 по гонконгскому времени 20 октября, что указывает на относительную сбалансированность длинных и коротких позиций.

4. Динамика фьючерсов TradFi

20 октября контракты TradFi в основном снижались. KORU упал на 11,01%, а SOXL и SK hynix потеряли 5,50% и 5,69% соответственно на фоне давления на технологические акции. Контракт на сырую нефть CL вырос на 2,59%, открытый интерес увеличился на 13,76%, что свидетельствует об одновременном росте цены и позиций. Золото снизилось на 1,15%, а открытый интерес вырос на 15,42%, указывая на усиление противостояния длинных и коротких позиций.

5. Ончейн-мониторинг

• Santiment сообщил, что кошельки, хранящие от 10 до 10 000 BTC, за последний месяц накопили примерно 88 987 BTC. Их совокупные запасы превысили 13,69 млн BTC, что является самым высоким уровнем за шесть месяцев.

• Lookonchain сообщил, что MARA за последние пять дней перевела на торговые платформы 1 000 BTC на сумму около $82,8 млн, а Hut 8 за последние два дня перевела 1 589 BTC на сумму около $130 млн. Записи о переводах не подтверждают, что активы были проданы.

Заголовки блокчейн-индустрии

• 19 октября по восточному времени спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток в размере около $527 млн. IBIT получил приток около $665 млн, тогда как FBTC и GBTC зафиксировали отток около $83,6 млн и $54,9 млн соответственно.

• 19 октября по восточному времени спотовые Ethereum-ETF в США зафиксировали чистый отток в размере около $103 млн, что стало четвертым торговым днем оттока подряд. На ETHA пришлось около $95,4 млн оттока.

• BlackRock подала заявку на регистрацию биткоин-ETF с защитой от падения, PBIT, который будет использовать опционные стратегии для обеспечения определенной степени защиты от снижения при ограничении доходности от роста. Продукт еще не одобрен для листинга.

• Strive раскрыла, что в период с 12 по 16 октября приобрела в общей сложности 4 045 BTC по средней цене около $82 803, в результате чего ее совокупные запасы достигли 36 818 BTC. Из этой суммы 1 223 BTC представляют собой последнее раскрытое пополнение.

• Strategy за последнюю неделю приобрела 267 BTC и выкупила привилегированные акции STRC примерно на $193 млн. По состоянию на 18 октября компания владела 848 517 BTC.

• Bitmine на прошлой неделе добавила 12 535 ETH, в результате чего ее совокупные запасы достигли 6 041 481 ETH, или примерно 4,9% от общего предложения ETH. Из этой суммы 5 067 309 ETH были размещены в стейкинге.

• SkyAI раскрыла, что по состоянию на 16 октября продала все свои SOL и держала около $223,8 млн наличными. Компания также запустила тендерное предложение на выкуп акций и варрантов на сумму до $201,3 млн.

• Производитель ИИ-чипов Tenstorrent завершил раунд финансирования серии E на $1,5 млрд при постденежной оценке в $6,2 млрд. В раунде участвовали Tether Investments, Morgan Stanley, Fidelity и другие.

• Mesh заключила партнерство с Visa, чтобы пользователи могли платить напрямую с балансов в криптовалюте и стейблкоинах, хранящихся в их кошельках. Дата запуска, регионы и участвующие платформы пока не объявлены.

• Blockchain Association представила комментарии к правилам реализации закона GENIUS, призвав к ясности в определении поставщиков услуг цифровых активов, ответственности за участие в незаконной эмиссии и требований к зарубежным эмитентам стейблкоинов.

• Министерство экономики и финансов Южной Кореи запросило общественные комментарии по налогообложению виртуальных активов, обсудив варианты подготовки к внедрению, отсрочки и отмены. Четкого решения пока не принято.

• Sophon объявила о планах закрыть свою основную сеть 30 ноября, а 25 ноября установлено крайним сроком для вывода активов.

Мнение институтов · Ежедневные рекомендации

• J.P. Morgan Asset Management: В последние долгосрочные предположения о рынках капитала включен биткоин с ожидаемой среднегодовой доходностью 10,0% и годовой волатильностью 55,0%. Соответствующие ожидаемые совокупные доходности для акций крупных компаний США и золота составили 7,5% и 5,5% соответственно.

• Goldman Sachs: Банк повысил рейтинг CoreWeave с «Нейтрально» до «Покупать», заявив, что ограниченные вычислительные мощности и преимущество компании в производительности по сравнению с конкурентами могут повысить годовую регулярную выручку на мегаватт в течение следующих двух лет.

• Barclays: Аджай Раджадхьякша, глобальный руководитель макроисследований, заявил, что динамика цен некоторых необеспеченных облигаций CoreWeave недостаточна для отражения всего цикла капитальных расходов на ИИ. По его словам, отраслевой спрос следует также оценивать с использованием данных крупных облачных провайдеров и цепочки поставок чипов и оборудования.

• Zeus Research: Аналитик Доминик Джон отметил, что крупные притоки в IBIT показывают устойчивость институционального спроса, но сохраняющееся сопротивление цены указывает на то, что покупки ETF поглощаются давлением продаж. Опасения по поводу повышения ставок продолжают давить на общий аппетит к риску.