BTC нацелился на $83 тыс., так как отчеты технологических компаний могут задать направление рынку

19 октября глобальный аппетит к риску начал восстанавливаться. После резкой распродажи технологических акций на прошлой неделе фьючерсы на американские фондовые индексы выросли в ходе азиатской сессии понедельника, при этом фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 1,3%. Нефть марки Brent снизилась до примерно $107 за баррель, тогда как BTC вырос выше $82 000, а основные криптовалюты умеренно восстановились.

На этой неделе ожидаются отчеты технологических гигантов, включая Meta и Tesla, что позволит оценить, смогут ли рисковые активы завершить недавнюю коррекцию.

Фьючерсы на американские индексы выросли на фоне восстановления технологических акций

В прошлую пятницу все три основных американских фондовых индекса закрылись в минусе. Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0,34%, S&P 500 снизился на 1,09%, а Nasdaq Composite потерял 2,15%. За неделю Nasdaq потерял около 4,5%, а S&P 500 упал на 1,9%, причем значительная часть давления на рынок пришлась на технологические акции с высокой стоимостью.

В понедельник фьючерсы на американские индексы выросли: фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 1,3%, фьючерсы на S&P 500 — примерно на 0,8%, а фьючерсы на Dow — примерно на 0,5%. Технологические акции возглавили восстановление, что говорит о том, что инвесторы начали покупать на спаде после резкого снижения на прошлой неделе. Однако отскок по-прежнему носит в основном технический характер.

Отчеты на этой неделе станут прямым тестом тезиса об инвестициях в ИИ. Meta, Tesla, IBM и производители полупроводникового оборудования должны опубликовать свои результаты, при этом внимание рынка смещается с роста выручки на капитальные затраты, маржу прибыли и денежный поток.

Financial Times сообщила, что инвесторы все больше обеспокоены тем, сможет ли рост выручки, связанный с ИИ, оправдать значительные требуемые расходы. Отчет Meta и прогноз по инвестициям на этой неделе могут стать важным сигналом того, смогут ли настроения в отношении технологических акций стабилизироваться.

Цены на нефть остаются высокими, ожидания повышения ставки к концу года растут

События на Ближнем Востоке остаются важным фактором, влияющим на мировые рынки. Судоходство через Ормузский пролив продолжает сталкиваться с перебоями, а нефть марки Brent на прошлой неделе приближалась к $110 за баррель. В ходе азиатской сессии понедельника Brent снизилась до примерно $107, а нефть WTI торговалась вблизи $97. Риски для поставок энергоносителей еще не ослабли.

Высокие цены на нефть усиливают напряженность между инфляцией и денежно-кредитной политикой. Индекс потребительских цен в США в сентябре вырос на 3,7% в годовом исчислении, а устойчиво высокие цены на энергоносители могут еще больше увеличить издержки компаний, ограничивая при этом возможности Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок.

Федеральная резервная система вступила в режим тишины перед заседанием FOMC 28 октября, в течение которого официальные лица воздерживаются от публичных комментариев по политике. Тем временем цены на нефть, корпоративные отчеты и экономические данные будут основными драйверами ожиданий по денежно-кредитной политике. Рынки в целом ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в октябре, но вероятность повышения ставки в декабре выросла примерно до 75%.

BTC вырос, тестируя уровень сопротивления $83 000

Согласно рыночным данным BTCC, BTC в настоящее время торгуется на уровне около $82 815, что на 1,35% выше за последние 24 часа. После кратковременного падения ниже $80 000 на прошлой неделе биткоин продолжил восстановление. В понедельник он снова вырос от отметки около $81 000 и теперь повторно тестирует зону сопротивления 82 800–83 000.

Недавняя динамика цен показывает, что BTC дважды подряд привлекал покупательскую поддержку в диапазоне 80 000–81 000, что говорит об ослаблении краткосрочного давления продаж. Однако отскок еще не смог решительно пробить предыдущие максимумы, оставляя более широкую рыночную структуру в фазе слабой консолидации.

Активность на рынке деривативов также начала расти. Открытый интерес по BTC ранее восстановился примерно до $25,335 млрд, сопровождаясь усилением ставок финансирования, что указывает на возвращение некоторых длинных позиций с использованием кредитного плеча на рынок. Хотя это может способствовать краткосрочному отскоку, это также может усилить последующую волатильность, если приток средств на спотовый рынок существенно не улучшится.

В дальнейшем $83 000 — это первый ключевой уровень, который необходимо решительно пробить. Устойчивое движение выше этого уровня может продлить отскок к 83 500–84 000. Если BTC снова столкнется с сопротивлением, внимание переключится на поддержку на уровне $81 500 и зону 80 500–81 000.

ETH последовал за восстановлением BTC, хотя его краткосрочная и среднесрочная техническая структура остается относительно слабой. В настоящее время ETH торгуется на уровне около $2 431, что на 0,83% выше за последние 24 часа. В ближайшей перспективе, если ETH вернет и удержит уровень выше $2 450, следующей зоной для наблюдения будет 2 480–2 500. Если отскок застопорится, 2 380–2 400 останется первой зоной поддержки, а пробой может привести к повторному тестированию 2 330–2 350.

Отток из ETF продолжается, институциональный аппетит к риску остается слабым

Потоки капитала еще не показали значимого разворота. За неделю с 12 по 16 октября американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали совокупный чистый отток в размере около $229 млн, что стало второй неделей чистого оттока подряд. Спотовые ETF на Ethereum показали чистый отток примерно в $320 млн, продлив серию оттоков до трех недель подряд.

По сравнению с предыдущей неделей масштаб продаж снизился, но потоки средств еще не вернулись к чистым покупкам. В настоящее время рынок, по-видимому, переходит от концентрированных погашений к фазе переоценки, а не переживает широкое восстановление институционального спроса.

По сравнению с BTC, ETH по-прежнему не хватает четкого независимого восходящего импульса. Его дальнейшая динамика будет зависеть от общего аппетита к риску и потоков средств в ETF.

Отчеты технологических компаний и NVIDIA GTC в центре внимания на этой неделе

На этой неделе сезон отчетности в США вступает в особенно насыщенный период, а конференция NVIDIA GTC в Берлине также станет проверкой ожиданий относительно инвестиций в индустрию ИИ. Ключевые события включают:

Вторник (20 октября): технические сессии NVIDIA GTC; отчеты Netflix, General Motors и других.

Среда (21 октября): генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг выступит с основным докладом на GTC; отчеты Meta, Tesla, IBM, Lam Research и Texas Instruments; данные по запасам сырой нефти в США.

Четверг (22 октября): первичные заявки на пособие по безработице в США; отчеты Procter & Gamble, Western Digital и других.

Пятница (23 октября): предварительные индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг США; окончательные данные по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям Мичиганского университета.

Торговый прогноз

BTC вырос от отметки около $80 000 до $82 800, при этом краткосрочное давление продаж ослабло, поскольку рынок продолжает консолидироваться и восстанавливаться. Основными вызовами для рынков остаются коррекция оценки технологических акций и инфляционное давление, вызванное высокими ценами на нефть. Продолжающийся отток из спотовых ETF также ограничивает потенциал роста криптовалют.

Ключевой уровень для наблюдения — сможет ли BTC решительно пробить отметку $83 000. Если отчеты технологических компаний улучшат настроения в отношении инвестиций в ИИ, цены на нефть продолжат снижаться, а приток в ETF возобновится, отскок биткоина может получить дополнительный импульс. Однако если отчеты разочаруют или цены на нефть снова резко вырастут, BTC может повторно протестировать поддержку на уровне $81 000 или даже $80 000.

Хотя краткосрочный отскок продолжается, более широкий разворот тренда по-прежнему не подтверждается потоками капитала. По мере приближения сезона корпоративных отчетов и заседания Федеральной резервной системы волатильность рынка может еще больше усилиться. Ключевой вопрос заключается в том, сможет ли спрос на спотовые покупки поддержать текущий рост, который в настоящее время поддерживается позициями с использованием кредитного плеча.