Заявления Уорша охладили ожидания повышения ставки в октябре, BTC вернулся выше $82 000

Мировые рынки падали, а затем восстановились 15–16 октября. Все три основных американских фондовых индекса закрылись в плюсе в четверг, а японские и южнокорейские акции также восстановились в начале азиатских торгов в пятницу. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 10 базисных пунктов, ослабив доллар и способствуя резкому отскоку цен на золото. Биткоин ненадолго опустился ниже $80 000, а затем поднялся выше $82 000.

На макроэкономическом фронте председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш в своих последних заявлениях не дал предварительных сигналов относительно решения по процентной ставке в октябре, несмотря на очередной виток более высокой инфляции в США. Его комментарии снизили ожидания очередного повышения ставки в ближайшее время и помогли ослабить беспокойство инвесторов.

Уорш отказался предрешать решение по ставке, охладив ожидания повышения

Выступая в четверг вечером по восточному времени в Бангкоке вместе с директором-распорядителем Международного валютного фонда Кристалиной Георгиевой, Уорш отказался предрешать исход заседания ФРС 27–28 октября. Он подтвердил приверженность ценовой стабильности, но не дал предварительных указаний на то, что центральный банк последует за сентябрьским повышением ставки еще одним повышением.

Рынки отреагировали сокращением ставок на повышение. По данным Bloomberg, подразумеваемая вероятность повышения в октябре упала с более чем 25% в четверг до примерно 15% после заявлений Уорша. Доллар ослаб, а фьючерсы на американские акции восстановились. Отсутствие более сильного сигнала о ужесточении стало важным фактором улучшения краткосрочных настроений.

Тем не менее, улучшение рыночных настроений не обязательно означает улучшение прогноза по инфляции. Цены производителей в США выросли на 6,3% в годовом исчислении и на 1,3% за месяц в сентябре, при этом цены на энергоносители подскочили на 10,8% за один месяц. Даже без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг цены выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем.

Нефть марки Brent оставалась вблизи 105–106 долларов за баррель, что делает затраты на энергию потенциальным источником устойчивого ценового давления. Комментарии Уорша ослабили опасения по поводу немедленного повышения ставки в октябре, но вопрос о том, потребуется ли ФРС дальнейшее ужесточение политики, остается открытым.

Акции ИИ-компаний стабилизировались после продолжительных продаж, Хуанг укрепил доверие

Внутридневной разворот CoreWeave отразил изменение рыночных настроений. Акции поставщика облачных услуг для ИИ упали в четверг на 9,5%, а затем закрылись ростом на 5,9%, частично компенсировав падение на 15,5% на предыдущей сессии.

Защита генеральным директором Nvidia Дженсеном Хуангом финансового положения компании помогла укрепить доверие инвесторов. «Сила CoreWeave улучшается с каждым днем», — сказал он. Он также выразил оптимизм и заявил, что Nvidia не нужно предоставлять финансовую поддержку.

Снижение доходности казначейских облигаций оказало дополнительную поддержку. Доходность 10-летних облигаций упала примерно до 5,06–5,09%, ослабив часть давления на оценку акций роста. Чистая прибыль TSMC в третьем квартале выросла на 68,7% по сравнению с прошлым годом, что стало доказательством сохранения высокого спроса на передовые чипы.

Японские и южнокорейские акции закрылись в плюсе в ходе азиатской сессии в пятницу. Южнокорейский KOSPI отскочил на 2,05%, прервав семидневную серию падений. SK hynix выросла внутри дня почти на 5%, но растеряла импульс после первоначального скачка, завершив торги ростом лишь на 0,79%. Samsung Electronics прибавила 2,62%.

BTC вернулся выше $82 000, давление продаж в ближайшей перспективе ослабло

16 октября данные рынка BTCC показали, что BTC торгуется примерно на уровне $82 228. Отскок биткоина от ключевой поддержки на $80 000 совпал со снижением доходности казначейских облигаций и ослаблением давления на акции.

Ончейн-данные стали еще одним потенциальным источником поддержки. Аналитик Мерфи отметил, что краткосрочные держатели переводили на биржи в среднем около 2 200 BTC в час за четырехчасовой период измерения. Хотя пик все еще был четвертым по величине с августа, переводы 15 октября были ниже, чем 8 октября. Долгосрочные держатели переводили в среднем лишь около 480 BTC в час за тот же период.

Этот разрыв говорит о том, что потенциальное давление продаж оставалось сконцентрированным среди недавних покупателей, тогда как долгосрочные держатели проявляли меньше желания выходить из позиций. Переводы на биржи не обязательно означают, что монеты были проданы, но более низкий пик притока подтверждает мнение об ослаблении давления продаж в ближайшей перспективе.

Однако приток в ETF оставался ограниченным. Данные показали, что американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток около $5,1 млн 15 октября после чистого оттока примерно $261 млн днем ранее. Возврат к чистому притоку стал позитивным событием, но объем возвращающихся средств оставался скромным.

Если BTC сможет удержаться выше $82 000, условия улучшатся для дальнейшего тестирования уровней $84 000–86 000. Если он повторно протестирует область $80 000, сила покупательской поддержки останется решающей. Устойчивый приток в ETF и спотовые покупки обеспечат более прочную основу для отскока.

Отдельные альткоины растут, Strategy грозит исключение из MSCI

Более широкий крипторынок восстановился. ETH, SOL и XRP выросли более чем на 2% за последние 24 часа, а Starknet (STRK) выделился ростом примерно на 13%.

Что касается новостей, Starknet запустил голосование о превращении в независимый Layer 1 для усиления способности противостоять угрозам квантовых вычислений. Квантовая устойчивость и изменения в архитектуре Layer 2 стали ключевыми нарративами для STRK.

События в сфере корпоративных казначейств стали еще одним испытанием для спроса на криптовалюту. MSCI принял новые правила отбора для «неоперационных компаний», что ставит Strategy и Metaplanet под угрозу исключения из его индексов. Окончательный список затронутых компаний будет объявлен 11 ноября, а изменения вступят в силу после закрытия рынка 30 ноября.

Потенциальные продажи со стороны пассивных фондов могут оказать давление на затронутые акции и затруднить будущее финансирование. Однако само по себе исключение из индекса не требует от компаний продавать свои биткоины.

Тем временем биткоин-казначейская компания Strive продолжила привлекать средства через рынки капитала. Она увеличила предложение бессрочных привилегированных акций SATS до 7 млн акций по $90 за штуку, ожидаемая выручка составит около $630 млн. Средства предназначены для покупки биткоинов, приобретения активов, приносящих доход, и выкупа акций.

Ранее Strive приобрела 3 311 BTC в период с 5 по 9 октября, доведя общий объем своих запасов до 32 773 BTC. Годовые дивиденды по вновь выпущенным привилегированным акциям рассчитываются по ставке 15% от номинальной суммы $100 за акцию.

Корпоративные покупки биткоинов остаются потенциальным источником спроса. Наряду с потоками в ETF, способность казначейских компаний продолжать привлекать капитал будет влиять на то, какой дополнительный объем покупок появится после текущего отскока.