Мачи: Беда, за мной снова следят

Оригинал｜Odaily News（@OdailyChina）

Автор｜Wenser（@wenser 2010）

Если бы у каждого трейдера был свой торговый дневник, недавние записи Мачи могли бы выглядеть так:

15 октября, ясно, позиция снова подверглась массовой ликвидации, упав с $12,25 млн обратно до $21 800.

Да, как один из публично известных китов на Hyperliquid, недавняя волатильность рынка снова вернула его к «исходной точке», за предыдущие почти 4 месяца он, благодаря своему упорству, несмотря на неудачи, превратил $56 000 стартового капитала в более чем $12 млн, но предпочтение длинных позиций снова подвело его к грани ликвидации. Оглядываясь на его операции за последние месяцы, это можно назвать дневником «Возвращение после ликвидации: снова в лонг».

Краткий анализ торговли Мачи: преимущественно лонги, верный сторонник ETH, упорство, несмотря на неудачи

Говоря о Мачи (Хуан Личэн), его богатый опыт, охватывающий несколько отраслевых циклов, включая ICO, DeFi Summer, GameFi, NFT, SocialFi и бум мем-монет, всегда позволял считать его ветераном индустрии, и многие уважительно называют его «Большой брат Мачи» (Machi Big Brother). Однако после появления Hyperliquid его результаты в ончейн-секторе Perp DEX трудно охарактеризовать как действия криптокита со спокойным торговым стилем и гибкой корректировкой позиций.

По неполным данным, только с июня по октябрь Мачи пережил как минимум 4 крупные ликвидации:

В начале июня — 7 ликвидаций за 2 дня, но он всё равно удерживал лонг на 400 ETH с плечом 25x;

18 июня, когда рынок падал, позиция Мачи была ликвидирована, дневной убыток составил $320 000;

31 июля рынок снова резко упал, позиция Мачи была ликвидирована 3 раза, средства на счёте опустились ниже $100 000;

8 октября Мачи снова оказался на грани ликвидации, закрыл с убытком 4700 ETH, фактический убыток составил $570 000, а плавающая прибыль в $4 млн превратилась в плавающий убыток в $3 млн.

Обобщая прошлые операции Мачи, можно выделить следующие 3 основные особенности.

Предпочитает открывать лонги, обычно с плечом 25x

Возможно, почувствовав вкус прибыли в июле прошлого года, когда он заработал более $22 млн на лонгах по ETH, HYPE и PUMP, с тех пор основной стиль Мачи можно описать четырьмя словами — «бездумные лонги». Хотя иногда он открывает короткие позиции для хеджирования, в большинстве случаев он держится за свои длинные позиции и обычно использует плечо 25x, иногда добавляя позиции с плечом 5x.

По ончейн-данным, на момент написания Мачи всё ещё удерживает лонг на 6100 ETH с плечом 25x, плавающая прибыль около $260 000.

Верный сторонник ETH, ETH — его основной объект для открытия позиций

С июля прошлого года, несмотря на открытие контрактных позиций по BTC, HYPE, PUMP, UNI и даже недавним ENA, PONS и другим токенам, ETH остаётся для Мачи самым частым, самым крупным и самым торгуемым инструментом — без исключений.

В сентябре прошлого года он открыл лонг на 30 000 ETH по цене $4399, стоимость позиции превысила $120 млн, а плавающий убыток в какой-то момент приближался к $10 млн;

В ноябре и декабре прошлого года Мачи 6 раз переводил средства на Hyperliquid для пополнения маржи по лонгу ETH, но 17 декабря во время падения рынка прибыль сменилась убытком, и к тому моменту его совокупный убыток уже превысил $23 млн.

В феврале этого года Мачи продолжал бороться: сначала в январе его прибыль достигала $3,5 млн, а винрейт превышал 84%; но вскоре, с резким разворотом рынка, всего за 20 дней он снова понёс огромные убытки — более $27 млн, а баланс счёта на Hyperliquid в какой-то момент упал примерно до $90 000.

Это подчёркивает ещё одну сильную черту Мачи — сильную склонность к риску.

Несмотря на неудачи, продолжает бороться: многократные ликвидации, но он возвращается

Несмотря на неоднократное приближение к ликвидации и даже принудительные ликвидации на волатильном рынке, Мачи всегда упорно продолжает открывать позиции, заслужив прозвище «крипто-Цзэн Гофань» (известный своей стойкостью китайский государственный деятель).

С одной стороны, это проявляется в его постоянных усилиях по привлечению средств для «большой сцены открытия позиций на Hyperliquid»:

В феврале этого года, когда стоимость позиций на счёте Hyperliquid упала ниже $1 млн, он даже использовал средства, внесённые 5 лет назад в казну PleasrDAO, чтобы снова пополнить маржу по лонгу.

В июне, столкнувшись с очередной ликвидацией лонга, он продал 34 NFT BAYC (Bored Ape Yacht Club), окончательно завершив свой «путь NFT-магната» с убытком более $6,3 млн.

В июле он даже выпустил одноимённую мем-монету Machi, чтобы заработать средства для открытия позиций, поставив на кон свою репутацию в индустрии (хотя её, возможно, и так оставалось немного);

В конце августа он объявил о намерении «выкупить Friend.tech за $1 млн через CTO», из-за чего цена токена FT一度 взлетела более чем в 30 раз, и он снова заработал более миллиона долларов.

Многие удивляются, что Мачи открывает позиции так часто, будто у него «неограниченный капитал», но не замечают, как усердно он работает над привлечением средств!

С другой стороны, даже несмотря на растущие убытки, он по-прежнему стремится открывать позиции и никогда не покидает рынок — от цены ETH выше $4000 до падения примерно до $1800 и последующего восстановления до текущих $2400.

По статистике на начало июня, его совокупный убыток к тому моменту вырос примерно до $80 млн;

К концу августа баланс его счёта вырос в 200 раз, а стоимость длинных позиций по BTC и ETH снова превысила $100 млн;

В начале сентября Мачи, наращивая лонги, увеличил капитал с $150 000 до $11 млн; в конце сентября его длинные позиции一度 имели плавающую прибыль в $6,7 млн, но после того как он заявил, что «ETH пробьёт $3000», цена ETH постепенно ослабла, и 8 октября ему пришлось закрыть позицию с убытком.

Дневник ликвидаций Мачи в октябре: часто рекламирует Papertrade, но не может скрыть тенденцию к ликвидациям

На момент написания, согласно данным Hyperbot, общий PnL счёта Мачи на Hyperliquid упал до убытка почти в $34,8 млн, хотя ранее его плавающая прибыль一度 превышала $44 млн, а максимальная просадка достигала 98,93%.

С другой стороны, личный аккаунт Мачи сосредоточен на рекламе недавно популярного торгового протокола Papertrade: он не только ранее заявлял, что «Papertrade — это новый Hyperliquid», но и утверждал, что «нет причин использовать другие Perp-протоколы». В последнем твите он даже опубликовал селфи, громко поддерживая Papertrade. Неизвестно, является ли столь усердная реклама результатом «острого чутья трейдера или взаимной симпатии с основателем протокола Papertrade», или же за этим стоит некая скрытая «сделка по интересам»?

Оглядываясь на торговые операции Мачи после октября, можно лишь сказать: время и судьба.

5 октября он ещё一度 имел прибыль почти в $5,5 млн; а всего через неделю баланс его счёта упал примерно до $560 000, снова совершив «подвиг» — убыток более $11,2 млн за 7 дней. К вчерашнему дню его позиция снова приблизилась к нулю — произошла ликвидация.

Можно лишь сказать, что Мачи неуклонно движется по пути азартного игрока, и, возможно, он наслаждается не столько реальной прибылью или убытками, сколько тщеславием от нахождения в центре внимания. Ведь иногда нельзя не признать: от ICO до нынешнего ончейн-контрактного сектора Мачи всё время остаётся в игре и никогда не покидал рынок.