BTCC Daily (15.10) | Корейские акции закрылись снижением на 7,56% после «спасательных» усилий, золото отыграло потери с момента публикации CPI

Главные события

• Индекс потребительских цен (CPI) в США в сентябре вырос на 3,7% в годовом исчислении, превысив консенсус-прогноз в 3,6%. Данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам за сентябрь будут опубликованы в четверг.

• Южнокорейский индекс KOSPI закрылся в четверг снижением на 7,57% после внутридневного падения более чем на 9% и срабатывания автоматического выключателя торгов. Nikkei 225 завершил торги снижением на 4,90%.

• BTC торговался вблизи $81 000. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $261 млн в ходе торговой сессии среды.

Макроэкономика и прогноз политики

Ключевые события дня

• Индекс цен производителей (PPI) и базовый PPI США за сентябрь

• Розничные продажи в США за сентябрь

• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 10 октября

• Производственные индексы ФРБ Филадельфии и ФРБ Нью-Йорка за октябрь

Макроэкономические заголовки

1. Индекс потребительских цен в США в сентябре вырос на 3,7% в годовом исчислении; базовый CPI поднялся на 2,6%

Бюро статистики труда сообщило в среду, что сентябрьский CPI вырос на 0,6% в месячном исчислении и на 3,7% в годовом. Базовый CPI увеличился на 0,3% за месяц и на 2,6% по сравнению с прошлым годом. Оба годовых показателя и месячный базовый показатель превысили рыночные ожидания. Цены на бензин выросли на 9,1% за месяц, обеспечив более половины месячного прироста общего CPI.

2. Ожидания по ставке ФРС в октябре колеблются по мере поступления новых экономических данных в четверг

Подразумеваемая рынком вероятность повышения ставки в октябре ненадолго выросла примерно до 44% после публикации CPI, а затем отступила. В ходе азиатской торговой сессии четверга фьючерсы на процентные ставки подразумевали примерно 75-процентную вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в октябре. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли указала, что дальнейшее повышение ставок всё ещё может потребоваться, но не видит срочности действовать в октябре. Заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман предпочла дождаться дополнительной информации.

3. После семи дней непрерывного падения корейских акций финансовый регулятор отмечает признаки чрезмерной реакции

Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи провела в четверг экстренное совещание по ситуации на фондовом рынке в ответ на продолжительное снижение и резко возросшую внутридневную волатильность. KOSPI упал в ходе сессии на целых 8%, что привело к первому за примерно два с половиной месяца срабатыванию автоматического выключателя торгов. Индекс закрылся снижением на 7,56% на отметке 5 554,22, зафиксировав седьмое подряд дневное снижение и примерно шестимесячный минимум.

4. Чистая прибыль TSMC в третьем квартале выросла на 69%, но азиатские технологические акции остаются под давлением

TSMC сообщила в четверг, что чистая прибыль в третьем квартале выросла на 69% в годовом исчислении до рекордного уровня, превысив рыночные ожидания. Тем временем американские акции полупроводниковых компаний снизились в ходе сессии среды, а японские и южнокорейские акции производителей чипов резко упали в четверг на фоне опасений по поводу высоких процентных ставок и стоимости финансирования инвестиций в ИИ.

5. Нефть Brent отступает, поскольку риски судоходства в Ормузском проливе остаются в центре внимания

Нефть Brent опустилась примерно до $104 за баррель в ходе азиатской сессии четверга. Reuters сообщило, что рынки оценивали последствия для предложения от смягчения некоторых санкций США на фоне транспортных рисков, связанных с атаками на суда в Ормузском проливе.

Динамика мировых активов

• Акции: В ходе локальных торговых сессий четверга Nikkei 225 закрылся снижением на 4,90% на отметке 64 425,95, а южнокорейский KOSPI упал на 7,57% до 5 554,22. Samsung Electronics потеряла около 9,5%, а SK hynix упала примерно на 11,1%. Перед открытием американского рынка в четверг фьючерсы на Nasdaq 100 снижались примерно на 1,20%, фьючерсы на S&P 500 — примерно на 0,37%, а фьючерсы на Dow росли примерно на 0,20%.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности CoinMarketCap находился на отметке 49, в нейтральной зоне. Общая капитализация крипторынка составляла около $2,71 трлн, снизившись примерно на 3,16% за последние 24 часа. BTC торговался вблизи $81 300, снизившись примерно на 2,45%; ETH находился около $2 375, снизившись примерно на 5,14%; SOL — около $102,6, снизившись примерно на 4,39%. Среди ведущих криптовалют по рыночной капитализации ZEC упал примерно на 12,2%, а LINK снизился примерно на 6,3%.

• Энергоносители и металлы: Нефть Brent торговалась вблизи $104,26 за баррель, снизившись примерно на 1,70%, а WTI — около $94,05 за баррель, снизившись примерно на 1,09%. Спотовое золото выросло примерно на 0,93% до $4 143,67 за унцию, а спотовое серебро прибавило около 0,58% до $55,92 за унцию.

(Данные по состоянию примерно на 15:00 по гонконгскому времени 15 октября)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

Данные Coinglass на 15 октября показали, что контракты BTC, ETH, SOXL, XAU и ZEC были среди тех, которые зафиксировали наибольший чистый отток торгового капитала за последние 24 часа, что потенциально может создавать торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина

Согласно карте ликвидаций Coinglass по биржам на 15 октября, при использовании текущей цены биткоина на графике в $81 329 в качестве ориентира, падение ниже $80 000 приведёт к совокупным потенциальным ликвидациям длинных позиций на основных централизованных биржах (CEX) в размере $670 млн. Напротив, движение выше $83 000 приведёт к совокупным потенциальным ликвидациям коротких позиций в размере $1,17 млрд. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоину

По данным Coinglass, общерыночное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составляло 0,363 по состоянию на 17:00 по гонконгскому времени 15 октября, что указывает на то, что в настоящее время преобладают короткие позиции.

4. Динамика фьючерсов TradFi

Контракты, связанные с технологическим сектором, показали наиболее резкое снижение в торгах TradFi 15 октября. SOXL упал на 17,87%, при этом объём торгов вырос на 56,28%, а открытый интерес (OI) увеличился на 35,42%. SK hynix снизилась на 11,97%, при этом OI вырос на 26,76%, что свидетельствует о том, что открытые позиции продолжали расширяться по мере падения цен. Золото незначительно выросло на 0,21%. Серебро снизилось на 3,36%, при этом OI вырос на 20,82%, а сырая нефть прибавила 0,64%, при этом OI снизился на 4,94%.

5. Ончейн-мониторинг

• Ончейн-мониторинг показал, что кит продал примерно 1 312 BTC за последние четыре дня и приобрёл 43 275 ETH по средней цене покупки около $2 521. На момент публикации позиция по ETH имела нереализованный убыток примерно $4,15 млн.

• Адрес, связанный с Артуром Хейсом, перевёл 8 012 ETH стоимостью примерно $19,41 млн на момент перевода на новый кошелёк. Подтверждён только перевод; это не означает, что активы были проданы.

• Кит по ETH закрыл длинную позицию на 20 000 ETH, удерживаемую более 56 дней, зафиксировав прибыль примерно $8,93 млн.

Заголовки блокчейн-индустрии

• В среду, 14 октября, американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $261 млн, включая примерно $153 млн из Fidelity FBTC. Спотовые ETF на Ethereum показали чистый отток около $130 млн, включая примерно $110 млн из BlackRock ETHA.

• Европейское банковское управление классифицировало выпущенный Circle стейблкоин USDC как первый «значимый токен электронных денег» в рамках регламента ЕС MiCA. Соответствующие пруденциальные надзорные обязанности будут переданы EBA 12 ноября.

• Управление валютного контролёра опубликовало результаты проверки девяти крупных банков, заявив, что их прошлая политика ограничивала доступ к финансовым услугам для определённых законных отраслей, включая деятельность с цифровыми активами.

• Polygon Labs завершила приобретение Coinme, включив регулируемые услуги денежных переводов в США в свой платёжный бизнес Open Money Stack.

• Биткоин-казначейская компания Strive сообщила, что потратила $235 млн на приобретение дополнительных 2 822 BTC в период с 12 по 13 октября, увеличив свои запасы до 35 595 BTC.

• Отчёт BlackRock за третий квартал показал, что её фонды цифровых активов привлекли $7,9 млрд притока за квартал. Стоимость связанных активов составила $79,6 млрд на конец сентября.

• Британская биткоин-казначейская компания The Smarter Web Company объявила о покупке 83 BTC, доведя общий объём своих запасов до 2 830 BTC.

• Казначейская компания XRP Evernorth планирует задействовать примерно 473 млн XRP из резервов через кредитование, предоставление ликвидности и другие доходные стратегии.

• Согласно сводке PANews, игорная платформа Gamdom подверглась кибератаке. Arkham оценил общие потери в нескольких сетях примерно в $4,2 млн. Проект заявил, что расследует несанкционированные подключения к своим серверам.

Мнение институционалов · Выбор дня

• JPMorgan: Аналитики отметили, что хотя более высокий, чем ожидалось, CPI спровоцировал снижение американского фондового рынка в среду, технологический сектор — особенно риски финансирования и сроки IPO проектов в сфере ИИ — был более значимым источником давления в тот день.

• DBS: Исследовательская команда видит определённую ценность в распределении активов в казначейские облигации США при текущей доходности. Одного отчёта по CPI недостаточно, чтобы убедить команду в необходимости последовательного повышения ставок ФРС.

• Mirae Asset Securities: Аналитик Со Сан Ён отметил, что рынки переоценивают, сможет ли масштабная инвестиционная инфраструктура в ИИ генерировать сопоставимую выручку и может ли финансирование быть устойчивым.

• Saxo Bank: Главный инвестиционный стратег Чару Чанана заявила, что распродажа азиатских акций отражает переоценку стоимости капитала в условиях высоких ставок, поскольку инвесторы пересматривают оценки, оправданные ростом ИИ.

• K33: Руководитель исследований Ветле Лунде отметил, что использование Strategy привилегированных акций для финансирования покупок BTC увеличило стоимость её капитала. По его оценкам, годовые дивидендные расходы, связанные с этими привилегированными акциями, составляют примерно $725 млн.