США: сентябрьский индекс потребительских цен на подходе, BTC держится выше $83 000

14 октября рынки вошли в ключевое окно данных. BTC вернулся выше $83 000, в то время как инвесторы сохраняли осторожность в преддверии сегодняшней публикации сентябрьского индекса потребительских цен (CPI) США.

Фьючерсы на американские акции торгуются практически без изменений, поскольку рынки ждут нового направления. Во вторник индекс Dow Jones снизился на 0,35%, Nasdaq опустился на 0,15%, а S&P 500 почти не изменился. Акции производителей микросхем памяти оказались под давлением: Micron и SK Hynix упали более чем на 3%. Доходность казначейских облигаций США в целом снизилась: доходность 10-летних бумаг опустилась примерно до 5,19%, а 30-летних — до 5,55%.

Нефть остается дорогой, а CPI выходит на первый план

Напряженность на Ближнем Востоке вновь усилилась. Штаб-квартира Saudi Aramco подверглась атаке, бои в Йемене продолжаются, а Трамп заявил, что хуситы «весьма вероятно, намеренно толкают цены на нефть вверх перед промежуточными выборами», и рассматривает возможность привлечения Турции к операции. Опасения по поводу более широких рисков для поставок энергоносителей на Ближнем Востоке подтолкнули нефть Brent примерно до $107, а WTI — до $94.

Высокие цены на нефть делают этот отчет по CPI еще более важным. Рост стоимости энергоносителей может ускорить общую инфляцию и усилить давление на ФРС с целью снова повысить ставки до конца года.

Бюро статистики труда США опубликует сентябрьский CPI в 8:30 утра по восточному времени 14 октября. Рынки ожидают, что общая инфляция CPI вырастет с 3,4% до 3,6% в годовом исчислении, а базовый рост CPI может замедлиться с 0,3% до 0,2% в месячном исчислении. Это будет последний отчет по CPI перед заседанием ФРС по денежно-кредитной политике 27–28 октября.

Данные CME показывают, что вероятность сохранения ставок ФРС без изменений в октябре составляет около 77%. Если базовый CPI выйдет на ожидаемом уровне 0,2% в месячном исчислении, ФРС может отложить следующее повышение до декабря. Если показатель достигнет или превысит 0,3%, ожидания повышения ставки в октябре могут быстро вырасти.

BTC держится выше $83 000, пока рынки ждут CPI

Рыночные данные BTCC показывают, что BTC торгуется около $83 558. После отскока от уровня около $81 000 цена в основном консолидировалась в диапазоне от $83 000 до $84 000. Краткосрочные минимумы сместились выше, но явное сопротивление сохраняется выше $84 000.

Потоки средств улучшились на маржинальном уровне. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток около $175 млн вчера, а спотовые Ethereum-ETF получили примерно $24,84 млн чистого притока, временно прервав предыдущую серию оттоков. Однако одного дня притока недостаточно, чтобы компенсировать прежние крупные выводы, и устойчивый институциональный спрос еще нуждается в подтверждении.

Рынок деривативов также несколько остыл. Данные CryptoQuant показывают, что открытый интерес по BTC упал примерно до $24,9 млрд, снизившись на 1,29% за 24 часа, а ставка финансирования опустилась до 0,002505, упав на 71,1%. Поскольку BTC держится выше $83 000, а открытый интерес и ставки финансирования снижаются, позиционирование рынка выглядит осторожным перед публикацией CPI.

Ключевое краткосрочное сопротивление остается на уровне 84 000–84 100. Если CPI окажется умеренным, а притоки в ETF продолжатся, уверенный пробой этой зоны может открыть путь к 85 000–86 600. Если BTC упадет ниже $82 500, рынок может повторно протестировать поддержку около $80 000.

ETH возвращает $2 500, ротация альткоинов продолжается

ETH снова поднялся выше $2 500. Краткосрочная поддержка находится около $2 460, а сопротивление сосредоточено между $2 535 и $2 600. Если BTC завершит пробой, ETH может продолжить восстановление. Если макроэкономическое давление снова усилится, активы с более высокой бетой могут первыми откатиться назад.

Рынок альткоинов остается избирательным. NEAR вырос примерно на 140% за последние 30 дней, а совокупный объем торгов на NEAR Intents превысил $31 млрд, что делает его одной из самых сильных недавних тем. Однако после продолжительного ралли возросли как риски кредитного плеча, так и риски фиксации прибыли, что делает краткосрочную погоню за ценой менее привлекательной.

На что обратить внимание сегодня

Перед публикацией CPI BTC, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне 82 500–84 100. Ключевым сигналом будет не первая свеча после выхода данных, а то, сможет ли цена удержаться выше критических уровней после того, как волатильность уляжется.

Если базовый CPI замедлится до 0,2%, доходность казначейских облигаций продолжит снижаться, а потоки ETF останутся положительными, BTC может пробить уровень $85 000. Если инфляция окажется выше ожиданий, а доллар и доходность казначейских облигаций отскочат, BTC может повторно протестировать $82 000.

Вокруг публикации данных вероятны резкие двусторонние движения. Снижение кредитного плеча и ожидание более четкого подтверждения могут быть более уместными, чем реакция на первоначальное движение.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционным советом или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Убедитесь, что у вас есть соответствующие механизмы контроля рисков.