Биткоин отскочил после теста $80K: закончилась ли коррекция?

9 октября рост напряженности на Ближнем Востоке и ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы совместно оказали давление на аппетит к риску. Нефть Brent ненадолго приблизилась к $106, доходность казначейских облигаций США оставалась повышенной, а технологические акции и криптоактивы оказались под давлением.

Американские акции завершили четверг разнонаправленно. Dow вырос на 0,10%, тогда как S&P 500 снизился на 0,47%, а Nasdaq упал на 1,25%. Сообщения о том, что выручка OpenAI не оправдала прежних ожиданий, возобновили опасения по поводу доходности капитальных вложений в ИИ. Nvidia упала почти на 3%, Micron и SK Hynix снизились более чем на 4%, а Oracle и Intel потеряли более 5%. Технологические акции с высокой оценкой стали основным источником давления по мере сокращения аппетита к риску.

BTC опускался до уровня около $80 300, после чего быстро отскочил и сейчас вернулся выше $82 000, что указывает на сохранение покупательской поддержки в районе $80 000. Однако как недавние максимумы, так и минимумы продолжают снижаться, а потоки в ETF остаются отрицательными. Пока отскок больше похож на восстановление после перепроданности, чем на подтвержденный разворот тренда.

Нефть остается высокой, возрождая опасения по инфляции и повышению ставок

8 октября по восточному времени нефть Brent ненадолго приблизилась к $106 после очередной серии атак на танкеры в Персидском заливе. Позже Трамп заявил, что США не будут атаковать Иран до ноябрьских промежуточных выборов, что ослабило опасения по поводу быстрой эскалации напряженности. После этого цены на нефть частично откатились, хотя Brent осталась в районе $103.

В то же время протокол сентябрьского заседания ФРС показал, что большинство чиновников считают потенциально целесообразным еще одно повышение ставки в этом году. Рынки в значительной степени заложили в цены отсутствие изменений ставки в октябре, но вероятность повышения ставки в декабре выросла примерно до 69%. В результате ключевой вопрос на следующем этапе уже не в том, повысит ли ФРС ставку в октябре, а в том, могут ли высокие цены на нефть подтолкнуть ФРС к новому ужесточению политики к концу года.

Устойчиво высокие цены на нефть означают, что инфляционное давление, вызванное энергоносителями, еще не ослабло. США опубликуют данные по ИПЦ 14 октября. Если инфляция останется высокой, доходность казначейских облигаций США и доллар могут еще больше укрепиться, продолжая оказывать давление на технологические акции и криптоактивы.

BTC отскакивает от минимумов, ключевой уровень — $83K

Рыночные данные BTCC показывают, что BTC торгуется в районе $82 456. После падения примерно до $80 300 в четверг цена продолжила восстановление и вернулась выше $82 000. Однако более широкая структура остается слабой: недавние максимумы и минимумы по-прежнему снижаются.

Рынок деривативов показывает снижение кредитного плеча. Данные CryptoQuant показывают, что открытый интерес по BTC упал примерно до $24,99 млрд, снизившись на 3,01% за последние 24 часа. При этом ставка финансирования выросла до 0,008968, увеличившись на 28,46% за тот же период. Это говорит о том, что часть позиций уже была ликвидирована, но бычьи настроения не полностью остыли, а значит, риск нового наращивания кредитного плеча после краткосрочного отскока сохраняется.

Потоки капитала также остаются слабыми. Вчера американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $244 млн после примерно $485 млн чистого оттока 7 октября, что стало крупнейшим однодневным оттоком с июня. Продолжающийся вывод капитала ослабил поддержку спотового рынка, которую ранее обеспечивали ETF.

Кроме того, мониторинг Lookonchain показывает, что адреса, связанные с правительством США, за последние три дня перевели на Coinbase Prime 17 733 BTC и 750 WBTC на общую сумму более $1,5 млрд. Перевод на торговую платформу не обязательно означает, что активы были проданы, но потенциальное увеличение предложения усилило осторожные настроения на рынке.

ETH демонстрирует более сильные колебания, повторно тестируя $2 500

ETH упал сильнее, чем BTC. После устойчивого снижения с уровня выше $2 700 он ненадолго коснулся отметки около $2 400, после чего отскочил и сейчас торгуется вблизи $2 500.

С технической точки зрения ETH остается в фазе слабого восстановления. Зона 2 400–2 440 является основной зоной поддержки, а $2 500 — текущей разделительной линией между быками и медведями. Если ETH сможет уверенно закрепиться выше $2 500, следующей зоной для наблюдения будет 2 560–2 600. Если он снова упадет ниже $2 400, давление вниз может усилиться.

Потоки капитала также слабые. Вчера американские спотовые ETF на Ethereum зафиксировали чистый отток около $72,5 млн, продлив серию чистых оттоков до восьми дней подряд и продолжив недавнее охлаждение институционального спроса.

На что обратить внимание сегодня

Индекс страха и жадности в криптовалютах снизился с 64 до 59. Он остается в зоне «Жадности», но рыночные настроения явно охладились.

Биткоин продолжил восстановление с минимумов четверга, но текущее движение все еще больше похоже на отскок после перепроданности, и разворот тренда пока не подтвержден. Рынок продолжит следить за напряженностью между США и Ираном, ценами на нефть и потоками в ETF. Если цены на нефть продолжат снижаться, оттоки из ETF сократятся, а BTC удержится выше $83 000, краткосрочная структура может улучшиться более явно.

Пока зона 80 000–80 500 остается основной зоной поддержки, а 82 800–83 000 — первой зоной сопротивления. Если BTC вернется и удержится выше $83 000, а оттоки из ETF замедлятся, отскок может продолжиться к $85 000. Если BTC снова упадет ниже $80 000, может последовать дальнейшее сокращение кредитного плеча.

В преддверии публикации ИПЦ 14 октября рынок может оставаться крайне волатильным. В краткосрочной перспективе больше внимания следует уделять взаимодействию ключевых уровней поддержки, потоков капитала и макроэкономических условий, а не рассматривать единичный технический отскок как начало нового восходящего тренда.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционным советом или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Пожалуйста, убедитесь, что у вас есть соответствующие механизмы контроля рисков.