Биткоин упал ниже $83 000 на фоне роста нефти и оттока из ETF

Биткоин остается под давлением после падения ниже $83 000. По данным BTCC, BTC торгуется около $82 736, снизившись примерно на 1,6% за последние 24 часа. Цены на нефть возобновили рост, а опасения по поводу инфляции и процентных ставок в США продолжают давить на настроения, ограничивая возможности для отскока криптоактивов.

Снижение также сопровождалось оттоком капитала со спотового рынка. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $485 млн 7 октября. С ослаблением этого важного источника спроса рынку стало сложнее поглощать давление продаж от ликвидации позиций с кредитным плечом.

Нефть снова поднялась выше $103

7 октября Международное энергетическое агентство договорилось ускорить ранее обещанные высвобождения резервов, и цены на нефть завершили день снижением после волатильной сессии. Brent закрылась на уровне $100,20 за баррель, а WTI — на $88,28. Однако к 8 октября Brent снова поднялась выше $103.

Reuters сообщило об увеличении числа атак на суда в Персидском заливе и Ормузском проливе, а штормы также угрожали морской добыче нефти и газа в США. По состоянию на 7 октября производители в Мексиканском заливе остановили около 25% добычи нефти. Риски перебоев как в судоходстве, так и в добыче продолжают влиять на рыночные цены.

Для биткоина влияние энергетического шока передается в основном через процентные ставки и склонность к риску. Устойчиво высокие цены на нефть могут повысить транспортные, производственные и потребительские расходы. Если это давление распространится на более широкую инфляцию, у Федеральной резервной системы будет меньше возможностей для смягчения политики. В то же время более высокая доходность облигаций увеличивает альтернативные издержки владения активами, не приносящими дохода, и делает сделки с кредитным плечом, зависящие от финансирования, более дорогими.

Американские акции также оказались под давлением, хотя внутридневные потери позже сократились. 7 октября S&P 500 закрылся снижением на 0,22% на отметке 7 801,75, Nasdaq Composite упал на 0,22% до 27 538,69, а Dow Jones Industrial Average снизился на 0,66%.

ФРС по-прежнему допускает еще одно повышение ставки

Протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы был опубликован 7 октября по восточному времени США. Протокол показал единогласную поддержку на заседании 15–16 сентября повышения ставки на 25 базисных пунктов, в результате чего целевой диапазон ставки по федеральным фондам был повышен до 3,75%–4,00%. Большинство участников сочли, что до конца года может быть уместным еще одно повышение ставки.

Особого внимания заслуживает обеспокоенность чиновников устойчивой инфляцией. Протокол показал, что многие участники считали: чем дольше цены на энергоносители остаются повышенными, тем выше риск того, что локальный рост издержек перерастет в более широкое ценовое давление. Однако будущие решения по-прежнему будут зависеть от поступающих данных. Сентябрьское обсуждение не означает, что повышение ставки на октябрьском заседании уже предрешено.

Рынок казначейских облигаций также отражал борьбу между покупателями и продавцами. 7 октября доходность 10-летних казначейских облигаций США поднималась до 5,364% внутри дня, прежде чем отступить после высокого спроса на аукционе на $39 млрд. На момент сообщения Reuters она составляла около 5,284%, а доходность 30-летних облигаций — примерно 5,669%.

Откат предполагает, что более высокая доходность все еще способна привлекать покупателей облигаций. Но снижение с максимумов не равнозначно значимому улучшению условий финансирования. Для биткоина, если нефть продолжит расти, а долгосрочная доходность останется повышенной, любой краткосрочный отскок будет по-прежнему сталкиваться с макроэкономическими препятствиями.

Краткосрочная структура ослабевает, среднесрочная поддержка проходит проверку

В последнее время биткоин формирует последовательно более низкие максимумы и более низкие минимумы, что говорит о том, что рынок еще не сформировал устойчивую структуру дна. Индикаторы импульса также расходятся на разных таймфреймах. 14-периодный дневной RSI находится около 50, оставаясь в нейтральной зоне, а часовой RSI — около 33, что близко к часто отслеживаемому порогу перепроданности 30 и указывает на то, что продавцы по-прежнему удерживают краткосрочное преимущество.

Что касается скользящих средних, 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) находится около $83 400, а 50-дневная EMA — около $79 600. Цена опустилась ниже 20-дневной EMA, но остается выше 50-дневной EMA, что указывает на ослабление краткосрочного тренда при сохранении среднесрочной поддержки скользящей средней. Если BTC не сможет вернуться и удержаться выше 20-дневной EMA, краткосрочное восстановление может остаться ограниченным.

С точки зрения снижения, первый уровень поддержки, за которым стоит следить, находится около $82 300. Устойчивый пробой ниже этой области может привлечь внимание к $81 000, а затем к психологическому уровню $80 000 и 50-дневной EMA.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится около $83 500 вблизи зоны скользящих средних, за которым следует примерно $85 500, что близко к внутридневному максимуму 7 октября. Восстановление станет более убедительным только в том случае, если BTC пробьет сопротивление, удержится на этом уровне при повторном тестировании и одновременно увеличится объем торгов. Выше этого зона 86 700–87 400 охватывает несколько недавних максимумов и проверит, смогут ли покупатели набрать достаточно импульса, чтобы подтолкнуть рынок выше.