Ежедневный обзор BTCC (7.10) | Brent выше $101, BTC откатился к $84K под давлением, сегодня открывается TOKEN2049

Главные события

• BTC ненадолго опускался ниже $84 000 и сейчас торгуется около $84 200, а ETH упал примерно до $2 610.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно до 5,31%, пока рынки ждут протокол сентябрьского заседания ФРС и аукцион 10-летних облигаций на $39 млрд. Вероятность очередного повышения ставки в октябре снизилась примерно до 21%.
• Цены на нефть снова выросли: Brent поднялась примерно до $101,6 за баррель, а WTI — примерно до $90,2. Формирующийся шторм в Мексиканском заливе и атака хуситов на Саудовскую Аравию возобновили опасения по поводу рисков для поставок.

Макроэкономика и прогноз политики

Ключевые события сегодня

• Федеральная резервная система опубликует протокол сентябрьского заседания по денежно-кредитной политике
• Данные EIA по запасам сырой нефти в США
• Аукцион 10-летних казначейских облигаций США
• Потребительское кредитование в США за август

Основные макроэкономические события

1. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно до 5,31%, рынки следят за аукционом на $39 млрд

Доходность долгосрочных казначейских облигаций США остается повышенной: в ходе азиатских торгов доходность 10-летних бумаг выросла примерно до 5,307% после того, как ранее достигла самого высокого уровня с 2002 года. Сегодня Минфин США проведет аукцион 10-летних облигаций на $39 млрд. Поскольку бюджетный дефицит, срочные премии и неопределенность относительно траектории процентных ставок остаются высокими, спрос на аукционе станет ключевым индикатором для рынка облигаций.

2. Протокол сентябрьского заседания ФРС скоро будет опубликован, вероятность повышения ставки в октябре упала до 20,5%

Федеральная резервная система опубликует протокол сентябрьского заседания в среду в 14:00 по восточному времени. На том заседании ФРС повысила целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 3,75%–4,00%. Последние данные по занятости и инфляции несколько охладились, и сейчас рынки закладывают вероятность около 21% очередного повышения в октябре, тогда как ожидания повышения в декабре остаются на уровне около 84,5%.

3. Резервный банк Индии повысил ставку на 25 б.п. до 5,5% — первое повышение почти за четыре года

Резервный банк Индии повысил ставку репо на 25 базисных пунктов до 5,5%, что стало первым повышением почти за четыре года, и изменил курс политики с «нейтрального» на «калиброванное ужесточение». RBI ожидает, что общая инфляция в среднем составит около 5,8% в течение следующих трех кварталов, и повысил прогноз роста ВВП на текущий финансовый год с 6,7% до 7,1%.

4. Шторм в Мексиканском заливе и риски безопасности в Саудовской Аравии вернули Brent выше $101

Цены на нефть резко выросли: Brent подорожала примерно на 1% до $101,63 за баррель, а WTI — примерно на 0,9% до $90,24. Формирующийся шторм в Мексиканском заливе может стать первым атлантическим ураганом 2026 года. На этот регион приходится около 15% добычи сырой нефти в США. Тем временем атака хуситов на саудовский аэропорт возобновила опасения по поводу возможных перебоев с поставками на Ближнем Востоке.

5. S&P 500 и Nasdaq закрылись на рекордных максимумах, акции ИИ и технологических компаний снова лидируют

Во вторник американские акции продолжили рост. S&P 500 вырос на 0,58% и впервые закрылся выше 7 800, а Nasdaq Composite прибавил 0,45% и обновил рекорд закрытия. Dow вырос на 0,49%. Marvell подорожала на 5,8%, AMD — на 2,8%, поскольку акции, связанные с ИИ и полупроводниками, продолжали привлекать капитал.

Динамика мировых активов

• Акции: Nikkei 225 откатился после того, как на предыдущей сессии превысил 70 000, и к закрытию снизился примерно на 0,7%, но остался выше 70 000. Южнокорейский KOSPI в течение дня упал примерно на 0,9%, Samsung Electronics почти не изменилась, а SK Hynix снизилась примерно на 1,6%. Фьючерсы на американские акции перед открытием почти не изменились: фьючерсы на S&P 500 выросли примерно на 0,1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 и Dow были около нуля.

• Криптовалюты: По данным CoinMarketCap, индекс страха и жадности составил 63, оставаясь в зоне «Жадность». Общая капитализация крипторынка составила около $2,86 трлн, снизившись примерно на 1,8% за последние 24 часа. BTC торговался около $84 100, снизившись примерно на 1,5%, а ETH находился около $2 612, упав примерно на 3,1%. UNI выделился ростом примерно на 8,4%, тогда как большинство крупных альткоинов, включая HYPE и NEAR, ослабли.

• Энергоносители и металлы: Brent подорожала примерно на 1,0% до $101,63 за баррель, а WTI прибавила около 0,9% до $90,24. Спотовое золото упало примерно на 0,6% до $4 138,34 за унцию, а спотовое серебро снизилось примерно на 1,5% до около $60,7 за унцию.

(Данные на примерно 15:00 по гонконгскому времени 7 октября)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков средств во фьючерсах

По данным Coinglass на 7 октября, ETH, BTC, SNDK, XRP, XAU и SKHY вошли в число контрактов с крупнейшим чистым оттоком за последние 24 часа, что может создавать торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина

По данным Coinglass на 7 октября, исходя из текущей цены BTC 84 200, показанной на карте ликвидаций, падение ниже $83 000 может привести к совокупным длинным ликвидациям примерно на $107 млн на основных централизованных биржах. Напротив, если BTC поднимется выше $85 000, совокупный объем коротких ликвидаций на основных CEX может достичь примерно $318 млн. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы снизить риск масштабных ликвидаций при резких движениях рынка.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоину

По данным Coinglass, на 15:00 по гонконгскому времени 7 октября совокупное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 0,9083, что указывает на небольшое преобладание коротких позиций и сохранение осторожных настроений на рынке.

4. Динамика фьючерсов TradFi

7 октября фьючерсы TradFi в целом ослабли. Контракты, связанные с технологиями, в основном откатились: SKHY снизился на 3,64%, SNDK — на 3,24%, SKHYNIX — на 2,56%, MU — на 1,50%, SPCX — на 2,41%, а NVDA и CRCL почти не изменились. Контракт на нефть CL выделился ростом на 1,64%. Что касается открытого интереса, у SNDK и CL он вырос на 5,93% и 4,04% соответственно, а у SKHY резко снизился на 15,36%.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, четыре новых адреса внесли в общей сложности 1 млн USDC на Hyperliquid перед утренним падением BTC и открыли короткие позиции по BTC с плечом 40x на сумму около $12,5 млн.

• Адреса, связанные с правительством США, перевели 834 BTC и 40 285 BNB на сумму примерно $71,56 млн и $31,63 млн соответственно на момент перевода. BTC были отправлены на Coinbase Prime.

• Robinhood сообщила, что добавила BTC примерно на $25 млн к своему корпоративному балансу.

Ключевые новости блокчейна

• 6 октября по восточному времени спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток $118,8 млн, а спотовые ETF на Ethereum — чистый отток $201,9 млн.

• TOKEN2049 Singapore открывается сегодня в Marina Bay Sands и продлится до 8 октября. Ожидается, что мероприятие привлечет около 25 000 участников, 7 000 компаний, 300 спикеров и 500 экспонентов.

• Обновление Ethereum Glamsterdam активировано в тестовой сети Sepolia. Ключевые изменения включают ePBS, списки доступа на уровне блоков и новый механизм ценообразования на газ. Сроки развертывания в Hoodi и основной сети пока не подтверждены.

• Hyperliquid Labs сегодня выделит команде 3,75 млн токенов HYPE, стоимость которых составляет около $329 млн по раскрытой цене. Токены планируется продать через внебиржевую сделку одному институциональному покупателю, а не через публичную книгу заявок.

• Компания, поддерживаемая Уинклвоссами, подала документы на спотовый ETF на Zcash, предложив тикер WINK и комиссию за управление 0,25%.

• RWA-платформа Spiko привлекла $90 млн в раунде финансирования серии B во главе с New Enterprise Associates. Активы под управлением ее токенизированных денежных фондов выросли примерно до $2,7 млрд.

• Ondo запустила ончейн-продукт, предоставляющий экспозицию на активы частных компаний, первоначально сосредоточившись на частных компаниях, связанных с ИИ, в рамках дальнейшего расширения линейки RWA-продуктов.

• Polymarket запустила обновление V2, представив единый контракт на позиции ERC-1155 и pUSD в качестве залога.

• Конгрессмен США Дон Дэвис внес законопроект, запрещающий федеральным кандидатам торговать прогнозными контрактами, связанными с результатами их собственных выборов.

• Robinhood раскрыла, что добавила BTC примерно на $25 млн к своему корпоративному балансу.

Мнения институционалов

• PIMCO: Старший портфельный советник Руперт Харрисон заявил, что казначейские облигации США теперь предлагают «очень привлекательную стоимость» после того, как долгосрочная доходность поднялась до 24-летнего максимума. PIMCO продолжает сохранять позиции с дюрацией и считает, что текущие уровни доходности могут стать еще более привлекательными, если акции технологических компаний скорректируются или экономический рост замедлится.

• Goldman Sachs: Goldman Sachs ожидает, что компании из S&P 500 покажут рост прибыли примерно на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале, при этом капитальные расходы, связанные с ИИ, и технологический сектор останутся ключевыми драйверами. Американские акции продолжают обновлять рекорды, несмотря на повышенную доходность долгосрочных облигаций, что говорит о том, что ожидания по прибыли пока компенсируют давление более высоких затрат на финансирование.

• TD Securities: Данные показывают, что фонды денежного рынка США привлекли лишь около $158 млрд новых активов за первые три квартала 2026 года, что значительно ниже ежегодных притоков более $800 млрд в предыдущие годы. TD Securities считает, что замедление притоков ослабляет спрос на краткосрочные казначейские облигации и побуждает инвесторов требовать большую компенсацию за риск дюрации и процентный риск.

• EIA: Управление энергетической информации США снова повысило прогноз цен на нефть, прогнозируя, что Brent в среднем составит около $105 за баррель в четвертом квартале 2026 года и около $98 за баррель в среднем за 2026 год. Агентство считает, что быстрое сокращение мировых запасов, вызванное конфликтами на Ближнем Востоке, и сохраняющаяся напряженность на рынках дизельного топлива продолжат поддерживать цены на энергоносители.