BTCC Daily (23.09) | Нефть падает шестой день подряд, BCH вырос на 35% за день

Главные события

• BTC удержался выше $86 000. 22 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере $715 млн, что стало четвёртым торговым днём притока подряд.

• Корейский индекс KOSPI закрылся ростом на 0,90% на отметке 7 080,92, продолжив рост четвёртый торговый день подряд. Samsung Electronics прибавил 3,25%, а SK Hynix вырос на 1,20%. Японские рынки были закрыты в связи с Днём осеннего равноденствия.

• Международные цены на нефть снижались шестой торговый день подряд: Brent опустилась к $98 за баррель, а WTI упала ниже $90 за баррель. Перезапуск нефтепровода Восток-Запад в Саудовской Аравии и ожидания дипломатических контактов между США и Ираном ослабили опасения по поводу поставок.

Макроэкономика и прогнозы политики

Ключевые события дня

• Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P Global за сентябрь

• Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P Global за сентябрь

• Выступление управляющего ФРС Майкла Барра

• Данные по запасам сырой нефти от EIA США

Макроэкономические новости

1. Баркин: экономика США укрепляется, инфляционное давление больше не ограничивается энергией и тарифами

Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что экономика США «укрепляется», потребительские расходы продолжаются, а импульс наблюдается и в производстве за пределами ИИ, обороны и других секторов. По его словам, инфляционные риски в настоящее время перевешивают риски для занятости, и он поддержал повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов на прошлой неделе до 3,75%–4,00%. Необходимость дальнейших повышений будет зависеть от поступающих данных.

2. Доходность 10-летних казначейских облигаций США отступает к 4,93%

По мере продолжения снижения международных цен на нефть доходность казначейских облигаций США пошла вниз. Доходность 10-летних облигаций упала примерно до 4,93%, а 2-летних — примерно до 4,73%. Снижение цен на нефть ослабило часть опасений по поводу энергетической инфляции, однако краткосрочные ставки оставались повышенными, поскольку представители ФРС продолжали уделять внимание ценовому давлению со стороны спроса.

3. Нефть падает шестой день подряд, Brent опускается к $98

Международные цены на нефть продолжили снижение: Brent кратковременно упала примерно на 1,1% до $98,16 за баррель, а WTI — примерно на 1,7% до $89,01 за баррель. Саудовская Аравия перезапустила нефтепровод Восток-Запад, который ранее подвергся атаке, и готовится возобновить экспорт через порт Янбу на Красном море. Тем временем ожидания дипломатических контактов между США и Ираном продолжали влиять на рынок, дополнительно снижая премию за риск поставок нефти.

4. Nasdaq второй день подряд закрывается на рекордном максимуме

Американские акции 22 сентября показали смешанную динамику. Композитный индекс Nasdaq вырос примерно на 0,45%, установив рекордный максимум закрытия вторую сессию подряд. Dow снизился на 0,36%, а S&P 500 опустился примерно на 0,06%. Технологические акции продолжали получать поддержку от темы ИИ, тогда как банковский и энергетический секторы были слабее.

5. Си Цзиньпин посетит США с 23 по 25 сентября, в центре внимания — встреча лидеров Китая и США

МИД Китая ранее объявил, что Си Цзиньпин нанесёт государственный визит в США с 23 по 25 сентября и проведёт переговоры с президентом Трампом по китайско-американским отношениям и международным вопросам. В последнее время внимание рынка сосредоточено на торговле, передовых технологиях и ИИ, а также на Ближнем Востоке, однако конкретные результаты будут зависеть от официальных переговоров.

Динамика мировых активов

• Акции: японские рынки были закрыты в связи с Днём осеннего равноденствия. Корейский индекс KOSPI закрылся ростом на 0,90% на отметке 7 080,92, Samsung Electronics вырос на 3,25%, SK Hynix — на 1,20%. На момент публикации фьючерсы на американские фондовые индексы торговались в основном без изменений: фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 0,1%, на S&P 500 — примерно на 0,02%, а на Dow снизились примерно на 0,03%.

• Криптовалюты: данные CoinMarketCap показали, что индекс страха и жадности в криптосфере составил 77, что соответствует зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составила около $2,95 трлн, увеличившись примерно на 1,68% за последние 24 часа. BTC торговался вблизи $86 470, прибавив около 1,36% за 24 часа, а ETH находился около $2 758, поднявшись примерно на 1,11%. Среди популярных токенов BCH вырос примерно на 35%, а UNI прибавил около 16,4%.

• Энергоносители и металлы: нефть Brent подешевела примерно на 1,1% до $98,16 за баррель, а WTI — примерно на 1,7% до $89,01 за баррель. Спотовое золото снизилось примерно на 0,62% до $4 329,90 за унцию, а спотовое серебро — примерно на 1,24% до $66,09 за унцию.

(Данные на 23 сентября, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

23 сентября, по данным Coinglass, контракты BTC, ETH, SOXL, SOL, DOGE и другие лидировали по чистому оттоку средств во фьючерсной торговле на основных биржах за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Карта ликвидаций биткоина

23 сентября, по данным Coinglass, исходя из текущей справочной цены $85 853 на карте ликвидаций биткоина, при падении ниже $84 000 совокупный объём ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах может достичь $1,55 млрд. Напротив, при прорыве выше $88 000 совокупный объём ликвидаций коротких позиций на основных централизованных биржах может достичь $1 млрд. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоин-фьючерсам

Согласно данным Coinglass, по состоянию на 16:00 по гонконгскому времени 23 сентября общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоин-фьючерсам составило 0,9709, что указывает на относительное преимущество медведей.

4. Динамика фьючерсов TradFi

23 сентября контракты TradFi в целом укрепились, лидировали технологические бумаги. SOXL вырос на 7,53%, SNDK прибавил 6,76%, MU — 5,84%, а SKHYNIX — 1,48%. Нефть CL упала на 1,13%, золото осталось без изменений, а серебро незначительно выросло на 0,23%. По открытому интересу MU, SNDK и SKHY выросли на 30,73, 14,48 и 10,80 процентных пункта соответственно, тогда как CL снизился на 10,05 процентных пункта.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, адрес «0x6436» приобрёл ещё 373 730 HYPE на сумму около $36 млн. За последний месяц он накопил около 4,7 млн HYPE с условной стоимостью около $400 млн.

• По данным Ember, кит, ранее купивший 37 000 ETH через внебиржевой канал Galaxy Digital, приобрёл ещё 15 000 ETH по средней цене около $2 751 за штуку на сумму примерно $41,26 млн. Теперь кит в общей сложности держит около 52 000 ETH.

• По данным Onchain Lens, два адреса, предположительно контролируемые одним лицом, разместили в стейкинге в сумме 212 590 HYPE на сумму около $20,49 млн.

Новости блокчейна

• 22 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток около $715 млн, что стало четвёртым торговым днём притока подряд. IBIT от BlackRock привлёк $350 млн чистого притока, а FBTC от Fidelity — $257 млн.

• 22 сентября по восточному времени американские спотовые ETF на эфир зафиксировали чистый приток около $162 млн, что стало третьим торговым днём притока подряд. ETHA от BlackRock привлёк около $88,13 млн чистого притока, а FETH от Fidelity — около $33,64 млн.

• ЕЦБ и центральные банки стран-членов ЕС предложили скорректировать правила резервирования стейблкоинов в рамках MiCA, отменив фиксированные требования о хранении 60% резервов крупными эмитентами и 30% резервов другими эмитентами в банках, и вместо этого сделать акцент на высоколиквидных краткосрочных активах.

• Шесть крупнейших банков Канады совместно запустили исследовательский проект инфраструктуры цифровой валюты. Первый этап будет сосредоточен на токенизированных банковских депозитах, номинированных в канадских долларах, и расчётах в режиме, близком к реальному времени, 24/7.

• Председатель CFTC Майкл Селиг заявил, что рынкам США необходимо подготовиться к масштабной токенизации активов, круглосуточной торговле и более широкому использованию стейблкоинов.

• CFTC выпустила руководство по событийным контрактам типа «mention market», заявив, что контракты на рынке прогнозов, расчёты по которым зависят от того, произнесёт ли человек определённые слова, посетит ли мероприятия или совершит аналогичные действия, несут повышенные риски манипулирования.

• SoFi начала использовать SoFiUSD через сеть Mastercard для расчётов по операциям с дебетовыми и кредитными картами и планирует постепенно перевести свой карточный бизнес с ожидаемым годовым объёмом транзакций более $25 млрд на расчёты в стейблкоинах.

• Hashed выступил ключевым спонсором фонда частного кредитования цифровых активов с целевым объёмом $300 млн. Фонд планирует предоставлять долларовые кредиты институтам в сфере цифровых активов и проводить расчёты через стейблкоины.

• Hana Bank выпустил пятилетнюю цифровую облигацию на $100 млн через Euroclear D-FMI, став первым корейским банком, выпустившим Digitally Native Note на этой блокчейн-инфраструктуре, и достиг расчётов T+0.

Мнения институтов · Ежедневные рекомендации

• CryptoQuant: основатель Ки Ён Джу заявил, что по мере расширения рыночной капитализации биткоина и роста институциональных вложений волатильность цен в этом цикле может быть более сжатой, чем в прошлых циклах. Он ожидает, что потенциал роста в этом цикле составит примерно от 3 до 5 раз, а не параболический рост более чем в 10 раз, наблюдавшийся в некоторых предыдущих циклах. Среди его аргументов — сохранение MVRV выше 1 на протяжении всего текущего цикла, продолжающийся рост реализованной капитализации и снижение давления продаж со стороны ранних китов.

• Bank of America: BofA повысил прогноз средней цены нефти Brent на вторую половину 2026 года с $83 до $95 за баррель и ожидает, что средняя цена в 2027 году составит около $80. Банк также отметил, что если перебои с транспортировкой на Ближнем Востоке продлятся до весны 2027 года или энергетическая инфраструктура получит дальнейшие повреждения, риски роста цен на нефть могут значительно усилиться.

• Bernstein: аналитики ожидают, что годовой объём торгов на мировых рынках прогнозов вырастет с примерно $410 млрд в 2026 году до примерно $10 трлн к 2035 году, и прогнозируют, что контракты, привязанные к финансовым активам, таким как криптовалюты, акции и сырьевые товары, будут занимать всё большую долю.

• William Blair: компания отметила, что дальнейшее уточнение нормативных правил, рост токенизированных активов и диверсификация бизнеса остаются важными факторами для среднесрочных результатов Coinbase. Что касается Circle, аналитики заявили, что следующий этап улучшения фундаментальных показателей будет во многом зависеть от того, сможет ли рыночная капитализация USDC продолжить расти.