BTCC Daily (21.09) | BTC пробил $84 000, KOSPI вернулся к 7 000

Главные события

• BTC вырос выше $82 000, а ETH торговался около $2 700. Сектор Layer 1 укрепился: NEAR, AVAX и SUI выросли примерно на 16,4%, 15,4% и 9,8% за последние 24 часа.

• Корейский индекс KOSPI закрылся ростом на 1,65% на отметке 7 007,72, вернувшись к уровню 7 000. Акции Samsung Electronics подскочили на 4,98%, а SK Hynix выросли на 0,59%.

• Международные цены на нефть упали примерно на 2%, Brent опустилась к $102. Доходность 2-летних казначейских облигаций США держалась около 4,76%, а рынки оценивали вероятность очередного повышения ставки ФРС в октябре примерно в 56%.

Макроэкономика и прогнозы политики

Ключевые события дня

• Выступление президента ФРБ Чикаго Гулсби

• Аукционы 3-месячных и 6-месячных казначейских векселей США

Макроэкономические заголовки

1. Кашкари: инфляция в США остается широкомасштабной, а не только энергетической проблемой

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что инфляционное давление в США присутствует во многих секторах экономики, и даже без учета продуктов питания и энергоносителей цены на услуги остаются повышенными. Он поддержал повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов на прошлой неделе до 3,75%—4,00% и подчеркнул, что политика должна продолжать способствовать возвращению инфляции к целевому уровню 2%.

2. Вероятность повышения ставки ФРС в октябре выросла до 56%, доходность 2-летних облигаций США около 4,76%

После сигналов ФРС о дальнейшем ужесточении на прошлой неделе краткосрочные казначейские облигации США оставались под давлением. Доходность 2-летних облигаций выросла примерно на 36 базисных пунктов за последние две недели до 4,7604%, самого высокого уровня с середины 2024 года. Фьючерсы на процентные ставки в настоящее время оценивают вероятность очередного повышения в октябре примерно в 56%, при этом дальнейшее ужесточение в этом году уже в значительной степени учтено в ценах.

3. Нефть упала примерно на 2%, поскольку восстановление экспорта Саудовской Аравии ослабило опасения по поводу поставок

Международные цены на нефть резко упали в понедельник: Brent опустилась к $102, а WTI отступила к $98. Данные показали, что экспорт сырой нефти Саудовской Аравии в сентябре восстановился до более чем 4 миллионов баррелей в день, что выше примерно 2,4 миллиона баррелей в день в августе. Рынки также следят за ходом восстановления трубопровода Восток-Запад и условиями судоходства в Ормузском проливе.

4. Юань вырос до максимума более чем за три с половиной года, офшорный USD/CNH пробил отметку 6,70

Юань продолжил укрепляться, ненадолго поднявшись до 6,6957 за доллар, самого сильного уровня с января 2023 года. Народный банк Китая установил дневной средний курс на уровне 6,7487, также самом сильном с февраля 2023 года. Рынки также следят за встречей лидеров США и Китая на этой неделе и более ранними обсуждениями в Нью-Йорке по вопросам торговли, экономики и искусственного интеллекта.

5. Панетта из ЕЦБ: распределение выгод от ИИ повлияет на спрос и инфляцию

Член Управляющего совета ЕЦБ и управляющий Банка Италии Фабио Панетта заявил, что то, как выгоды от роста производительности, связанные с искусственным интеллектом, в конечном итоге распределяются между компаниями, работниками и потребителями, повлияет на совокупный спрос и инфляцию. В результате центральным банкам необходимо отслеживать, как технологический прогресс, обусловленный ИИ, влияет на распределение доходов и механизмы ценообразования.

Динамика мировых активов

• Акции: японские рынки были закрыты в связи с праздником Серебряной недели. Корейский индекс KOSPI закрылся ростом на 1,65% на отметке 7 007,72, при этом Samsung Electronics выросли на 4,98%, а SK Hynix — на 0,59%. На премаркете в США аппетит к риску улучшился: фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 0,6%, фьючерсы на S&P 500 — примерно на 0,4%, а фьючерсы на Dow также немного повысились.

• Криптовалюты: индекс страха и жадности криптовалют составил 70, что соответствует зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составила около $2,8 трлн. BTC торговался около $83 500, что примерно на 3,9% выше за последние 24 часа, а ETH находился около $2 700. Сектор Layer 1 показал опережающую динамику: NEAR вырос примерно на 16,4%, AVAX — на 15,4%, а SUI — на 9,8%.

• Энергоносители и металлы: нефть Brent упала примерно на 1,7% до $102,08 за баррель, а WTI отступила к $98. Спотовое золото снизилось примерно на 0,5% до $4 355 за унцию, а спотовое серебро немного выросло до $66,2 за унцию.

(Данные на 21 сентября, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

21 сентября, по данным Coinglass, контракты ETH, BTC, ZEC, SOL, NEAR и другие лидировали по чистому притоку средств во фьючерсной торговле за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Карта ликвидаций биткоина

21 сентября, по данным Coinglass, исходя из текущей справочной цены $83 737 на карте ликвидаций биткоина, если биткоин упадет ниже $82 000, совокупный объём ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах может достичь $700 млн. И наоборот, если биткоин пробьет уровень $86 000, совокупный объём ликвидаций коротких позиций может достичь $340 млн. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать крупномасштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

По данным Coinglass, на 16:00 по гонконгскому времени 21 сентября общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,4927, что указывает на относительное преимущество быков в настоящее время.

4. Динамика фьючерсов TradFi

21 сентября технологический сегмент контрактов TradFi заметно укрепился. SOXL вырос на 8,98%, KORU прибавил 8,81%, а MSTR поднялся на 5,99%, в то время как SNDK и SKHYNIX выросли на 3,42% и 2,10% соответственно. Энергетический сектор резко откатился: CL и BZ снизились на 3,34% и 3,00%. Объем торгов в целом увеличился, а открытый интерес по SOXL, MSTR и MU вырос на 14,35%, 11,55% и 12,38%, что свидетельствует о явной концентрации капитала в технологических продуктах.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, кит продал в общей сложности 1 107 BTC на Hyperliquid за последние пять дней на сумму около $86,76 млн, затем купил 34 422 ETH на сумму около $86,5 млн и полностью разместил их в стейкинге.

• По данным Onchain Lens, Wintermute в настоящее время держит бессрочные короткие позиции на сумму около $160 млн с нереализованными убытками около $3,57 млн. Среди них около $53,05 млн коротких позиций по ETH, $26,66 млн по BTC и $17,84 млн по SOL.

• По данным Onchain Lens, Гарретт Джин закрыл короткую позицию по ZEC, удерживаемую около трех месяцев, зафиксировав убыток около $36,13 млн. Адрес по-прежнему держит около 1 330 BTC в длинной позиции на сумму около $108 млн.

Заголовки блокчейн-индустрии

• 18 сентября по восточному времени спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток около $433 млн, что стало вторым торговым днем притока подряд. Fidelity FBTC привлек около $311 млн чистого притока, а BlackRock IBIT — около $108 млн.

• 18 сентября по восточному времени спотовые ETF на Ethereum в США зафиксировали чистый приток около $144 млн, включая около $114 млн в BlackRock ETHA. Однако за неделю в целом фонды по-прежнему зафиксировали чистый отток около $140 млн, что прервало четырехнедельную серию притоков.

• Предложение 68 ZetaChain принято с поддержкой 99,4%. Сообщество согласилось постепенно отключить существующий Layer 1 и перенести ZETA в Solana в соотношении 1:1. Конкретная высота снапшота и сроки отключения еще требуют подтверждения в последующих предложениях.

• По данным The Wall Street Journal, американская платформа Polymarket в этом году столкнулась с попытками мошенничества на сумму не менее $10 млн. Polymarket заявила, что с тех пор усилила системы борьбы с мошенничеством и структуру управления, добавив, что внутренняя проверка показала соответствие компании нормативным требованиям.

• Kalshi подала заявку на запуск бессрочных контрактов на отдельные американские акции. Предлагаемые продукты не имеют фиксированной даты экспирации и будут отслеживать цены базовых акций через механизм ставки финансирования. Предложение все еще ожидает одобрения CFTC.

• Вьетнам планирует выдать первые лицензии поставщикам услуг криптоактивов в 2026 году и обменивается опытом регулирования цифровых активов и надзора за рынком с Управлением финансового рынка Австрии.

• Проект распределенного реестра Pontes ЕЦБ планируется запустить 21 сентября. Подключив рыночные DLT-платформы к сервисам TARGET, он позволит проводить расчеты по соответствующим транзакциям в деньгах центрального банка.

• HYPE пробил отметку $94 и установил новый исторический максимум, а его 24-часовой рост ненадолго достиг примерно 9,3%. За тот же период секторы Layer 1, DeFi и RWA в целом укрепились.

• По состоянию на 18 сентября число держателей ончейн-активов RWA выросло до 4,436 млн, что на 85,84% больше, чем за аналогичный период прошлого месяца. Общая капитализация стейблкоинов составила около $303,35 млрд.

Мнения институтов · Ежедневные рекомендации

• Bank of America: BofA продолжает ожидать, что ФРС повысит ставку на 25 базисных пунктов в октябре и декабре. Банк отметил, что номинальные потребительские расходы в США растут примерно на 6,3% в годовом исчислении, что все еще выше уровня, обычно соответствующего базовой инфляции выше целевого показателя, а это означает, что спрос по-прежнему нуждается в дальнейшем сдерживании.

• Goldman Sachs: Аншул Сегал, глобальный соруководитель FICC, заявил, что в условиях, когда доходность долгосрочных казначейских облигаций приближается к 5%, вычислительные мощности ИИ, центры обработки данных и связанная с ними инфраструктура по-прежнему предлагают сильные возможности для роста. В то же время, по его словам, давление, которое устойчиво жесткая денежно-кредитная политика может оказать на более широкий фондовый рынок, все еще требует внимания.

• Commonwealth Bank of Australia: руководитель отдела исследований сырьевых товаров Вивек Дхар заявил, что после сбоев в работе трубопровода Восток-Запад в Саудовской Аравии расчетная продолжительность, на которую хватит мировых запасов сырой нефти и нефтепродуктов, сократилась примерно до 5—10 недель по сравнению с 15—20 неделями две недели назад.

• OpenTrade: соучредитель и генеральный директор Дэвид Саттер заявил, что реальный спрос на стейблкоины на развивающихся рынках ускоряется. Он отметил, что, хотя закон CLARITY в США в последнее время не продвигается, коммерческий спрос на институциональные приложения DeFi и стейблкоинов продолжает развиваться.