Москва подверглась «крупнейшей атаке», Украина «поразила важный нефтеперерабатывающий объект России», глобальный «нефтеперерабатывающий кризис» усугубляется

Местное время 20 сентября Генеральный штаб Вооружённых сил Украины сообщил, что ранним утром украинские войска нанесли удар по Московскому нефтеперерабатывающему заводу в Московской области России. Украинская сторона заявила, что на территории завода произошёл крупный пожар, были поражены установка первичной переработки нефти АВТ-6, комплексная установка переработки сырой нефти и другие объекты. Украинские военные отметили, что Московский НПЗ является одним из крупнейших нефтеперерабатывающих предприятий России с годовой мощностью переработки около 12 миллионов тонн, производящим автомобильный бензин, дизельное топливо, авиационное топливо, мазут и другие нефтепродукты. Украинская сторона заявила, что завод участвует в обеспечении потребностей российских вооружённых сил.

Это событие быстро вызвало глубокую обеспокоенность рынка по поводу поставок дизельного топлива — ключевого топлива для мировой промышленности и транспорта. Поскольку две войны в Восточной Европе и на Ближнем Востоке одновременно ограничивают экспортные возможности ключевых нефтедобывающих регионов мира, мировые фьючерсы на дизельное топливо и маржа нефтепереработки взлетели до исторических максимумов, а розничные цены на дизельное топливо в США также побили новый исторический рекорд.

На фоне резкого сокращения предложения США, являющиеся в настоящее время ключевым «последним поставщиком» в мире, сталкиваются с огромным внутриполитическим давлением. В политических кругах Вашингтона растут призывы ограничить или даже запретить экспорт дизельного топлива, и аналитики предупреждают, что такой шаг может ещё больше подорвать глобальные цепочки поставок энергии и вызвать более широкие экономические потрясения.

Рекордный авиаудар нанёс серьёзный ущерб энергетическому центру России

По сообщениям CCTV News и других СМИ, атака 20 сентября стала «крупнейшей атакой» на российскую столицу. Мэр Москвы Собянин заявил, что с 19 сентября было сбито более 1600 беспилотников, из которых 450 были сбиты при подлёте к Москве. В ходе этой атаки Московский НПЗ получил серьёзные повреждения.

Также, по сводным сообщениям Huanqiu.com и других СМИ, президент Украины Зеленский вечером 20 сентября опубликовал пост в социальной сети X, высказавшись по поводу атаки. Зеленский написал, что украинский дальний удар по Московской области прошлой ночью «оказал очень значительное влияние». Он заявил, что был поражён важный объект нефтяной промышленности и логистический объект России.

Сообщается, что завод принадлежит «Газпром нефти», находится всего примерно в 16 милях от Кремля и имеет мощность переработки около 245 000 баррелей сырой нефти в сутки (годовая мощность около 12 миллионов тонн). Генеральный штаб ВСУ сообщил, что были поражены установка первичной переработки нефти АВТ-6 и комплексная установка переработки сырой нефти. Предприятие в основном производит автомобильный бензин, дизельное топливо и авиационное топливо, снабжая не только московскую агломерацию, но и непосредственно участвуя в обеспечении потребностей российских вооружённых сил.

В ответ Россия также нанесла новую серию авиаударов по нескольким регионам Украины. По данным Государственной службы Украины по чрезвычайным ситуациям и Воздушных сил, российские войска запустили 138 беспилотников, атаковав промышленные и железнодорожные объекты в Киевской, Винницкой и Одесской областях; в результате атаки в Киевской области погибли 4 человека.

Мировой рынок дизельного топлива в кризисе, цены достигли исторического максимума

Атака на Москву произошла в момент крайней уязвимости мировых поставок дизельного топлива. Данные Bloomberg показывают, что на фоне серьёзных перебоев с поставками из региона Персидского залива и России на прошлой неделе мировые фьючерсы на дизельное топливо и маржа нефтепереработки поднялись до исторических максимумов. Крек-спред на печное топливо в США, отражающий разницу между ценой топлива и нефти, взлетел до 117 долларов за баррель, достигнув самого высокого уровня с момента начала ведения этих данных Bloomberg в 2009 году.

Wallstreetcn.com ранее сообщало, что розничная цена дизельного топлива в США на прошлой неделе впервые превысила 6 долларов за галлон, а в пятницу поднялась до 6,45 доллара, установив исторический рекорд. В глобальном масштабе в сельских районах Бразилии, Ливии и некоторых африканских странах уже наблюдается нехватка топлива на заправочных станциях, и ключевое топливо, от которого зависят мировая промышленность, транспорт и сельское хозяйство, сталкивается с серьёзным испытанием.

Старший стратег по сырьевым товарам Bloomberg Майк МакГлоун предупредил, что нынешний ценовой шок на дизельное топливо повторяет траекторию резкого роста цен на бензин во время энергетического кризиса 2008 года. Тем временем появились сообщения, что Россия рассматривает возможность продления запрета на экспорт дизельного топлива, что ещё больше усугубляет и без того напряжённую ситуацию с поставками.

Геополитические конфликты переворачивают десятилетнюю структуру нефтепереработки

Нынешние трудности мировой системы нефтепереработки вызваны резким столкновением модели расширения мощностей за последнее десятилетие с текущими геополитическими конфликтами. За последние десять лет Ближний Восток и Россия вложили огромные средства в расширение нефтеперерабатывающих мощностей. Кувейт, ОАЭ, Ирак и Саудовская Аравия построили новые или расширили крупные НПЗ, что позволило Ближнему Востоку удвоить экспорт дизельного топлива в период с 2017 по 2025 год, обогнав Северную Америку и став крупнейшим в мире экспортёром дизельного топлива.

Однако, согласно анализу Международного энергетического агентства (МЭА), две войны резко обратили эту структуру поставок вспять. С февраля этого года блокирование прохода через Ормузский пролив вынудило Кувейт, ОАЭ и Ирак значительно сократить экспорт; одновременно атаки хуситов ограничили экспортные возможности Саудовской Аравии через Красное море. Старший аналитик нефтяного рынка МЭА Дэвид Мартин заявил: «Мы наблюдаем, возможно, самый напряжённый рынок дизельного топлива за всю историю».

Кроме того, западным странам трудно восполнить этот дефицит в кризисный момент. Старший вице-президент по нефтепереработке консалтинговой компании Wood Mackenzie Алан Гелдер отметил, что масштабные инвестиции ближневосточных стран долгое время сдерживали прибыльность западных нефтепереработчиков, в результате чего крупные западные нефтяные компании не строили новые НПЗ почти тридцать лет, а с 2015 года в Европе и США было закрыто более десяти НПЗ. В настоящее время западные НПЗ работают на полную мощность и смещают производство в сторону дизельного топлива, но всё равно не могут эффективно восполнить дефицит предложения.

Споры о запрете экспорта в США усиливают неопределённость на рынке

На фоне стремительного роста внутренних цен на топливо в США резко обостряются дебаты о запрете экспорта. Конгрессмен Тим Берчетт на этой неделе внёс законопроект о запрете экспорта дизельного топлива, а лидер большинства в Сенате Джон Тьюн также заявил, что открыт для этого предложения. Трамп возложил вину за рост цен на нефть на российско-украинскую войну, а не на ситуацию на Ближнем Востоке. Однако данные МЭА показывают, что объём дизельного топлива, заблокированного в Персидском заливе, примерно в три раза превышает дефицит, связанный с Россией.

Аналитики и ряд аналитических центров решительно предупреждают, что запрет на экспорт в США не только не решит внутренние проблемы, но и нанесёт ущерб всему миру. Американский институт нефти ещё в 2022 году в письме тогдашнему министру энергетики Дженнифер Грэнхолм указал, что ограничение экспорта приведёт к росту внутренних цен на топливо.

Исследования Центра стратегических и международных исследований (CSIS), Федерального резервного банка Далласа и Колумбийского университета показывают, что нефтеперерабатывающие мощности США сильно сконцентрированы на побережье Мексиканского залива, а их инфраструктура полностью ориентирована на экспортные рынки. Внутренние нефтепроводы в настоящее время работают почти на полную мощность, а глобальные танкерные мощности ограничены. В отчёте CSIS подчёркивается, что в случае введения запрета нефтепереработчики на побережье Мексиканского залива неизбежно значительно сократят переработку из-за нерентабельности. Это приведёт к тому, что внутренние поставки бензина и дизельного топлива в США не вырастут, а снизятся, что частично или даже полностью сведёт на нет первоначальное накопление запасов и в конечном итоге окажет повышательное давление на внутренние цены, которые запрет призван сдержать, а также неизбежно вызовет дальнейший резкий рост цен в других регионах мира.