BTCC Daily (18.09) | Банк Японии повысил ставку до 1,25%, SEC США вводит пятилетнее освобождение для токенизированных акций

Главные события

• Банк Японии повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,25%, самого высокого уровня за 31 год. После решения иена ослабла, опустившись к отметке 157,5 за доллар.

• Азиатские технологические акции резко выросли. Японский индекс Nikkei 225 закрылся ростом на 1,38%, а корейский KOSPI прибавил 2,66%. SK Hynix выросла на 6,42%, Samsung Electronics — на 3,37%.

• BTC отскочил к уровню около $78 000. 17 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток около $159 млн, тогда как спотовые ETF на Ethereum показали чистый отток около $39,24 млн.

Макроэкономика и прогнозы политики

Ключевые события дня

• Промышленное производство США за август

• Выступление члена Совета управляющих ФРС Боуман

• Выступление президента ФРБ Канзас-Сити Шмида

Макроэкономические новости

1. Банк Японии повысил ставку на 25 б.п. до 1,25%, максимума за 31 год

Банк Японии проголосовал 7 против 2 за повышение ключевой ставки с 1,00% до 1,25%, доведя её до самого высокого уровня примерно за 31 год. Управляющий Кадзуо Уэда заявил, что даже после повышения реальные процентные ставки в Японии остаются низкими, а денежно-кредитные условия — мягкими. Он также отметил, что будущие корректировки политики не будут следовать заранее установленному графику и будут приниматься на основе данных на каждом заседании.

2. ФРС осуществила первое за три года повышение ставки, доходность 10-летних гособлигаций США откатилась к 4,93%

На этой неделе ФРС повысила целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 3,75%—4,00%, что стало первым повышением за три года. Шестнадцать из 18 руководителей ожидают как минимум ещё одного повышения до конца 2026 года. После резкого роста ранее доходность 10-летних казначейских облигаций США в пятницу откатилась к 4,93%.

3. Банк Англии сохранил ставку без изменений, энергетическая инфляция остаётся ключевым риском

Банк Англии 17 сентября оставил ключевую ставку без изменений и приостановил активные продажи гособлигаций. Центральный банк ожидает, что рост цен на энергоносители может подтолкнуть инфляцию в Великобритании выше 4% в начале 2027 года. Управляющий Бейли заявил, что если конфликт на Ближнем Востоке и энергетический шок сохранятся, денежно-кредитную политику, возможно, придётся ужесточить.

4. Представитель ЕЦБ: рыночные ожидания дальнейшего повышения ставок в основном обусловлены ценами на энергоносители

Вице-президент ЕЦБ Борис Вуйчич заявил, что недавнее рыночное ценообразование в отношении дальнейшего повышения ставок ЕЦБ было вызвано в основном ростом цен на энергоносители, но центральный банк не будет основывать свои решения исключительно на энергетических факторах. В настоящее время ключевая ставка ЕЦБ составляет 2,50%, при этом рынки начали закладывать возможность дальнейшего повышения в ближайшие месяцы.

5. Нефть снижается третью сессию подряд, Brent отступает к $103

Международные цены на нефть продолжили снижение на фоне ослабления опасений по поводу перебоев с поставками из Саудовской Аравии. Нефть Brent подешевела примерно на 2% до $102,68 за баррель, а WTI — примерно на 1,8% до $100,08 за баррель, что стало третьим торговым днём снижения подряд. Саудовская Аравия увеличила поставки сырой нефти через Оман, а запасы в США, Сингапуре и Европе выросли, ослабив краткосрочное давление на предложение.

Динамика мировых активов

• Акции: японский Nikkei 225 закрылся ростом на 1,38% на отметке 65 018,95. Корейский индекс KOSPI вырос на 2,66% до 6 894,23, при этом SK Hynix прибавила 6,42%, а Samsung Electronics — 3,37%. На премаркете в США фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 0,6%, фьючерсы на S&P 500 — примерно на 0,3%, а фьючерсы на Dow — примерно на 0,2%.

• Криптовалюты: данные CoinMarketCap показали, что индекс страха и жадности криптовалютного рынка составил 65, что соответствует зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составила около $2,66 трлн, увеличившись примерно на 1,9% за последние 24 часа. BTC торговался вблизи $78 300, прибавив около 1,3% за 24 часа, а ETH находился около $2 510, увеличившись примерно на 1,5%. Среди популярных токенов NEAR вырос примерно на 32,2%, а UNI — примерно на 24,2%.

• Энергоносители и металлы: нефть Brent подешевела примерно на 2,0% до $102,68 за баррель, а WTI — примерно на 1,8% до $100,08 за баррель. Спотовое золото выросло примерно на 0,5% до $4 364 за унцию, а спотовое серебро — примерно на 1,7% до $66,29 за унцию.

(Данные на 18 сентября, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

18 сентября, по данным Coinglass, контракты BTC, ETH, ZEC, SOL, SPCX, NEAR и другие лидировали по чистому притоку средств во фьючерсной торговле за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Карта ликвидаций биткоина

18 сентября, по данным Coinglass, исходя из текущей справочной цены $78 306 на карте ликвидаций биткоина, если биткоин упадёт ниже $76 000, совокупный объём ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах может достичь $1,06 млрд. Напротив, если биткоин пробьёт уровень $80 000, совокупный объём ликвидаций коротких позиций может достичь $630 млн. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

По данным Coinglass, на 17:00 по гонконгскому времени 18 сентября общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,0247, что указывает на относительное преимущество покупателей.

4. Динамика фьючерсов TradFi

18 сентября контракты TradFi в целом укрепились. Технологический сектор и драгоценные металлы лидировали в росте: SOXL вырос на 7,59%, SNDK — на 5,82%, CRCL — на 5,59%, серебро XAG — на 5,07%, золото XAU — на 1,83%. Энергетический сектор был относительно слабее: CL снизился на 1,38%. Открытый интерес по KORU, SPCX и CRCL вырос на 5,77%, 4,70% и 4,64% соответственно, тогда как SNDK и MU показали заметное снижение открытого интереса.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, 11 новых адресов, созданных за последние три дня, предположительно контролируются одним и тем же китом. Кит продал около 602 BTC на Hyperliquid, одновременно купив 18 780 ETH, при этом обе части сделки оцениваются примерно в $45,83 млн.

• По данным Onchain Lens, кит по HYPE в настоящее время удерживает длинную позицию в размере около 1,38 млн HYPE стоимостью около $119 млн с нереализованной прибылью около $65,74 млн.

• Четыре новых адреса накопили 6 972 ETH на сумму около $17,15 млн по средней цене покупки около $2 460,69, после чего внесли ETH в Lido для стейкинга.

Новости блокчейна

• 17 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток около $159 млн, включая около $184 млн в IBIT компании BlackRock, тогда как FBTC от Fidelity показал чистый отток около $16,64 млн.

• 17 сентября по восточному времени американские спотовые ETF на Ethereum зафиксировали чистый отток около $39,24 млн, что стало третьим торговым днём оттока подряд, при этом ETHA показал чистый отток около $42,86 млн.

• SEC США представила пятилетнюю нормативную базу освобождений для торговли токенизированными акциями, требующую, чтобы соответствующие токены предоставляли те же права акционеров, что и традиционные акции, и исключающую синтетические токены, которые лишь отслеживают цены акций.

• CFTC США выпустила письмо об отказе от правоприменительных действий, заявив, что при определённых условиях не будет рекомендовать правоприменительные действия только на том основании, что разработчики программного обеспечения не зарегистрированы в качестве представляющих брокеров.

• Ключевое процедурное голосование в Сенате США по Закону CLARITY провалилось при счёте 49-50, в то время как двухпартийные законодатели продолжают переговоры по законодательству о структуре рынка.

• S&P Global согласилась приобрести компанию, специализирующуюся на безопасности смарт-контрактов, OpenZeppelin. Сумма сделки не разглашается.

• Компания в сфере платежей со стейблкоинами dtcpay завершила раунд финансирования серии A на сумму $25 млн при участии SBI Group и других инвесторов.

• World запустила приложение «World Money», интегрирующее стейблкоины и платёжную инфраструктуру Stripe, а также добавив функции платежей и вознаграждений.

Мнения институтов · Ежедневные рекомендации

• JPMorgan: банк заявил, что биткоин может получить большую поддержку рынка по сравнению с золотом, если давление хеджирования, связанное с ETF, продолжит ослабевать.

• Goldman Sachs Asset Management: Саймон Дангур заявил, что большинство руководителей Банка Англии по-прежнему сосредоточены на рисках роста инфляции, ожидая, вызовет ли энергетический шок более устойчивые вторичные эффекты. Если инфляционное давление распространится, политическая среда может вынудить центральный банк к дальнейшему ужесточению.

• UBS: банк заявил, что расширение бюджетных дефицитов, рост государственного долга, возможность долгосрочного ослабления доллара и потенциальный переход ФРС к смягчению в следующем году должны продолжать поддерживать среднесрочный и долгосрочный спрос на золото.

• Daiwa Capital Markets: Крис Шиклуна заявил, что если инфляция и внутренний спрос в Японии останутся устойчивыми, возможность дальнейшего повышения ключевой ставки Банком Японии до 1,50% до конца года остаётся сценарием, за которым рынкам необходимо следить.