S&P Global покупает криптобезопасную компанию OpenZeppelin

Оригинал | Odaily News (@OdailyChina)

Автор | Azuma (@azuma_eth)

Компания S&P Global, предоставляющая рейтинги, индексы и данные для мировых финансовых рынков, выходит на блокчейн.

17 сентября S&P Global объявила о соглашении о приобретении блокчейн-компании OpenZeppelin, занимающейся безопасностью. Сумма сделки не разглашается, сделка подлежит выполнению условий закрытия. После завершения приобретения OpenZeppelin продолжит работать как независимое бизнес-подразделение, сохранит свой бренд, а генеральный директор Демиан Бренер продолжит руководить бизнесом и будет подчиняться президенту рейтингового подразделения S&P Global Янну Ле Паллеку.

Для клиентов OpenZeppelin в краткосрочной перспективе мало что изменится. Компания четко заявила, что OpenZeppelin Contracts и другие приложения и инструменты с открытым исходным кодом останутся бесплатными, с открытым исходным кодом и будут по-прежнему публично поддерживаться на GitHub; аудиты безопасности, инженерные услуги и экосистемные проекты продолжит вести прежняя команда.

Но для S&P эта сделка явно не просто покупка «компании по безопасности в криптосфере».

Компания безопасности, стоящая за активами на $37 трлн

Если воспринимать OpenZeppelin лишь как компанию по аудиту смарт-контрактов, можно недооценить ее ценность.

Бизнес OpenZeppelin фактически можно разделить на две части: коммерческие услуги безопасности для институциональных клиентов и крупных протоколов, а также открытая инфраструктура для всей экосистемы блокчейн-разработчиков.

С момента основания в 2015 году OpenZeppelin выполнила более 900 проектов по безопасности, обнаружила более 10 000 уязвимостей, включая более 700 уязвимостей высокого и критического уровня. Ее клиенты давно не ограничиваются нативными криптопроектами: Circle, Coinbase, Uniswap, Aave, а также BlackRock, Franklin Templeton, WisdomTree и другие институты и проекты использовали технологии или услуги безопасности OpenZeppelin.

Но помимо аудита, большая ценность OpenZeppelin заключается в том, что она превратила свои компетенции в области безопасности в открытую инфраструктуру, широко используемую всей отраслью. Сегодня ключевой продукт OpenZeppelin Contracts стал важной инфраструктурой для разработки на блокчейне: разработчики могут напрямую использовать стандартизированный, тщательно протестированный и проверенный код для создания токенов, управления правами доступа, управления, обновлений и других функций смарт-контрактов.

Что еще важнее, этот открытый код глубоко внедрен во множество реальных финансовых приложений. По последним данным, OpenZeppelin Contracts скачивается из NPM более 850 000 раз в неделю, имеет более 27 000 звезд на GitHub и используется более чем в 300 000 репозиториях. OpenZeppelin заявляет, что через ее библиотеки смарт-контрактов прошло более $37 трлн стоимости.

Поэтому OpenZeppelin — это скорее не «аудиторская компания в криптосфере», а формирующийся поставщик инфраструктуры безопасности для ончейн-финансов, и именно этот «фундамент безопасности», вероятно, и привлек S&P.

Почему S&P делает этот шаг?

Судя по заявлениям самой S&P, ответ на вопрос о покупке OpenZeppelin очень прост: традиционные финансы переходят на блокчейн, и S&P хочет получить возможность оценки рисков в этой новой финансовой инфраструктуре.

Бизнес S&P не ограничивается знакомыми всем «рейтингами S&P»: компания работает в области кредитных рейтингов, индексов, рыночных данных, исследований и аналитики, по сути предоставляя стандартизированные инструменты для измерения рисков, ценообразования и сравнения активов на финансовых рынках.

За последние годы S&P заметно ускорила развитие направления цифровых активов. Всего за несколько дней до приобретения OpenZeppelin S&P Global объявила о лидирующем участии в новом раунде финансирования компании Kaiko, занимающейся данными крипторынка. Ранее стороны уже сотрудничали в запуске индексов S&P Kaiko Digital Asset Indices, а в марте этого года вывели индекс казначейских облигаций США iBoxx на блокчейн в виде нативных цифровых активов.

Если рассматривать эти два события вместе, стратегия S&P становится понятнее: инвестиции в Kaiko нужны для эффективного получения ончейн-данных, а покупка OpenZeppelin — для получения возможности выявлять риски в ончейн-финансовой инфраструктуре.

По мере углубления интеграции традиционных и ончейн-финансов традиционным институтам сегодня не хватает не только технического решения для токенизации активов. Им также нужно понимать, как оцениваются сами активы, надежны ли рыночные данные, есть ли уязвимости в смарт-контрактах и какие технические риски несет базовая инфраструктура.

Именно это делает приобретение особенно значимым. S&P Global заявила, что OpenZeppelin поможет ей расширить возможности оценки рисков на «слой технологических рисков ончейн» (onchain technology-risk layer) и в дальнейшем использовать их для ончейн-финансовых продуктов; а институциональные клиенты S&P, рыночные данные, исследовательские возможности и глобальные каналы дистрибуции помогут OpenZeppelin получить доступ к большему числу традиционных финансовых институтов.

Проще говоря, S&P нужны технологические компетенции OpenZeppelin, чтобы восполнить свои пробелы в ончейн-мире и подготовиться к потенциальному тренду перевода активов на блокчейн.

Перевод активов на блокчейн — вопрос, на который традиционный мир должен ответить

За приобретением OpenZeppelin компанией S&P стоит важный символический смысл: перевод активов на блокчейн из эксперимента криптоиндустрии постепенно превращается в новый тренд, в который традиционные финансовые институты вкладывают реальные ресурсы.

За последние годы, помимо стейблкоинов, на блокчейн начали переводить денежные фонды, казначейские облигации США, паи фондов и даже акции. При этом действия участников смещаются от простого «выпуска ончейн-активов» к более разнообразному «строительству ончейн-рынков». Это означает, что будущие изменения финансовых рынков могут заключаться не просто в появлении нового класса активов на основе токенов, а в том, что все больше этапов — от выпуска и торговли до расчетов и хранения — будут использовать ончейн-инфраструктуру.

Для традиционных институтов вопрос уже не в том, «выходить ли на блокчейн», а в том, «достаточно ли безопасна ончейн-инфраструктура, надежны ли данные и как измерять риски». Это объясняет, почему S&P покупает OpenZeppelin именно сейчас: когда все больше традиционных финансовых активов переходит на блокчейн, для рыночных данных, бенчмарков и технических рисков, связанных с этими активами, нужна новая система оценки, и OpenZeppelin — именно тот недостающий элемент, который нужен S&P.