Партнер Haun Ventures: ИИ-агенты и стейблкоины меняют страховую отрасль

Автор оригинала: Крис Ан, партнер Haun Ventures, бывший руководитель GitHub

Составил: Цзяхуа, ChainCatcher

Следующие гиганты страховой отрасли

Страховая отрасль — одна из крупнейших в мире. Мировые премии составляют около 7% мирового ВВП, что примерно равно 7,8 трлн долларов в год. Этот масштаб превышает даже ВВП Германии — третьей по величине экономики мира.

Страховая отрасль настолько обширна, потому что почти каждое домохозяйство и бизнес являются клиентами страховых компаний. Ипотека, грузовики, перевозящие товары, хирурги, входящие в операционные, и заводы, собирающие мобильные телефоны, — все зависят от страхования. Большинство людей вспоминают о страховании только тогда, когда что-то идет не так, но на самом деле оно служит невидимой страховочной сетью, поддерживающей экономику.

Страховая отрасль также исключительно стара. Многие известные страховые компании в США и Европе были основаны в XIX веке, например, Prudential plc, основанная в 1848 году, MassMutual — в 1851 году, MetLife — в 1868 году. Даже относительно молодые страховые компании имеют десятилетия истории: крупные американские автостраховщики State Farm и Allstate были основаны в 1920-х и 1930-х годах соответственно, а UnitedHealth — в 1970-х.

В зрелых экономиках на протяжении десятилетий почти не появлялось новых страховых гигантов.

Причина в том, что только масштабные социально-экономические или технологические изменения могут создать достаточно большие возможности для новых игроков. Экономия на масштабе — неотъемлемое свойство страховой отрасли, а основная ценность страхования заключается в способности страховых компаний выполнять свои обязательства по выплатам при наступлении убытков.

В действительности более крупные балансы и более высокая устойчивость к рискам часто важнее, чем постепенные социально-экономические изменения или технологические улучшения. Именно поэтому последние новые страховые гиганты появились в Китае в конце 1980-х — начале 1990-х годов. Тогда Ping An и China Pacific Insurance постепенно росли вместе с масштабной экономической трансформацией Китая.

Однако я считаю, что сейчас мы находимся в центре трех значительных технологических трансформаций, которые открывают окна возможностей для новых страховых гигантов:

ИИ-агенты перестраивают операционную деятельность страховых компаний;

Цифровые активы расширяют охват страховых продуктов;

Научные прорывы меняют базовые риски, которые страховые компании должны нести.

ИИ-агенты: идеальные сотрудники страховой отрасли

Первая крупная технологическая трансформация — это ИИ-агенты.

Почти каждый аспект деятельности страховой компании зависит от документов и материалов. Заявления на страхование по сути представляют собой набор материалов, заполненных и заявленных клиентами, а заявления на выплату требуют документации, объясняющей ситуацию с убытком и предоставляющей соответствующие доказательства. Проверка заявлений требует сравнения исходного полиса с заявлением на выплату, чтобы определить, следует ли производить компенсацию и сколько платить.

С этой точки зрения страховые компании по сути являются машинами, принимающими решения путем обработки материалов.

До недавнего времени страховые документы в основном обрабатывались вручную.

Возьмем, к примеру, заявления на страхование: обычно заявление сначала проходит через андеррайтинговую команду, включая помощников андеррайтеров и младших андеррайтеров, которые проверяют полноту материалов, затем передается специалистам по ценообразованию для расчета премий на основе содержания заявления и, наконец, утверждается старшими андеррайтерами по всему предложению полиса.

Это ручной конвейер, через который проходит заявление на страхование внутри страховой компании.

Когда тот же процесс повторяется для заявлений на выплату, проверок заявлений и распространяется на полную цепочку поставок, состоящую из брокеров, оптовых брокеров, сторонних организаций по урегулированию претензий, управляющих генеральных агентов и перестраховочных компаний, легко понять, почему страховая операция может занимать несколько дней или даже недель от подачи материалов до получения результата обработки.

ИИ-агенты способны изменить страховую отрасль, поскольку они могут быстро обрабатывать огромные объемы материалов и принимать на их основе решения.

Для страховых компаний внедрение ИИ-агентов в повседневную деятельность может не только снизить затраты и коэффициенты расходов, но и фундаментально сократить время обработки операций. Когда страховые материалы, поданные брокерами, могут быть оценены за несколько часов, а не дней, страховые компании, которые отвечают первыми, получат значительное преимущество в получении этого бизнеса.

Документы не исчезнут. Однако страховые компании, которые могут превращать материалы в решения за несколько часов, а не дней, будут работать эффективнее и предлагать более конкурентоспособные страховые продукты.

Стейблкоины расширяют страховое покрытие

Вторая крупная технологическая трансформация — это цифровые активы, особенно применение цифровых активов в продуктах страхования жизни и аннуитетах.

Продукты страхования жизни и аннуитеты составляют около одной трети общего размера страхового рынка США, что составляет 2,7% ВВП США. Хотя продукты страхования жизни и аннуитеты имеют большой размер рынка в США, уровень покрытия на международных рынках значительно ниже.

В Аргентине и Турции премии по страхованию жизни составляют около 0,3% их ВВП, тогда как среднемировой показатель близок к 2%. Между двумя странами существует значительный разрыв в страховой защите.

Это неравенство частично обусловлено валютными проблемами, распространенными на развивающихся рынках.

Страхование жизни — это обязательство, которое длится десятилетиями. Если потребителей заставляют замораживать свои сбережения в контракте, номинированном в валюте, которая может значительно обесцениться в течение их жизни, такие продукты по своей сути непривлекательны.

В последние годы стейблкоины постепенно становятся решением валютных проблем на развивающихся рынках.

Общее предложение стейблкоинов выросло примерно в 2,5 раза по сравнению с тремя годами ранее, достигнув примерно 300 млрд долларов. По оценкам, около двух третей стейблкоинов находятся у частных лиц на развивающихся рынках. Местные пользователи рассматривают их как долларовый актив, который можно мгновенно использовать и легко переводить, не имея банковского счета в США.

Продукты страхования жизни или аннуитеты, номинированные в стейблкоинах, способны сократить разрыв в страховой защите в этих развивающихся экономиках.

Для вкладчиков с волатильными местными валютами, которые уже держат стейблкоины, становится проще приобретать аннуитетные продукты в качестве инструментов сбережения или покупать страхование жизни для передачи богатства и планирования наследства.

По мере того как стейблкоины продолжают набирать популярность на развивающихся рынках, спрос на сберегательные продукты и продукты страхования жизни в этих регионах может продолжать расти.

Стейблкоины не сразу устранят разрыв в страховой защите, и они также несут новые риски. Однако они, по крайней мере, решают важный структурный барьер:

Потребителям больше не нужно брать на себя долгосрочные финансовые обязательства в местной валюте, которой они не доверяют в плане сохранения стоимости с течением времени.

Переосмысление риска

Третья технологическая трансформация заключается в том, что научные прорывы меняют ключевые допущения в актуарных моделях с такой скоростью, за которой страховым компаниям трудно поспевать.

Потенциальное влияние автономных транспортных средств на отрасль автострахования — конкретный пример.

Tesla сообщает, что автомобили Tesla с включенной функцией Full Self-Driving (FSD) попадают в крупное столкновение в среднем каждые 5,7 млн миль, тогда как средний американский водитель попадает в крупное столкновение каждые 699 000 миль. Это означает, что у автомобилей с включенным FSD интервал между крупными столкновениями примерно в 7 раз больше. Страховой бизнес Tesla уже предлагает скидки на премии для автомобилей, которые в основном управляются с FSD, в некоторых штатах. Однако большинство других автостраховщиков еще не отразили это изменение в своих тарифах.

Темпы развития технологий автономного вождения ускоряются, что открывает возможности для новых участников рынка. Они могут разрабатывать и оценивать страховые продукты для соответствующих автомобилей на основе совершенно иных оценок риска.

Другие научные прорывы находятся на более ранних стадиях, но также могут иметь далеко идущие последствия.

Первые препараты класса GLP-1 были одобрены Управлением по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) в 2005 году. Munich Re оценивает, что препараты GLP-1 могут привести к ежегодному улучшению смертности на 0,2–0,5% в течение следующих 20 лет. Более того, препараты GLP-1 не только значительно помогают в снижении веса, но и приносят ряд связанных преимуществ для здоровья.

Например, для пациентов с избыточным весом и существующими проблемами со здоровьем эти препараты могут снизить частоту крупных сердечно-сосудистых событий на 20%. Соответствующие исследования показывают, что препараты GLP-1 могут привести к значительному улучшению сердечно-сосудистого здоровья.

Учитывая, что болезни сердца являются основной причиной смерти в США, препараты GLP-1 могут существенно изменить риски, которые несут компании медицинского страхования и страхования жизни.

Помимо этих конкретных случаев, более широкий контекст заключается в том, что сам научный прогресс ускоряется. Ожидается, что с 2024 по 2025 год количество опубликованных патентов в области ИИ удвоится. Быстрый рост числа патентов в области ИИ также отражает, что эта технология все еще развивается с ускоряющимися темпами.

Ключевые переменные, на которых основано ценообразование рисков, быстро меняются: как люди водят машину, как долго они могут жить и как развиваются болезни.

Заключение

Страховая отрасль может казаться тихой, потому что большинство страховых компаний имеют долгую историю и глубокие корни. Однако страховая отрасль по сути является страховочной сетью, поддерживающей экономическую деятельность, и одним из крупнейших рынков в мире.

Сегодня три технологические трансформации меняют страховую отрасль с разных сторон:

ИИ меняет операционные затраты и скорость обработки страховых компаний;

Цифровые активы меняют группы населения, которых могут охватить страховые продукты;

Научные достижения меняют риски, которые страховые компании должны нести.

Эти три фундаментальные технологические силы сходятся и создают благоприятные условия для появления новых страховых гигантов впервые за десятилетия.