BTCC Daily (9.9): Brent приближается к $100, KRX запускает вечерние торги

Главные события

• За последний месяц нефть WTI подорожала более чем на 20%, а Brent — более чем на 18%, в результате чего цены на нефть вернулись к отметке $100 за баррель. Рынки обеспокоены тем, что Федеральная резервная система может недооценивать экономические последствия высоких цен на энергоносители.

• BTC отскочил примерно к $79 000 после падения ниже $80 000. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около $46,65 млн 8 сентября, прервав серию из трех торговых дней притока, в то время как спотовые ETF на Ethereum за тот же период показали чистый отток около $24,29 млн.

• Министр финансов США Бессент заявил на мероприятии Breitbart News в Вашингтоне, что расширенные выкупы Казначейством 10–20-летних недавно выпущенных облигаций направлены на стабилизацию долгосрочной доходности и коррекцию «мании» на рынке облигаций, а не являются количественным смягчением (QE).

Макроэкономика и прогноз политики

Ключевые события сегодня
• Казначейство США объявит максимальную сумму, запланированную для выкупа 10–20-летних облигаций

• Трамп выступит с речью на съезде Республиканской партии по промежуточным выборам

• EIA опубликует ежемесячный краткосрочный прогноз по энергетике

Макроэкономические события

1. Конфликт США и Ирана толкает нефть к $100
Американские официальные лица заявили, что военные нанесли новый раунд ударов по иранским нефтяным танкерам во вторник, что стало прямым ответом на недавние атаки Тегерана на военно-морские суда США на Ближнем Востоке. Фьючерсы на нефть Brent ненадолго приблизились к $100 за баррель, а WTI выросла примерно до $93, обе марки достигли недавних максимумов.

2. KRX запускает вечерние торги для более чем 2600 акций
Корейская биржа введет вечерние торги акциями с 14 сентября, которые будут проходить с 16:00 до 20:00 каждый торговый день и охватывать до 2651 акций, котирующихся на рынках KOSPI и KOSDAQ. На вечерней сессии впервые будет внедрена система маркет-мейкеров и запрещены рыночные ордера, разрешены только лимитные ордера для баланса ликвидности и защиты инвесторов.

3. Иран смягчает правила расчетов в криптовалюте
По данным Financial Times, Иран постепенно ослабляет валютный контроль и негласно разрешает компаниям использовать криптовалюты, такие как USDT и биткоин, для трансграничных расчетов в ответ на санкции США и влияние войны на финансовую систему. В 2025 году через Иран прошло около $10 млрд криптоактивов, и криптовалюты стали важным инструментом поддержания трансграничной торговли.

4. Министр финансов США заявил, что выкупы не являются QE, предупредил о коротких позициях по иене
Министр финансов США Бессент заявил, что расширенные выкупы 10–20-летних облигаций предназначены для стабилизации долгосрочной доходности, а не для количественного смягчения. Рынки ожидают, что последний раунд может составить от $4 млрд до $10 млрд. Он также предупредил трейдеров, играющих на понижение иены, не делать ставки против Казначейства США. Сообщается, что Банк Японии склоняется к повышению ставки на 25 базисных пунктов 18 сентября.

5. Приближается мероприятие Apple, складной iPhone в центре внимания
Apple проведет ежегодную презентацию новых продуктов в среду, и ожидается, что первый складной iPhone станет главным событием. Также ожидается дебют линейки iPhone 18 Pro, Apple Watch и AirPods. Из-за дефицита чипов памяти цены на линейку iPhone 18 Pro могут вырасти на $100. Это мероприятие также станет первым крупным продуктовым испытанием для нового генерального директора Джона Тернуса.

Динамика мировых активов

• Акции: Индекс Nikkei 225 вырос примерно на 0,4% на дневных торгах, приблизившись к 65 500, а южнокорейский KOSPI увеличил рост примерно до 1,4–1,7%, вернувшись к уровню 7000. SK hynix выросла примерно на 4%, Samsung Electronics прибавила около 1%, акции компаний, связанных с ИИ и чипами памяти, продолжали лидировать. Накануне все три основных американских фондовых индекса снизились: Dow упал на 1,18%, S&P 500 — на 0,58%, Nasdaq — на 0,32%, поскольку цены на нефть, приближающиеся к $100, и возобновившиеся инфляционные опасения оказали давление на склонность к риску.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности криптовалют (Crypto Fear & Greed Index) составил 73, что соответствует зоне «Жадность». Общая капитализация крипторынка составила около $2,69 трлн, увеличившись примерно на 0,4% за последние 24 часа. BTC торговался около $78 900, ETH — около $2495. Среди популярных токенов ZEC оставался сильным на уровне около $1180, прибавив примерно 2–4% за 24 часа и почти 40% за последние семь дней. TAO колебался около $260, а LINK торговался выше $12.

• Энергоносители и металлы: Конфликт США и Ирана и атаки хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии продолжали повышать риски поставок. Нефть Brent поднялась примерно до $99 за баррель и ненадолго приблизилась к $100 в течение дня, а WTI выросла примерно до $94, достигнув многомесячного максимума. Спотовое золото колебалось в преддверии данных по инфляции в США, торгуясь около $4350–4385 за унцию, а серебро держалось около $66 за унцию.

(Данные на 15:00 по гонконгскому времени 9 сентября)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков средств по контрактам
Согласно данным Coinglass на 9 сентября, DOGE, SOL, XAU, MU и ETH вошли в число лидеров по чистому оттоку средств по контрактам за последние 24 часа, что может открывать торговые возможности.

2. Карта ликвидаций биткоина
Согласно данным Coinglass на 9 сентября, исходя из текущей цены 79 283, показанной на карте ликвидаций биткоина, если биткоин упадет ниже $77 000, совокупный объем ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах может достичь $1,11 млрд. И наоборот, если биткоин пробьет уровень $81 000, совокупный объем ликвидаций коротких позиций на основных централизованных биржах может достичь $860 млн. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций при резких движениях рынка.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин
Согласно данным Coinglass, по состоянию на 15:00 по гонконгскому времени 9 сентября совокупное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,1159, что указывает на относительное преимущество бычьих позиций в настоящее время.

4. Динамика контрактов TradFi
9 сентября инструменты, связанные с южнокорейскими полупроводниками, были одними из самых сильных среди контрактов TradFi. KORU вырос на 4,44%, а SKHYNIX прибавил 3,51% и 1,63%. Американские технологические акции показали смешанную динамику: MU и SNDK снизились на 2,91% и 0,90% соответственно, а SPCX вырос на 2,59% на позитивных новостях. Объем торгов значительно увеличился по большинству инструментов, что отражает явный рост рыночной активности.

5. Ончейн-мониторинг
• По данным Lookonchain, 34,9 млн токенов USELESS, принадлежащих jew.sol, в настоящее время стоят около $11,4 млн. Позиция ранее имела нереализованный убыток более $5 млн, но после роста USELESS теперь превратилась в нереализованную прибыль более $5 млн.

• По данным TradingBeats, адрес кита, начинающийся с 0x2b0f, сегодня утром сосредоточился на коротких позициях по американским фондовым индексам, открыв короткие позиции по Nasdaq 100 и S&P 500 примерно на $20,5889 млн. На момент публикации обе позиции оставались полностью открытыми.

• По данным ончейн-аналитика Ай И, Multicoin Capital, по-видимому, продала 1,725 млн HYPE на сумму $133 млн с 28 июля, получив расчетную прибыль в размере $77,15 млн. На ончейн-кошельках компании все еще хранится HYPE примерно на $60,29 млн.

• По данным ончейн-аналитика Эмбера, кит, который продал 50 600 ETH по средней цене $2921 в конце прошлого года с прибылью $19,02 млн, вернулся к покупке биткоина после восьмимесячного перерыва. За последний день кит обменял 14,2 млн USDC на 179,8 BTC через THORChain по цене исполнения $78 955 и продолжает накапливать.

Заголовки блокчейн-индустрии

• Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере $46,6464 млн вчера, завершив три торговых дня подряд чистого притока, в то время как спотовые ETF на Ethereum показали чистый отток в размере $24,2921 млн. BITB лидировал с чистым притоком $14,4672 млн, за ним следовал FETH с $9,8924 млн.

• Ссылаясь на данные CoinMarketCap, Эмбер сообщил, что совокупный объем торгов на рынке бессрочных фьючерсов RWA, охватывающем акции, сырьевые товары, иностранную валюту и индексы, на централизованных и децентрализованных платформах вырос с $822 млрд в мае до $3,16 трлн через три месяца, что примерно в 3,84 раза превышает предыдущий уровень.

• Venice (VVV), ориентированный на конфиденциальность ИИ-проект на Base, вырос на 50,7% за последние 24 часа до $26,58. В течение дня он ненадолго пробил отметку $27, установив новый исторический максимум.

• Спотовый ETF Grayscale на Zcash (ZCSH) превысил $500 млн активов под управлением всего через две недели после запуска. В настоящее время фонд держит более 550 000 ZEC, что составляет около 3% от 16,9 млн монет в обращении. С момента листинга 25 августа фонд привлек более $70 млн притока и получил дополнительные инвестиции в размере $100 млн от DCG International Investments.

• Visa сообщила, что годовой объем расчетов в стейблкоинах превысил $20 млрд, увеличившись более чем в 15 раз по сравнению с прошлым годом. Во втором квартале в сети Visa действовало более 160 карточных программ, связанных со стейблкоинами, а соответствующий объем платежей вырос почти на 200% в годовом исчислении, что указывает на быстрое расширение использования стейблкоинов в карточных платежах и расчетах.

• Согласно обновлению информации об инциденте безопасности, опубликованному сегодня Liquid Network, эксплойт, нацеленный на уязвимость кэша проверки доказательств диапазона (range-proof) в программном обеспечении Elements, позволил злоумышленнику выпустить около 4000 LBTC без соответствующих резервов BTC и обменять их на BTC через SideSwap, временно сократив резервы примерно с 4205 BTC до 197 BTC. Злоумышленник заявил, что является «белым хакером», и вернул 3400 BTC, в то время как около 598,5 BTC остаются невозвращенными.

• Специальный посланник президента США Трампа и девелопер недвижимости Стив Уиткофф сообщил в своей последней финансовой декларации, что принадлежащая ему холдинговая компания принесла ему доход в размере около $107 млн в 2025 году. Компания владеет его долями в криптопроекте World Liberty Financial LLC, а также курортами, отелями и жилой недвижимостью.

• Соучредитель Bankless Дэвид Хоффман объявил 21 мая, что полностью вышел из ETH. Впоследствии он купил VVV, NEAR, ZEC, HYPE и LIT и раскрыл цены входа: «NEAR около $1,40, HYPE около $45, ZEC около $560 и LIT около $1,35».

• Tether заморозил около $39,3 млн в USDT, распределенных по 10 китайскоязычным гарантийным площадкам, связанным с Xinbi Guarantee, которые, по данным блокчейн-расследователей, связаны с криптовалютными транзакциями на миллиарды долларов.

Мнение институтов · Ежедневные рекомендации

• QCP Capital: Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август укрепили ожидания повышения ставки в сентябре. Хотя BTC продолжает получать поддержку от потоков ETF, ему не удалось закрепиться в диапазоне $80 000–82 000. Подразумеваемая волатильность 18-дневных опционов «при деньгах» остается относительно низкой, около 37–38%, несмотря на приближающуюся публикацию CPI и заседание FOMC, что говорит о том, что рынки еще не полностью учли риск макроэкономических событий.

• Glassnode: Биткоин продолжает консолидироваться около $79 100, в то время как институциональный спрос снова ускорился: недельный чистый приток в американские спотовые ETF вырос до $681 млн. Капитал продолжает поступать на рынок, но одновременно наращивается кредитное плечо, в результате чего рынок находится в балансе между «улучшением потоков и повышенным риском волатильности».

• Societe Generale: Сохраняет «стратегически бычий» взгляд на золото, утверждая, что ралли смещается от спекулятивного импульса к сочетанию потоков ETF, фьючерсов и опционов. В августе золотые ETF зафиксировали чистый приток в размере 201 тонны, что является третьим по величине месячным притоком за всю историю. Ожидается, что покупки центральных банков, дедолларизация, геополитические риски и бюджетные дефициты продолжат поддерживать цены на золото.

• Wellington Altus: Текущая политическая среда имеет сходство с периодом до кризиса 2008 года, когда Федеральная резервная система чрезмерно фокусировалась на инфляционных рисках, связанных с ценами на энергоносители, недооценивая экономический ущерб от высоких затрат на энергию. Если ФРС еще больше ужесточит финансовые условия, чтобы продемонстрировать решимость в борьбе с инфляцией, это может, наоборот, усилить риски снижения для экономики.

• Goldman Sachs: Коррекция золота, длящаяся более семи месяцев, больше похожа на «затяжную паузу», чем на конец бычьего рынка, при этом суверенные и институциональные покупки обеспечивают поддержку около $4000. Goldman сохраняет бычий настрой и ожидает, что к концу 2026 года золото может достичь $4900 за унцию.