BTCC Daily (9.3) | Закон CLARITY может быть вынесен на голосование в Сенате 15 сентября, биткоин консолидируется около $78 000

Главные события

• Число рабочих мест в частном секторе США в августе выросло всего на 38 000, что ниже рыночных ожиданий, а рыночная оценка вероятности повышения ставки ФРС в сентябре снизилась примерно до 60%.

• BTC торговался около $78 000. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток за день в размере $101 млн, при этом IBIT от BlackRock получил чистый приток $115 млн.

• Мировые рынки облигаций получили передышку: доходность 10-летних государственных облигаций Японии опустилась ниже 3%. Корейский KOSPI закрылся ростом на 0,26%, а японский Nikkei 225 снизился на 0,17%.

Макроэкономика и прогноз политики

Ключевые события дня

• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 29 августа

• Торговый баланс США за июль

• Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM) за август

• Выступление члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера об экономических перспективах

Макроэкономические заголовки

1. Занятость в частном секторе США по данным ADP выросла лишь на 38 000, что ниже ожиданий рынка

Занятость в частном секторе США в августе выросла на 38 000, что ниже рыночных ожиданий в 48 000, а июльский показатель был пересмотрен до роста на 46 000. Занятость в производственном секторе сократилась на 17 000, в сфере профессиональных и деловых услуг — на 16 000, а в сфере образования и здравоохранения выросла на 45 000. Внимание рынка теперь обращено на пятничный отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за август.

2. «Бежевая книга» ФРС указывает на умеренный экономический рост, ожидания повышения ставки в сентябре снизились примерно до 60%

Согласно последней «Бежевой книге» ФРС, экономическая активность в США в последние недели умеренно росла, занятость немного увеличилась, а цены повышались умеренными темпами. Затраты на энергию, транспорт и сырье продолжали оказывать давление на некоторые сектора. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс недавно дал сигнал о выжидательной позиции, заявив, что «нам просто нужно продолжать следить» за данными. Рыночная оценка вероятности повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре снизилась с почти 70% до примерно 60–62%.

3. Мировые рынки облигаций получили передышку, доходность 10-летних облигаций Японии опустилась ниже 3%

После резкой распродажи долгосрочных государственных облигаций в начале недели в четверг казначейские облигации США и государственные облигации Японии отскочили. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 4,77%, а доходность 10-летних государственных облигаций Японии опустилась примерно до 2,97%. Относительно стабильный спрос на аукционе 30-летних государственных облигаций Японии также ослабил давление от предыдущего быстрого роста долгосрочных ставок.

4. Индекс деловой активности в сфере услуг Японии в августе вырос до 52,5, максимальный рост за пять месяцев

Данные S&P Global показали, что окончательный индекс деловой активности в сфере услуг Японии в августе вырос до 52,5 с 51,2 в июле, превысив предварительную оценку 52,3 и отметив самый быстрый рост за пять месяцев. Совокупный индекс PMI вырос с 52,7 до 53,5, достигнув шестимесячного максимума. Рост цен на услуги оставался повышенным, что еще больше укрепило ожидания рынка относительно продолжения повышения ставок Банком Японии.

5. Трамп заявил: «Хотите верьте, хотите нет, фондовый рынок вырастет», преуменьшая влияние конфликта с Ираном на рынок

Выступая в Белом доме по ситуации с Ираном, Трамп заявил, что, хотя война подтолкнула цены на нефть вверх и усилила волатильность рынка, американские акции продолжают обновлять рекорды. «Хотите верьте, хотите нет, фондовый рынок вырастет», — сказал он. Он также сообщил, что США ежедневно перевозят «миллионы баррелей нефти» через Ормузский пролив «по большей части» без проблем, и заявил, что военная кампания против Ирана не продлится «слишком долго».

Динамика мировых активов

• Акции: японский Nikkei 225 закрылся снижением на 0,17% на отметке 64 214,48. Корейский индекс KOSPI закрылся ростом на 0,26% на отметке 6 579,48, при этом Samsung Electronics упали на 0,20%, а SK Hynix — на 1,05%. На премаркете США фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 0,1%, фьючерсы на S&P 500 — примерно на 0,1%, а фьючерсы на Dow были почти без изменений.

• Криптовалюты: индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 72, что соответствует зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составила около $2,62 трлн, увеличившись примерно на 0,5% за последние 24 часа. BTC торговался около $78 000, прибавив около 0,54% за 24 часа. Среди трендовых криптовалют дня: XRP вырос примерно на 2,3%, а UNI — примерно на 2,6%.

• Энергоносители и металлы: нефть Brent подешевела примерно на 1,1% до $94,52 за баррель, а нефть WTI — примерно на 1,0% до $90,15 за баррель. Спотовое золото подорожало примерно на 0,8% до $4 422,00 за унцию, а спотовое серебро — примерно на 0,7% до $65,79 за унцию.

(Данные на 3 сентября, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

3 сентября, по данным Coinglass, контракты ETH, XAU, XAG, SPCX, SOL и другие лидировали по чистому оттоку во фьючерсной торговле за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Тепловая карта ликвидаций биткоина

3 сентября, по данным Coinglass, при текущей справочной цене $77 945 на карте ликвидаций биткоина, если биткоин упадет ниже $76 000, совокупный объем ликвидаций длинных позиций на основных CEX может достичь $1,07 млрд. Напротив, если биткоин пробьет уровень $80 000, совокупный объем ликвидаций коротких позиций на основных CEX может достичь $950 млн. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций при колебаниях рынка.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоину

По данным Coinglass, на 17:00 по гонконгскому времени 3 сентября общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,0194, что указывает на относительное преимущество покупателей в настоящий момент.

4. Динамика фьючерсов на акции

3 сентября контракты на акции в целом восстановились. NVDA лидировала с ростом на 3,76%, а MU, SNXX и SOXL выросли на 2,69%, 2,37% и 2,08% соответственно. Капитал также вернулся: объем торгов NVDA вырос на 40,01%, а открытый интерес — на 18,84%. Открытый интерес по SKHY и SKHYNIX также увеличился на 16,08% и 11,42% соответственно, что свидетельствует о явном оживлении активности по контрактам, связанным с полупроводниками.

5. Ончейн-мониторинг

• Ончейн-данные показывают, что во время коррекции биткоина на 5,82% от локального максимума $81 474, достигнутого 28 августа, группа адресов-китов накопила около 6 765 BTC на сумму около $521 млн.

• По данным ончейн-аналитика Ember, за последние 24 часа одна организация перевела на несколько торговых платформ 39 500 ETH на сумму около $95 млн. За последние четыре дня она перевела в общей сложности 142 800 ETH на сумму около $345 млн.

• По данным Onchain Lens, «загадочный кит ShapeShift» за последнюю неделю перевел 2 759 ETH на сумму около $6,77 млн на новый адрес. Кит по-прежнему держит около 147 300 ETH на сумму примерно $351 млн.

• По данным Lookonchain, адрес 0x6436 сегодня снова купил около 430 200 HYPE на сумму $35,1 млн. Другой недавно созданный адрес вывел с FalconX около 94 100 HYPE на сумму $7,66 млн.

Заголовки блокчейн-индустрии

• 2 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали общий чистый приток в размере $101 млн. IBIT от BlackRock получил чистый приток $115 млн, а GBTC от Grayscale зафиксировал чистый отток $56,21 млн.

• Американские спотовые ETF на Ethereum за тот же период зафиксировали чистый отток в размере $48,0764 млн, что стало первым чистым оттоком после 12 торговых дней подряд с притоком. ETHB от BlackRock получил чистый приток $52,91 млн, а ETHA зафиксировал чистый отток $53,35 млн.

• Американские спотовые ETF на Solana зафиксировали чистый отток за день в размере $6,1318 млн, полностью из BSOL от Bitwise. Накопленный чистый приток в SOL-ETF составил около $1,345 млрд.

• Американские спотовые ETF на XRP зафиксировали чистый отток за день в размере $7,2028 млн, полностью из Bitwise XRP ETF. Накопленный чистый приток в XRP-ETF составил около $1,676 млрд.

• Председатель SEC США Пол Аткинс заявил, что Сенат планирует проголосовать по закону CLARITY 15 сентября, и выразил ожидание, что законопроект продолжит продвигаться. SEC и CFTC также продолжают разрабатывать свои нормативные правила в сфере криптовалют.

• CFTC США попросила федеральный суд отклонить иск CME, оспаривающий ее регуляторное решение по бессрочным криптоконтрактам, заявив, что CME сама может, как зарегистрированный контрактный рынок, подать заявку на листинг соответствующих бессрочных продуктов.

• a16z, Grayscale и Crypto Council for Innovation направили в SEC США комментарии, возражая против единых ограничений на «новые ETF», утверждая, что продукты должны регулироваться отдельно на основе их фактических параметров риска.

• Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что цифровые активы, авиакомпании и морская отрасль могут стать целями на следующем этапе экономических санкций США против Ирана.

• Сеть второго уровня Ethereum Silicon объявила о прекращении работы. Она закрыла мостовые депозиты и тестовую сеть и просит пользователей вывести активы до 31 декабря. После этого сеть и обозреватель блоков будут отключены.

• CFTC США изучает нормативные правила в отношении потенциальных конфликтов интересов между платформами рынков прогнозов и аффилированными торговыми организациями, чтобы дополнительно уточнить требования соответствия для соответствующих платформ.

Мнения институтов · Ежедневные рекомендации

• Glassnode отметила, что биткоин остается в фазе диапазонной торговли. Зона $83 000–$86 000 является областью концентрации предложения долгосрочных держателей, а $62 000–$65 000 формирует основную зону поддержки накопления. База затрат краткосрочных держателей в настоящее время находится около $71 000.

• Wintermute заявила, что новая ликвидность из существующих каналов, таких как ETF, стейблкоины и казначейские активы цифровых компаний, упала примерно до 2% от общей капитализации крипторынка. Токенизация RWA может стать важным источником нового капитала на следующем этапе, поскольку она может напрямую вывести балансы традиционных финансовых институтов в блокчейн.

• Bitfinex Alpha отметила, что с 2013 года средняя доходность BTC в сентябре составляет около -2,95%, что подразумевает риск сезонной коррекции. Однако, пока цена остается выше предыдущего диапазона консолидации на уровне $68 000, Bitfinex Alpha считает, что тренд на старших таймфреймах не сломан.

• Старший аналитик Nansen Николай Сёндергаард сообщил, что за последнюю неделю около 3 700 BTC с маркированных организаций поступило на торговые платформы, а предложение стейблкоинов перестало расширяться вблизи $310 млрд. Текущему отскоку по-прежнему не хватает подтверждения в виде устойчивого спотового притока.