Следующее узкое место ИИ-мощностей в США: не чипы и электричество, а «разрешения»

Согласно последнему исследованию Barclays, по мере того как центры обработки данных по всей территории США сталкиваются с растущим сопротивлением местных сообществ, задержками в выдаче разрешений и фрагментацией регулирования, «разрешения» становятся следующим ключевым узким местом для расширения ИИ-инфраструктуры, и их влияние может быть сопоставимо с нехваткой вычислительных мощностей или электроэнергии.

Опрос Gallup, проведённый в марте этого года, показал, что 71% американских респондентов выступают против строительства центров обработки данных рядом со своими сообществами — этот показатель даже выше, чем 53% противников атомных электростанций. Негативное отношение выходит за рамки партийных предпочтений: большинство республиканцев, независимых и демократов выступают против, и, согласно более свежему опросу Politico, эти настроения продолжают ухудшаться. Barclays считает, что сегодняшние политические и разрешительные решения напрямую повлияют на предложение ИИ-мощностей во второй половине текущего десятилетия. Если проблемы с разрешениями и сопротивление сообществ продолжат замедлять развёртывание гипермасштабируемых центров обработки данных, дефицитные вычислительные ресурсы станут ещё более ценными.

Хотя администрация Трампа позиционирует ИИ-инфраструктуру как стратегический актив для экономики и национальной безопасности и активно продвигает её с помощью различных политических инструментов, включая открытие федеральных земель, расширение электросетей, реформу рынков электроэнергии и развитие атомной энергетики, многие из наиболее важных решений по-прежнему принимаются на местном уровне, а федеральное влияние ограничено высокой степенью фрагментации американской системы коммунальных услуг, выдачи разрешений и регулирования.

Широкое сопротивление, выходящее за рамки партий

Политизация центров обработки данных становится серьёзным риском для волны строительства ИИ-инфраструктуры. В отчёте Barclays со ссылкой на данные опроса Gallup отмечается, что опасения противников не сосредоточены на одной проблеме, а охватывают потребление электроэнергии (18%), использование воды (18%), влияние на качество жизни (22%), рост счетов за электроэнергию (20%), загрязнение окружающей среды (16%), воздействие на занятость (14%) и опасения по поводу самой технологии ИИ (14%).

Это широкое сопротивление отражает более глубокое социальное восприятие: местные сообщества несут издержки, а выгоды уходят в другое место. В некоторых проектах соглашения о неразглашении и ограниченное раскрытие информации ещё больше усиливают недоверие сообществ к прозрачности. В то же время общие сомнения общественности в отношении технологий ИИ, конфиденциальности и социального влияния крупных технологических компаний также усиливают это сопротивление.

Политическая чувствительность уже вызвала реальные политические реакции. Национальный республиканский сенаторский комитет (NRSC) недавно предупредил ИИ-компании, что общественное сопротивление центрам обработки данных может поставить под угрозу ключевое место в Сенате от Огайо. Губернатор Техаса Грег Эбботт поручил регулирующему органу штата в сфере коммунальных услуг и оператору электросетей проверять проекты центров обработки данных до продвижения процедур межсетевого взаимодействия; губернатор Пенсильвании Джош Шапиро издал указ, требующий от застройщиков соответствовать стандартам инфраструктуры штата и получить одобрение местных властей до рассмотрения заявок на разрешения; губернатор Нью-Йорка Кэти Хокул в июле 2026 года издала указ, устанавливающий первый в стране общенациональный мораторий на новые гипермасштабируемые центры обработки данных; губернатор Вирджинии — крупнейшего в мире рынка центров обработки данных — Эбигейл Спанбергер потребовала, чтобы центры обработки данных оплачивали инфраструктуру передачи электроэнергии, обслуживающую исключительно их объекты, а не перекладывали расходы на других потребителей электроэнергии.

Рост счетов за электроэнергию становится самым политически чувствительным вопросом

Среди всех споров доступность электроэнергии стала наиболее политически чувствительной проблемой. В первом квартале 2026 года средняя розничная цена на электроэнергию для домохозяйств в США выросла на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, причём в регионах с быстрым расширением центров обработки данных рост был ещё более значительным: в штате Вашингтон — на 24%, в Вирджинии и Пенсильвании — на 17%, в Огайо, Луизиане и Иллинойсе — на 14%.

Barclays отмечает, что этот рост нельзя полностью объяснить расширением гипермасштабируемых центров обработки данных; значительная его часть отражает многолетнее недоинвестирование в сетевую инфраструктуру и расходы на укрепление сетей для защиты от экстремальных погодных условий. Однако быстрый рост спроса со стороны центров обработки данных действительно усиливает давление на коммунальные компании и регулирующие органы, которым необходимо балансировать между надёжностью, доступностью и стимулами для инвестиций.

В отчёте также выражается скептицизм по поводу утверждения, что центры обработки данных могут снизить тарифы на электроэнергию за счёт расширения базы потребителей и распределения постоянных издержек. Эта логика работает только при наличии достаточной избыточной мощности существующей генерации и передачи, а в большинстве регионов, где расположены ИИ-центры обработки данных, такого избытка нет. Потребности центров обработки данных в охлаждении часто достигают пика летом, что совпадает с периодом наибольшей нагрузки на электросети из-за кондиционирования воздуха, поэтому удовлетворение дополнительного спроса обычно требует строительства новых диспетчеризуемых генерирующих мощностей и модернизации сетей, а не использования существующих простаивающих мощностей.

Фрагментация регулирования и усиление противостояния между местным и региональным уровнями

Barclays выделяет шесть моделей управления центрами обработки данных в разных штатах США, что раскрывает всё более сложную регуляторную карту.

В модели с доминированием штата и преимущественным правом Западная Вирджиния в 2025 году приняла Закон о производстве и потреблении электроэнергии, который ограничивает регулирующие полномочия местных органов власти в отношении соответствующих критериям центров обработки данных с высоким воздействием, переносит основные полномочия по утверждению на уровень штата и предусматривает налоговые льготы и программу сертификации микросетей.

В модели прямого регулирования на уровне штата общенациональный мораторий в Нью-Йорке является наиболее показательным примером, однако аналогичный мораторий, принятый законодательным собранием штата Мэн, был отклонён губернатором Джанет Миллс, а аналогичные предложения в Миннесоте, Нью-Гэмпшире, Оклахоме и Южной Дакоте не получили развития. В смешанной модели регулирования на уровне штата и местных органов власти местные власти в Техасе, Огайо и Пенсильвании сохраняют основные полномочия по зонированию, но региональные агентства всё чаще влияют на судьбу проектов через планирование сетей, требования к межсетевому взаимодействию и политику защиты потребителей.

Такая фрагментация означает, что риски, связанные с разрешениями, становятся крайне локализованными, а регуляторная география превращается в важную переменную при выборе площадок, определении сроков разработки и темпов развёртывания ИИ-инфраструктуры.

Ограниченное влияние федерального правительства: ключевые решения остаются на местах

Администрация Трампа продолжает определять ИИ-инфраструктуру как стратегический приоритет для экономики и национальной безопасности. В опубликованном Белым домом в июле 2025 года «Плане действий в области ИИ» лидерство в сфере ИИ названо двойным приоритетом — экономическим и в области национальной безопасности, а один из столпов плана посвящён ускорению развёртывания ИИ-инфраструктуры. Сам Трамп заявил в Truth Social, что «никогда не хочет, чтобы американцы платили больше за электроэнергию из-за центров обработки данных», и продвигает подписание гипермасштабируемыми операторами, коммунальными компаниями и региональными чиновниками «Обязательства по защите потребителей электроэнергии», требующего от застройщиков центров обработки данных самостоятельно строить, привлекать или покупать необходимую электроэнергию и нести все связанные с этим расходы на инфраструктуру. Однако это обязательство носит добровольный характер, не имеет обязательной силы и не затрагивает такие ключевые вопросы, вызывающие сопротивление на местах, как водные ресурсы, землепользование, выбросы, шум и воздействие на сообщества.

Что касается использования федеральных земель, Министерство энергетики США определило несколько потенциальных площадок для ИИ-инфраструктуры, включая технологический парк PORTS-Pike в Огайо с вычислительной мощностью до 8 ГВт (совместный проект SoftBank, OpenAI, Nvidia и AEP Ohio), площадку бывшего газодиффузионного завода в Падьюке, штат Кентукки, мощностью более 1,2 ГВт (под руководством Brookfield и NextEra Energy), а также проект мощностью 1 ГВт на площадке Саванна-Ривер в Южной Каролине (подрядчик — Amentum).

Однако федеральное влияние фундаментально ограничено высокой степенью децентрализации американской системы коммунальных услуг и регулирования. Наиболее важные решения — инвестиции в передачу электроэнергии, правила межсетевого взаимодействия, распределение затрат, стандарты надёжности и защита потребителей — по-прежнему принимаются региональными рынками электроэнергии и регулирующими органами штатов. Хотя FERC продвинула такие инициативы, как Приказ 1920 (долгосрочное региональное планирование передачи электроэнергии) и Приказ 2023 (реформа межсетевого взаимодействия), по-настоящему общенациональное строительство сетей передачи электроэнергии по-прежнему требует решения сложных вопросов координации интересов, охватывающих несколько штатов, несколько зон обслуживания коммунальных компаний и несколько регуляторных юрисдикций.

Смогут ли усилия гипермасштабируемых операторов по связям с общественностью преодолеть сопротивление сообществ?

Столкнувшись с растущим сопротивлением сообществ, такие гипермасштабируемые операторы, как Microsoft, Amazon, Google, Meta и OpenAI, наращивают инвестиции в связи с общественностью, пытаясь обменять экономические выгоды на общественное признание. Microsoft запустила программу «ИИ-инфраструктура, ориентированная на сообщества», пообещав не повышать счета за электроэнергию для существующих потребителей, минимизировать потребление воды и компенсировать её избыточное использование, создавать местные рабочие места, увеличивать местные налоговые поступления, а также инвестировать в образование в области ИИ и обучение цифровым навыкам. Meta в рамках своего кампуса Hyperion в Луизиане осуществляет масштабные инвестиции в электроэнергетическую инфраструктуру, которые, как ожидается, сэкономят потребителям Entergy Louisiana около 2,7 млрд долларов на счетах за электроэнергию; инициаторы кампуса PORTS-Pike обязались выделить около 4,2 млрд долларов на модернизацию электросетей и линий электропередачи.

Однако Barclays считает, что многие проблемы, вызывающие сопротивление на местах, носят структурный, а не репутационный характер. Даже если гипермасштабируемые операторы дадут убедительные обязательства по модернизации сетей и сокращению выбросов, тарифы на электроэнергию во многих регионах США могут продолжать расти по причинам, не связанным напрямую с их деятельностью. Споры о водных ресурсах включают многомерные компромиссы между прямым водопотреблением, косвенным водопотреблением вверх по цепочке и выбросами в электроэнергетике, и они гораздо сложнее, чем кажутся на первый взгляд. В условиях нынешней гонки вооружений в сфере ИИ приоритет «быстрого доступа к электроэнергии» перевешивает контроль затрат и выбросов, что затрудняет для отрасли демонстрацию реального прогресса в достижении долгосрочных целей устойчивого развития.

Собственная генерация и новые решения: смягчение, а не полное устранение проблемы

В условиях узких мест, связанных с разрешениями и электросетями, модели собственной генерации (Bring-Your-Own-Power, BYOP) и «электроэнергия как услуга» (Power-as-a-Service, PaaS) привлекают всё больше внимания. Строя собственные выделенные генерирующие мощности, застройщики могут снизить зависимость от модернизации сетей и длинных очередей на межсетевое взаимодействие, а также уменьшить риск перекладывания расходов на модернизацию сетей на других потребителей. В гонке за ИИ-мощностями скорость развёртывания стала важнее самой стоимости электроэнергии: один гигаватт ИИ-мощностей может приносить десятки миллиардов долларов выручки в год, а задержка развёртывания обходится чрезвычайно дорого.

Однако Barclays подчёркивает, что собственная генерация не является универсальным решением. Гипермасштабируемые операторы обычно по-прежнему предпочитают подключаться к электросети, когда это возможно, поскольку эффект масштаба и диверсифицированный портфель поставок электроэнергии в сети лучше подходят для обеспечения надёжности «пять девяток» (99,999%), требуемой для критически важных нагрузок. Большинство схем собственной генерации в значительной степени зависят от газовой генерации и сопутствующей трубопроводной инфраструктуры, и им экономически трудно достичь сопоставимого уровня надёжности. Кроме того, проекты собственной генерации также сталкиваются с такими рисками, как разрешения на выбросы в атмосферу, пропускная способность трубопроводов, соглашения о поставках топлива и признание со стороны сообществ — споры вокруг объекта xAI в Мемфисе являются типичным примером.

В более долгосрочной перспективе повышение эффективности вычислений, передовые энергетические технологии (включая малые модульные ядерные реакторы), распределённые вычислительные архитектуры и даже космические центры обработки данных рассматриваются как потенциальные пути смягчения ограничений наземной инфраструктуры. Однако Barclays отмечает, что большинству передовых ядерных технологий до коммерческого развёртывания в масштабах потребуется ещё несколько лет, и они вряд ли смогут ослабить давление на электроэнергетику и межсетевое взаимодействие, с которым отрасль сталкивается в ближайшей перспективе. Центры обработки данных можно переносить, но узкие места часто следуют за ними по пятам — это, пожалуй, самое точное описание нынешней дилеммы расширения ИИ-инфраструктуры.