Золото пробило отметку $4300 на фоне макроэкономического давления; BTC удержался выше $77 000

👉 Попробуйте копитрейдинг и получите 50 USDT

2 сентября конфликт между США и Ираном снова обострился, что привело к резкому росту международных цен на нефть, а доллар США укрепился, и доходность казначейских облигаций выросла. Акции, золото и криптоактивы оказались под давлением. Спотовое золото ненадолго опустилось ниже $4300, а BTC упал ниже $77 000, но быстро восстановился выше этого уровня.

Нефть, доллар и доходность казначейских облигаций растут

Конфликт между США и Ираном снова обострился, обе стороны посылают сильные сигналы, усиливая опасения по поводу возможных перебоев в поставках энергоносителей. Нефть WTI поднялась выше $90, а нефть Brent превысила $95. Резкий рост цен на нефть возобновил опасения по поводу энергетической инфляции.

С учетом ранее сделанных ястребиных заявлений председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле, рыночные ожидания повышения ставки в сентябре выросли примерно до 68%. Риск сохранения ставок на повышенном уровне или их дальнейшего роста снова стал важным фактором ценообразования глобальных активов.

Доллар США укрепился, а доходность казначейских облигаций выросла. Индекс доллара США вырос на 0,25% до 99,7, а доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 4,812%, самого высокого уровня с конца 2023 года.

Золото и американские акции падают вместе

Во вторник все три основных американских фондовых индекса снизились. Dow упал на 0,79%, Nasdaq — на 1,03%, а S&P 500 — на 0,71%. Технологические акции оказались под заметным давлением: Nvidia снизилась на 1,5%, AMD упала на 2,4%, а Tesla, Microsoft и Micron также в целом откатились. Рост цен на нефть повысил инфляционные ожидания, а более высокая доходность казначейских облигаций оказала давление на оценки, что сильнее всего ударило по технологическим акциям и высокорисковым активам роста.

Рынок снова задается вопросом, сможет ли высокий рост компенсировать влияние высоких процентных ставок при оценке акций ИИ и технологических компаний. Если доходность казначейских облигаций продолжит расти, капитал может продолжить уходить из долгосрочных акций роста. Однако, если пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет охлаждение рынка труда, давление ставок может ослабнуть.

Во время азиатских торгов 2 сентября японские и южнокорейские акции резко снизились. Nikkei 225 упал примерно на 3% за день, а южнокорейский KOSPI снизился примерно на 4%. SK Hynix и Samsung Electronics упали более чем на 4%.

Традиционное защитное золото также не получило поддержки от геополитических рисков. Спотовое золото ненадолго опустилось ниже $4300, что говорит о том, что текущее движение рынка в большей степени обусловлено долларом США, реальной доходностью и энергетической инфляцией, а не только геополитическим спросом на безопасные активы.

BTC восстанавливается после падения ниже $77K, демонстрируя краткосрочную устойчивость

По сравнению с золотом, биткоин снизился лишь умеренно. Согласно рыночным данным BTCC, BTC торговался на уровне $77 624, снизившись на 1,45% за последние 24 часа. BTC ненадолго опустился ниже $77 000, а затем быстро отскочил к $77 500. Цена остается в диапазоне $76 000–$79 000. Краткосрочная волатильность возросла, но серьезного технического пробоя пока не произошло.

👉 Попробуйте копитрейдинг и получите 50 USDT

С технической точки зрения, $76 500–$77 000 — первая ключевая зона поддержки. Если эта область не удержится, BTC может продолжить тестировать $75 000–$75 700. С другой стороны, BTC необходимо вернуть $78 500–$79 200, прежде чем станет возможной еще одна попытка достичь $80 000–$81 000.

Динамика потоков ETF снова разошлась. 1 сентября американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали совокупный чистый отток в размере $236,5 млн, в результате чего чистый отток за два дня подряд достиг $436 млн. В то же время спотовые ETF на Ethereum вчера зафиксировали чистый приток в размере $8,6 млн, продлив серию притоков до 12 дней.

В целом, несмотря на растущее макроэкономическое давление, BTC избежал глубокого отката, и цены остаются относительно стабильными. Однако ослабление краткосрочного спроса и укрепление доллара США способствуют повышению волатильности рынка в ближайшей перспективе.

ETH повторно тестирует $2400, UNI и ARB растут вопреки рынку

ETH упал сильнее, чем BTC, и достиг внутридневного минимума около $2386. Хотя потоки ETF остаются относительно сильными для ETH, макроэкономическое неприятие риска и сокращение высокорисковых позиций ограничили его краткосрочный отскок.

С технической точки зрения, $2380–$2400 — ключевая краткосрочная зона поддержки для ETH. Если эта область удержится, ETH может повторно протестировать $2480–$2500. Если он упадет ниже $2380, внимание может переключиться на зону поддержки $2300–$2350.

На рынке альткоинов по-прежнему доминирует выборочная ротация. UNI вырос более чем на 10% сегодня и ненадолго поднялся до $6, а ARB за последние дни вырос примерно на 30%, возможно, благодаря рекордной выручке Robinhood Chain.

Торговый прогноз

Рынок не обязательно демонстрирует ослабление тренда, а скорее проходит фазу «макроэкономического стресс-теста». Цены на нефть, доллар США и доходность казначейских облигаций растут, что затрудняет краткосрочный прорыв BTC. В ближайшие дни ключевыми факторами для наблюдения будут улучшение ликвидности рынка и переход потоков ETF в положительную зону.

Для BTC ключевыми уровнями являются поддержка на $76 500–$77 000 и сопротивление на $78 500–$79 200. BTC необходимо вернуть $79 200 на сильном объеме, прежде чем станет возможным еще одно тестирование $80 000. Однако пробой ниже $76 500 повысит риск отката к $75 000. Для ETH ключевой уровень для наблюдения — $2400. Если притоки в ETF продолжатся, ETH все еще может быстро отскочить.

BTCC продолжает предлагать акцию «Первая сделка в копитрейдинге, убытки покрываются». Новые пользователи могут попробовать следовать стратегиям опытных трейдеров, но размер позиции остается важным, особенно на высоковолатильных рынках, где чрезмерное кредитное плечо может усилить риск.

👉 Попробуйте копитрейдинг и получите 50 USDT

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционной консультацией или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Пожалуйста, убедитесь, что у вас есть соответствующие средства контроля рисков.