BTCC Daily (9.2) | Глобальная распродажа облигаций усиливается, нефть Brent превысила $95

Главные события

• Новая эскалация конфликта между США и Ираном подтолкнула нефть Brent выше $95, а доходность 10-летних казначейских облигаций США кратковременно выросла до 4,8122%, оказывая давление на мировые рынки акций и облигаций.

• Японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 2,85%, а корейский KOSPI упал на 3,99%. Акции Samsung Electronics и SK Hynix снизились на 4,02% и 4,73% соответственно.

• BTC откатился к отметке около $77 600. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали однодневный чистый отток в размере $236 млн, при этом IBIT от BlackRock показал чистый отток около $201 млн.

Макроэкономика и прогнозы политики

Ключевые события дня

• Данные по занятости ADP в США за август

• Решение Банка Канады по процентной ставке

• Квартальная отчетность Broadcom

• Публикация «Бежевой книги» ФРС

Макроэкономические заголовки

1. США и Иран вновь обменялись масштабными ударами, нефть Brent превысила $95

США нанесли очередную серию авиаударов по иранским объектам, за которыми последовали ответные удары со стороны Ирана, что возобновило опасения рынка по поводу перебоев с поставками в Ормузском проливе. Нефть Brent кратковременно выросла до $95,68 за баррель, а WTI поднялась до $90,83 за баррель. На предыдущей сессии оба основных фьючерса на нефть выросли более чем на $4.

2. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,8122%, глобальная распродажа облигаций усиливается

Рост цен на нефть возродил инфляционные ожидания. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла внутридневного максимума 4,8122%, самого высокого уровня с ноября 2023 года. Доходность 10-летних государственных облигаций Японии выросла до 3,015%, а долгосрочные ставки в Германии, Великобритании и других крупных экономиках также продолжили расти. Вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре оценивается рынком примерно в 67–70%.

3. Банк Японии сигнализирует о дальнейшем повышении ставок, сентябрьское заседание в центре внимания

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что на заседании в этом месяце основное внимание будет уделено оценке того, соответствуют ли экономические и ценовые риски прогнозам центрального банка, а также наблюдению за инфляционным давлением со стороны ослабления иены и ситуации на Ближнем Востоке. Член правления Хадзимэ Таката сказал, что повышение ставок не должно следовать фиксированному шестимесячному ритму и должно гибко реагировать на изменения цен. Текущая процентная ставка Банка Японии составляет 1%.

4. Число открытых вакансий в США в июле выросло до 7,271 млн, но наем резко сократился

Данные Министерства труда США показали, что число открытых вакансий JOLTS в июле выросло на 89 000 до 7,271 млн, что немного ниже рыночных ожиданий в 7,30 млн. Наем сократился на 278 000 до 5,054 млн, а коэффициент найма снизился с 3,4% до 3,2%. Рынки ожидают сегодняшний отчет ADP и пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе для дальнейшей оценки состояния рынка труда.

5. Резервный банк Новой Зеландии повысил ставку на 25 б.п., ставка выросла до 2,75%

Резервный банк Новой Зеландии повысил официальную денежную ставку на 25 базисных пунктов до 2,75%, что соответствует рыночным ожиданиям. Банк заявил, что инфляцию все еще необходимо сдерживать, но его формулировки относительно дальнейшего ужесточения политики стали мягче, чем раньше. После объявления новозеландский доллар кратковременно упал примерно на 1%.

Динамика мировых активов

• Акции: японский Nikkei 225 закрылся снижением на 2,85% на отметке 64 325,64. Корейский индекс KOSPI закрылся снижением на 3,99% на отметке 6 562,72, при этом Samsung Electronics упал на 4,02%, а SK Hynix — на 4,73%. На премаркете в США фьючерсы на Nasdaq 100 снизились примерно на 0,3%, фьючерсы на S&P 500 упали примерно на 0,1%, а фьючерсы на Dow почти не изменились.

• Криптовалюты: индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 72, находясь в зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составила около $2,61 трлн, снизившись примерно на 1,4% за последние 24 часа. BTC торговался около $77 600, снизившись примерно на 1,5% за 24 часа. Трендовые криптовалюты дня: FIL вырос примерно на 13,4%, а UNI прибавил около 9,0%.

• Энергоносители и металлы: нефть Brent выросла примерно на 1,1% до $95,68 за баррель, а WTI подорожала примерно на 0,7% до $90,83 за баррель. Цена спотового золота торговалась около $4 321 за унцию, снизившись примерно на 0,2%, а спотовое серебро упало примерно на 0,5% до $63,96 за унцию.

(Данные на 2 сентября, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

2 сентября, по данным Coinglass, контракты BTC, ETH, SOL, SOXL, XAU и другие показали наибольший чистый отток во фьючерсной торговле за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Тепловая карта ликвидаций биткоина

2 сентября, по данным Coinglass, исходя из текущей справочной цены $76 780 на карте ликвидаций биткоина, если биткоин упадет ниже $75 000, совокупный объем ликвидаций длинных позиций на основных CEX может достичь $1,14 млрд. И наоборот, если биткоин пробьет уровень $79 000, совокупный объем ликвидаций коротких позиций на основных CEX может достичь $1,39 млрд. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоину

По данным Coinglass, на 17:00 по гонконгскому времени 2 сентября общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 0,8448, что указывает на то, что медведи в настоящее время имеют относительное преимущество.

4. Динамика фьючерсов на акции

2 сентября контракты на акции в целом ослабли. KORU и SOXL упали на 7,33% и 6,82% соответственно, а CRCL снизился на 5,15%. SKHYNIX и MU также упали более чем на 2%. Что касается потоков капитала, объем торгов по SOXL вырос на 33,42%, а открытый интерес увеличился на 12,63%, что свидетельствует о продолжении наращивания позиций с кредитным плечом во время снижения. Открытый интерес по SNDK и NVDA снизился на 9,13% и 6,78% соответственно, что указывает на более заметный отток капитала.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным ончейн-аналитика Ai姨, когда ETH упал ниже $2 400, кит, держащий длинную позицию на 45 000 ETH, имел нереализованный убыток около $4,1 млн. Текущая стоимость позиции превышает $107 млн, цена входа — $2 486,37, цена ликвидации — $2 252,68.

• Ончейн-данные показывают, что кит, по-видимому, продал 95 BTC через внебиржевую сделку на сумму около $7,32 млн.

• По данным Coinglass, киты Hyperliquid держали совокупные позиции на сумму около $7,206 млрд, включая $3,466 млрд в длинных и $3,740 млрд в коротких позициях, при соотношении длинных и коротких позиций 0,93.

• Крупнейший адрес-держатель SHIB снова перевел SHIB на сумму около $3,09 млн, оставшиеся активы оцениваются примерно в $478 млн.

Новости блокчейна

• 1 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали общий чистый отток в размере $236 млн. IBIT от BlackRock показал чистый отток около $201 млн, а BITB от Bitwise — чистый приток $8,38 млн.

• Американские спотовые ETF на Ethereum за тот же период зафиксировали чистый приток в размере $10,9528 млн, что стало 12-м подряд торговым днем с чистым притоком. ETHB от BlackRock показал однодневный чистый приток $11,2001 млн.

• Американские спотовые ETF на Solana зафиксировали однодневный чистый приток в размере $10,19 млн, при этом BSOL от Bitwise привлек около $6,17 млн. Совокупный чистый приток в ETF на SOL составил около $1,351 млрд.

• SEC США предложила обновить правила для трансфер-агентов, первоначально установленные в 1970-х годах, с целью адаптации нормативной базы к новой рыночной инфраструктуре, такой как блокчейн и токенизированные ценные бумаги.

• Денежно-кредитное управление Сингапура запросило отзывы о своей нормативной базе для стейблкоинов в одной валюте, предложив эмитентам поддерживать резервные активы на уровне не менее 100% и запретить выплату доходности держателям стейблкоинов.

• S&P Dow Jones Indices в партнерстве с Kaiko запустила серию индексов цифровых активов S&P Kaiko, предоставляя институциональным инвесторам ориентиры и инструменты рыночных данных по криптоактивам.

• Основная сеть Fogo перезапущена. Из 400 млн токенов, затронутых предыдущим инцидентом безопасности, 237 млн были восстановлены и изъяты из обращения.

• Данные Robinhood Chain показывают, что около 17,2% общего количества токенизированных акций попало в пулы ликвидности Meme, связанные с акциями, и на такие сделки приходится около 31,3% ончейн-объема торговли акциями.

• Flop Labs, разрабатываемая при поддержке Артура Хейса, создает маркетплейс вычислительных мощностей GPU, который планирует позволить ИИ-агентам использовать токены FLOP для покупки вычислительных ресурсов, а узлы-валидаторы будут проверять выполненные вычислительные задачи.

Мнения институционалов · Ежедневные рекомендации

• TD Cowen понизила целевую цену биткоина на конец 2026 года до $97 500 с предыдущего базового сценария около $140 000. Компания также снизила целевую цену Strategy с $400 до $260, но сохранила рейтинг «Покупать». Аналитик Лэнс Витанза сказал, что корректировка в основном отражает недавнюю слабость цены BTC, а не ухудшение рыночной структуры.

• Bitwise Europe заявила, что биткоин вернулся в большинство ключевых ценовых диапазонов. Ее модель предложения долгосрочных держателей и модель перехода склонности к риску показывают, что рынок переходит в фазу принятия риска. Компания отметила, что $83 000 остается важной зоной сопротивления, которую необходимо пробить.

• Аналитик CryptoQuant Аксель Адлер-младший сказал, что сводный индекс настроений биткоина упал с 88,11 24 августа до 70,05, но остается в зоне экстремальной жадности. Цены BTC не укрепились синхронно за тот же период, что позволяет предположить, что улучшение рыночных настроений еще не полностью подтверждено ценовым импульсом.

• Стратеги Citi Алекс Сондерс и Бин Бо заявили, что средневзвешенная стоимость покупки инвесторов американских спотовых биткоин-ETF сосредоточена в диапазоне от $80 000 до $83 000, что делает этот диапазон важной текущей ценовой зоной. StoneX отметила, что опасения по поводу финансового положения США и возобновление притоков в ETF ранее совместно поддерживали спрос на альтернативные активы.